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Warburg Pincus

Warburg Pincus ist eine der ältesten und größten Private-Equity-Gesellschaften der Welt mit Hauptsitz in New York City.

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Warburg Pincus

Warburg Pincus ist eine der ältesten und größten Private-Equity-Gesellschaften der Welt mit Hauptsitz in New York City. Das 1966 gegründete Unternehmen verwaltet über 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hat seit seiner Gründung mehr als 125 Milliarden US-Dollar in über 1.100 Unternehmen in mehr als 45 Ländern investiert. Warburg Pincus verfolgt einen wachstumsorientierten Investmentansatz über verschiedene Branchen, Regionen und Unternehmensgrößen hinweg und gehört laut dem PEI 300-Ranking zu den zehn größten Private-Equity-Firmen weltweit.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Growth Equity
  • Gründung: 1966
  • Hauptsitz: New York City, USA
  • Weitere Büros: London, Amsterdam, Berlin, São Paulo, Beijing, Hongkong, Mumbai, Singapur, San Francisco, Houston u.a. (15+ Standorte weltweit)
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): über 100 Mrd. USD
  • Aktive Portfolio-Unternehmen: 215+
  • Aufgelegte Fonds: 22+ Private-Equity-Fonds, 2 Immobilienfonds, 1 Capital-Solutions-Fonds
  • IPOs: 190+
  • Website: warburgpincus.com

Investment-Fokus

Branchen

Warburg Pincus investiert branchenübergreifend mit Schwerpunkten in folgenden Sektoren:

  • Technologie – Enterprise Software, SaaS, Cybersecurity, Datenanalyse, Fintech
  • Financial Services – Versicherungen, Banking, Zahlungsverkehr
  • Healthcare – Health-IT, Medizintechnik, Pharma-Services
  • Industrials & Business Services – Infrastruktur, Energieversorgung, Ingenieurdienstleistungen
  • Consumer – Digitale Plattformen, Marktplätze
  • Energy Transition & Sustainability – Erneuerbare Energien, Nachhaltigkeit
  • Real Estate – Immobilieninvestments weltweit

Regionen

Globaler Investmentansatz mit Fokus auf Nordamerika, Europa (inkl. DACH-Region), China, Indien und Südostasien. In jüngster Zeit verstärkt Warburg Pincus seine europäische Präsenz, insbesondere im DACH-Raum.

Unternehmensgrößen

Von Early-Stage- und Wachstumsfinanzierungen über Buyouts bis hin zu Public-to-Private-Transaktionen – Warburg Pincus investiert flexibel über alle Unternehmensgrößen hinweg.

Fonds-Historie

Fonds Vintage Größe Strategie Status
WP Global Growth XV (WPGG 15) 2024 Target ~17 Mrd. USD Global Growth Buyout Fundraising
WP Global Growth XIV (WPGG 14) 2021 17,3 Mrd. USD Global Growth Buyout Investing
WP Global Growth XIII (WPGG) 2018 14,8 Mrd. USD Global Growth Buyout Investing
WP Private Equity XII 2015 13,4 Mrd. USD Global Growth Buyout Harvesting
WP Private Equity XI 2012 11,2 Mrd. USD Global Growth Buyout Fully Realized
WP Private Equity X 2008 15,0 Mrd. USD Global Growth Buyout Fully Realized
WP China-Southeast Asia II 2019 4,25 Mrd. USD China / SEA Companion Fund Investing
WP China-Southeast Asia I 2016 2,0 Mrd. USD China / SEA Companion Fund Harvesting
WP Capital Solutions Founders Fund 2022 n.b. Structured Capital / Junior Debt Investing
WP Real Estate II 2022 n.b. Global Real Estate Investing
WP Energy Fund 2014 4,0 Mrd. USD Energy / Natural Resources Harvesting

Hinweise: Warburg Pincus ordnet öffentlich keine Portfolio-Investments einzelnen Fondsnamen zu — Beteiligungsvehikel laufen über Holdinggesellschaften (z.B. „Zest Bidco GmbH” bei PSI Software). Fundbasierte Exit-Prognosen daher schwierig. Flagship sind die Global-Growth-Fonds (XIII–XV); China/SEA-Companion-Fonds investieren parallel.

Quellen: WPGG 14 Close 2023, China-Southeast Asia II Close 2019, Buyouts Insider, Wikipedia Warburg Pincus, PitchBook Fund Performance.

Portfolio-Unternehmen (Auswahl Software/Tech)

Unternehmen Bereich Status
PSI Software SE Energie- und Industriesoftware (Deutschland) Übernahme 2025, >700 Mio. EUR
Clearwater Analytics SaaS-Fintech, Investment-Accounting Übernahme 2025 (mit Permira), 8,4 Mrd. USD
Infoblox Netzwerk-Sicherheit, DNS/DHCP/IPAM Beteiligung seit 2020
Docebo E-Learning-Plattform (SaaS) Beteiligung
Claroty OT/IoT-Cybersecurity Beteiligung
BitSight Cyber-Risikobewertung Beteiligung
Salsify Product Experience Management Beteiligung
Scandit Computer Vision / Barcode-Scanning Beteiligung
Quantexa Decision Intelligence / Datenanalyse Beteiligung
WhatFix Digital Adoption Platform Beteiligung
NetDocuments Cloud-Dokumentenmanagement (Legal Tech) Beteiligung
Bloomerang Nonprofit-CRM / Fundraising-Software Beteiligung
Businessolver Benefits-Administration-Plattform Beteiligung
CData Datenintegration / Konnektoren Beteiligung
eSentire Managed Detection & Response (MDR) Beteiligung
Encora Software Engineering Services Beteiligung
Softeon Warehouse Management Software Beteiligung
Varicent Sales Performance Management Beteiligung
Conexiom Auftragsautomatisierung (B2B) Beteiligung
Blau Direkt Maklerpool / InsurTech (Deutschland) Beteiligung
InfoNiqa HR-Software (DACH) Beteiligung
Arsipa IT-Dienstleistungsplattform (Europa) Beteiligung

Weitere aktive Beteiligungen (nicht Software)

  • GCash (Mobile Payments, Philippinen)
  • Ola Cabs (Ride-Hailing, Indien)
  • Community Fibre (Breitband, UK)
  • Varo Money (Neobank, USA)
  • Inspired Education (Bildung, global)
  • Internet Brands (Digitalmedien, USA)
  • OfferUp (Online-Marktplatz, USA)

Team / Führung

Name Position Standort
Jeffrey Perlman CEO (seit September 2024) New York
Charles R. „Chip” Kaye Co-Chairman New York
Timothy F. Geithner Co-Chairman (ehem. US-Finanzminister) New York
Steven G. Glenn Managing Director, CFO & COO New York
Issam Abedin Managing Director, Technology London
Saurabh Agarwal MD, Head of Southeast Asia PE Singapur
Narendra Ostawal Managing Director, India Mumbai

Jeffrey Perlman trat die Nachfolge von Chip Kaye an, der die Firma über zwei Jahrzehnte als CEO geführt hatte. Perlman verbrachte 13 Jahre in Asien und baute dort die Präsenz von Warburg Pincus maßgeblich aus, u.a. mit der Eröffnung des Singapur-Büros 2016. Timothy Geithner, ehemaliger US-Finanzminister (75. Secretary of the Treasury), ist seit 2016 bei Warburg Pincus und fungiert als Co-Chairman.

Exits und M&A-Aktivitäten

Warburg Pincus erzielte 2025 Rekord-Realisierungen und steuerte auf über 10 Milliarden USD an Rückflüssen an Investoren zu. Seit 2022 hat die Firma rund 42 Milliarden USD an Exits realisiert.

Wichtige Exits (2024–2025)

Unternehmen Käufer Bewertung Jahr
Modernizing Medicine Clearlake Capital ~5,3 Mrd. USD 2025
NEOGOV EQT X / CPP Investments >3 Mrd. USD 2025
Sundyne Honeywell International ~2,2 Mrd. USD 2025

Wichtige Akquisitionen (2025)

Unternehmen Volumen Partner
PSI Software SE (Deutschland) >700 Mio. EUR –
Clearwater Analytics 8,4 Mrd. USD Permira, Francisco Partners, Temasek
Park Place Technologies Mehrheitsbeteiligung Temasek

Für 2026 erwartet Warburg Pincus eine weitere starke Exit-Welle, insbesondere in Europa. Unter anderem wird ein möglicher Verkauf des Londoner Versicherungsmaklers McGill and Partners (~1 Mrd. USD) sowie ein Exit bei TRC Companies (~3 Mrd. USD+) geprüft.

Exit-Prognosen

Basierend auf bekannten Fondszuordnungen:

Unternehmen Fonds Vintage Erwarteter Exit Quelle
NEOGOV EQT X (Käufer-Fonds) – Bereits verkauft (2025) Pressemitteilung

Hinweis: Warburg Pincus ordnet seine Investments öffentlich keinen spezifischen Fondsnamen zu. Die Beteiligungsvehikel laufen über Holdinggesellschaften (z.B. „Zest Bidco GmbH” bei der PSI-Übernahme). Daher sind fundbasierte Exit-Prognosen nach der Vintage-Formel nicht möglich.

Quellen

Team