PINOVA Capital
PINOVA Capital ist eine deutsche Private Equity-Gesellschaft mit Fokus auf wachstumsstarke Technologie- und Engineering-Unternehmen im deutschsprachigen Mittelstand. Das Unternehmen investiert schwerpunktmäßig in B2B-Software-Anbieter und Industrial Tech-Unternehmen mit bewährten Geschäftsmodellen.
Überblick
- Typ: Private Equity
- Gründung: 2007
- Hauptsitz: München, Deutschland
- AuM: €300 Millionen (zwei Fonds)
- Team: 14 Personen, davon 5 Partner
- Website: www.pinovacapital.com
Investment-Fokus
Branchen: Industrial Technology (High Tech Components & Devices, Innovative Chemicals & Materials, Smart Systems & Software), B2B-Software, SaaS, Dokumentenmanagement, Marketing-Technologie
Regionen: Deutschland, Österreich, Schweiz (DACH-Region)
Dealgrößen: €25-100 Millionen Transaktionsvolumen bei Unternehmen mit €10-75 Millionen Umsatz
Investment-Strategie: Mehrheitsbeteiligungen an profitablen mittelständischen Technologieunternehmen, oft im Rahmen von Nachfolgelösungen oder Wachstumsfinanzierungen
Fonds-Historie
| Fonds | Vintage | Größe | Strategie | Status |
|---|---|---|---|---|
| PINOVA Fund III | 2022 | Target 250 Mio. EUR | Mid-Cap Tech/Industrial DACH (B2B-Software + Industrial Tech) | Fundraising/Investing |
| PINOVA Fund II | 2017 | 180 Mio. EUR | Mid-Cap Tech/Industrial DACH | Investing |
| PINOVA Fund I | 2010 | 117 Mio. EUR | Mid-Cap Tech/Industrial DACH (First Fund) | Harvesting / Realized |
Hinweise: PINOVA fokussiert sich auf DACH-Mittelstand mit EV 25-100 Mio. EUR und Umsätzen 10-75 Mio. EUR. Branchen: Industrial Technology + Information Technology (B2B-Software, Dokumentenmanagement, Marketing-Tech). Investments oft Nachfolge- oder Wachstumssituationen, Mehrheitsbeteiligungen. AUM ca. 300 Mio. EUR (ohne Fund III; mit Fund III bis ~550 Mio. EUR).
Quellen: PINOVA Fund II Press Release (180 Mio. EUR), Unquote: PINOVA Fund 2 Final Close, Unquote: PINOVA Fund 3 Final Close Outlook, PitchBook PINOVA Fund I/II/3 Performance.
Team
Partner:
- David Gilli (Partner seit Juli 2025, zuvor Investment Director)
- Martin Olbort (Partner)
- Joern Pelzer (Partner)
- Herbert Seggewiß (Partner)
Investment Team:
- Matthias Weierer (Investment Director, befördert 2024)
- Aylin Akkay (Investment Director, befördert 2024)
- Sebastian Titze (Investment Manager)
- Gioia Vidusso (Investment Manager)
Portfolio (Software B2B)
Aktuelle Beteiligungen
| Unternehmen | Sektor | Status | Akquisition |
|---|---|---|---|
| xSuite | Dokumentenmanagement, Invoice Automation | Minderheitsbeteiligung (3i Mehrheit seit 2022) | 2018 |
| BrandMaker | Marketing Resource Management | Aktiv | - |
| Sematell | KI-basierte Response-Management-Software | Mehrheitsbeteiligung | - |
| Utimaco TS | Network Management Software | Aktiv | September 2025 |
Weitere aktuelle Investments (2024/2025)
| Unternehmen | Sektor | Akquisition |
|---|---|---|
| ASUTEC | Industrietechnologie | April 2025 |
| NEUROMEDEX | Medizintechnik (Neurochirurgie) | Juni 2024 |
| RIEPE | Industrietechnologie | 2025 |
Erfolgreiche Exits
| Unternehmen | Sektor | Exit | Käufer |
|---|---|---|---|
| ECOROLL | Oberflächentechnik | Januar 2025 | Indutrade AB |
| IREMA-Filter | Filtrationstechnik | September 2025 | Rensa Filtration |
| WEETECH | Sensortechnik | 2024 | Halma plc |
| Sill Optics | Optische Systeme | 2024 | Deutsche Private Equity |
| Sauter Gruppe | Industrietechnologie | 2025 | SEVEST Management |
Add-on-Akquisitionen
xSuite Gruppe: Übernahme von tangro, einem Spezialisten für Dokumentenmanagement-Software aus Heidelberg, zur Stärkung der Marktposition im APIA-Segment (Accounts Payable Invoice Automation).
Investment-Philosophie
PINOVA Capital konzentriiert sich auf etablierte, profitable Unternehmen mit starken Marktpositionen im deutschsprachigen Raum. Der Fokus liegt auf Technologieunternehmen, die häufig Marktführer in Nischenbereichen sind und von digitaler Transformation sowie Internationalisierung profitieren können.
Das Kapital stammt von institutionellen Investoren mit langfristigem Anlagehorizont, was PINOVA ermöglicht, nachhaltige Wachstumsstrategien mit den Portfoliounternehmen umzusetzen.
Quellen
- PINOVA Capital Website
- PitchBook Investor Profile
- Crunchbase Organization
- CB Insights Investor Profile
- Private Equity List
Letzte Aktualisierung: Dezember 2025