Fidelity Management & Research
Fidelity Management & Research (FMR), allgemein bekannt als Fidelity Investments, ist einer der weltweit größten Vermögensverwalter und ein bedeutender Investor im Private-Equity- und Venture-Capital-Bereich. Das 1946 von Edward C. Johnson II in Boston gegründete Unternehmen befindet sich bis heute in Familienbesitz und wird in dritter Generation von Abigail Johnson geführt. Neben dem klassischen Asset Management ist Fidelity durch seine Venture-Capital-Aktivitäten ein wichtiger Investor in Technologieunternehmen weltweit.
Überblick
- Typ: Asset Manager mit Venture Capital und Private Equity Aktivitäten
- Gründung: 1946
- Hauptsitz: Boston, Massachusetts, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): 5,9 Billionen USD (diskretionär), 15,1 Billionen USD (administriert) – Stand Dezember 2024
- Alternative Investments AUM: 27,8 Milliarden USD
- Mitarbeiter: Über 77.000 weltweit
- Eigentümerstruktur: Privatbesitz (Johnson-Familie hält ca. 40%)
- Website: fidelity.com
Geschichte
Der Fidelity Fund wurde ursprünglich 1930 gegründet. 1943 übernahm der Bostoner Anwalt Edward C. Johnson II den Fonds mit damals 3 Millionen Dollar verwaltetem Vermögen. 1946 gründete er Fidelity Management & Research als eigenständiges Beratungsunternehmen für den Fonds.
Wichtige Meilensteine:
- 1946: Gründung von Fidelity Management & Research durch Edward C. Johnson II
- 1969: Gründung von Fidelity International (FIL) für internationale Märkte sowie Fidelity Ventures
- 1977–2014: Edward “Ned” Johnson III führt das Unternehmen als CEO
- 1980: Fidelity International wird als unabhängiges Unternehmen abgespalten
- 2014: Abigail Johnson wird CEO und Präsidentin
- 2015: Konsolidierung der VC-Aktivitäten unter Eight Roads Ventures
- 2024: Launch des ersten dezidierten VC-Fonds (Venture Capital Fund I) mit 250 Mio. USD
- 2024: Start von Spot Bitcoin und Ethereum ETFs
Investment-Fokus
Venture Capital & Private Equity
Fidelity investiert seit über 15 Jahren in private Unternehmen und hat in diesem Zeitraum über 28 Milliarden USD in mehr als 350 Unternehmen investiert.
Sektoren:
- Technologie, Medien, Telekommunikation (TMT)
- Software & SaaS
- Künstliche Intelligenz & Machine Learning
- Luft- und Raumfahrt, Verteidigung
- E-Commerce
- FinTech
- HealthTech
Investmentphasen:
- Mid-to-Late Stage (Venture Capital Fund I)
- Growth Equity
- Pre-IPO Investments
Regionen:
- Primärer Fokus auf Nordamerika
- Globale Aktivitäten über Eight Roads Ventures (Europa, Asien, Israel)
- Präsenz in Deutschland seit 1992 über Fidelity International
Eight Roads Ventures
Eight Roads Ventures ist der Corporate-Venture-Capital-Arm von Fidelity International mit 11 Milliarden USD AUM. Die Einheit entstand 2015 aus der Konsolidierung von Fidelity Ventures, Fidelity Growth Partners Europe und Fidelity Growth Partners Asia.
Fokus:
- Series B bis Growth Stage
- Checkgröße: 5–50 Mio. USD
- Sektoren: Consumer, SaaS, FinTech, HealthTech
Portfolio-Unternehmen
Ausgewählte Private-Equity- und VC-Beteiligungen
| Unternehmen | Sektor | Status | Anmerkung |
|---|---|---|---|
| SpaceX | Aerospace | Privat | Beteiligung >2,7 Mrd. USD (2025) |
| Stripe | FinTech/Payments | Privat | Frühes Investment |
| CoreWeave | AI/Cloud Infrastructure | Privat | Fund I Investment |
| Anduril | Defense Tech | Privat | Fund I Investment |
| ByteDance (TikTok) | Social Media | Privat | Contrafund Holding |
| Twilio | Cloud Communications | Börsennotiert | Frühinvestor, IPO 2016 |
| Discord | Social Platform | Privat | Investor |
| Databricks | Data/AI | Privat | Wachstumsinvestment |
Eight Roads Ventures Portfolio (Auswahl)
| Unternehmen | Sektor | Region | Status |
|---|---|---|---|
| AppsFlyer | MarTech | Israel | Unicorn |
| Icertis | Contract Management | USA | Unicorn |
| Lime | Mobility | USA | Unicorn |
| Rapyd | FinTech | Israel | Unicorn |
| Tenstorrent | AI Hardware | Kanada | Unicorn |
| Toast | Restaurant Tech | USA | IPO (NYSE) |
| Pony.ai | Autonomous Driving | China | IPO 2024 (NASDAQ) |
| Neo4j | Graph Database | USA | Unicorn |
| Spendesk | FinTech | Frankreich | Growth |
| Fireblocks | Crypto Infrastructure | Israel | Unicorn |
| Hibob | HR Tech | Israel | Unicorn |
| Cazoo | Auto Marketplace | UK | IPO |
| Alibaba | E-Commerce | China | IPO |
Fidelity Contrafund – Top Holdings (Öffentlich)
| Unternehmen | Anteil am Portfolio |
|---|---|
| Meta Platforms | ~17% |
| Berkshire Hathaway | ~9% |
| NVIDIA | ~8% |
| Amazon | ~6% |
| Microsoft | ~5% |
Team & Führung
Unternehmensführung
| Name | Position |
|---|---|
| Abigail P. Johnson | Chairman & CEO |
| Maggie Serravalli | Chief Financial Officer |
| Bill Freitas | Global Technology & Business Services |
| Karin Fronczke | Portfolio Manager & Global Head of Private Equity |
Eight Roads Ventures
Eight Roads verfügt über ein Team von über 60 Investment-Professionals mit Büros in:
- Boston (USA)
- London (UK)
- Mumbai (Indien)
- Tokio (Japan)
- Hongkong & Peking (China)
Fidelity Contrafund
| Name | Position |
|---|---|
| William Danoff | Portfolio Manager (seit 1990) |
Exits und M&A-Aktivitäten
Erfolgreiche Exits (Auswahl)
| Unternehmen | Exit-Art | Jahr | Details |
|---|---|---|---|
| Facebook (Meta) | IPO | 2012 | Investment 2011 bei 61 Mrd. USD Bewertung |
| Spotify | IPO | 2018 | Investment 2012 bei 4 Mrd. USD Bewertung |
| Twilio | IPO | 2016 | Frühinvestor |
| Toast | IPO | 2021 | Eight Roads Portfolio |
| Pony.ai | IPO | 2024 | NASDAQ, Market Cap 3,48 Mrd. USD |
| Northern Arc Capital | IPO | 2024 | Eight Roads Portfolio |
| Alibaba | IPO | 2014 | Eight Roads/FGP Investment |
Portfolio-Statistiken Eight Roads Ventures
- Unicorns: 20
- IPOs: 45+
- Akquisitionen: 104
- Gesamtinvestments: 466+ Unternehmen
Akquisitionen durch Fidelity
| Unternehmen | Jahr | Sektor |
|---|---|---|
| Shoobx | 2023 | Equity Management Software |
| ADT | 2016 | Security |
| eMoney Advisor | 2015 | Wealth Management Software |
Fidelity in Deutschland
Fidelity International ist seit 1992 in Deutschland tätig:
- Mitarbeiter: Über 450
- Kundenvermögen: 77,1 Milliarden EUR
- Fondsvolumen: 36,5 Milliarden EUR
- Publikumsfonds: 176 Fonds über 1.000+ Vertriebspartner
- FFB-Plattform: Zugang zu ca. 9.800 Fonds und 1.000 ETFs
Quellen
- Fidelity Investments – Wikipedia
- Fidelity 2024 Annual Report
- Fidelity AUM 2025 – ADV Ratings
- Abigail Johnson – Wikipedia
- Abigail Johnson – Britannica Money
- Fidelity Contrafund – Wikipedia
- Eight Roads Ventures
- Eight Roads Ventures – Tracxn
- Fidelity Ventures – Tracxn
- Fidelity VC Fund Launch – Institutional Investor
- Fidelity VC Fund – Finovate
- [Fidelity SpaceX Holdings – Wall Street Pit](https://wallstreetpit.com/123484-spacexs-soaring-value-fidelitys-stake-tops-2-7-billion/)
- Fidelity in Deutschland
- Edward C. Johnson II – Wikipedia
- Fidelity Investments – Britannica
Fonds-Historie
Klassisches PE-Vintage-Modell nicht direkt anwendbar — Asset Manager / Bank mit breitem Multi-Asset-Class-Portfolio. Investments laufen über zahlreiche Fonds und Mandate (Public Equity, Private Equity, Fixed Income, Real Assets, Credit etc.) — keine einzelne durchgängig nummerierte PE-Fondsreihe.