The Playbook
Investor

PINOVA Capital

Investor: PINOVA Capital

Frag die KI über PINOVA Capital

PINOVA Capital

PINOVA Capital ist eine deutsche Private Equity-Gesellschaft mit Fokus auf wachstumsstarke Technologie- und Engineering-Unternehmen im deutschsprachigen Mittelstand. Das Unternehmen investiert schwerpunktmäßig in B2B-Software-Anbieter und Industrial Tech-Unternehmen mit bewährten Geschäftsmodellen.

Überblick

  • Typ: Private Equity
  • Gründung: 2007
  • Hauptsitz: München, Deutschland
  • AuM: €300 Millionen (zwei Fonds)
  • Team: 14 Personen, davon 5 Partner
  • Website: www.pinovacapital.com

Investment-Fokus

Branchen: Industrial Technology (High Tech Components & Devices, Innovative Chemicals & Materials, Smart Systems & Software), B2B-Software, SaaS, Dokumentenmanagement, Marketing-Technologie

Regionen: Deutschland, Österreich, Schweiz (DACH-Region)

Dealgrößen: €25-100 Millionen Transaktionsvolumen bei Unternehmen mit €10-75 Millionen Umsatz

Investment-Strategie: Mehrheitsbeteiligungen an profitablen mittelständischen Technologieunternehmen, oft im Rahmen von Nachfolgelösungen oder Wachstumsfinanzierungen

Fonds-Historie

Fonds Vintage Größe Strategie Status
PINOVA Fund III 2022 Target 250 Mio. EUR Mid-Cap Tech/Industrial DACH (B2B-Software + Industrial Tech) Fundraising/Investing
PINOVA Fund II 2017 180 Mio. EUR Mid-Cap Tech/Industrial DACH Investing
PINOVA Fund I 2010 117 Mio. EUR Mid-Cap Tech/Industrial DACH (First Fund) Harvesting / Realized

Hinweise: PINOVA fokussiert sich auf DACH-Mittelstand mit EV 25-100 Mio. EUR und Umsätzen 10-75 Mio. EUR. Branchen: Industrial Technology + Information Technology (B2B-Software, Dokumentenmanagement, Marketing-Tech). Investments oft Nachfolge- oder Wachstumssituationen, Mehrheitsbeteiligungen. AUM ca. 300 Mio. EUR (ohne Fund III; mit Fund III bis ~550 Mio. EUR).

Quellen: PINOVA Fund II Press Release (180 Mio. EUR), Unquote: PINOVA Fund 2 Final Close, Unquote: PINOVA Fund 3 Final Close Outlook, PitchBook PINOVA Fund I/II/3 Performance.

Team

Partner:

  • David Gilli (Partner seit Juli 2025, zuvor Investment Director)
  • Martin Olbort (Partner)
  • Joern Pelzer (Partner)
  • Herbert Seggewiß (Partner)

Investment Team:

  • Matthias Weierer (Investment Director, befördert 2024)
  • Aylin Akkay (Investment Director, befördert 2024)
  • Sebastian Titze (Investment Manager)
  • Gioia Vidusso (Investment Manager)

Portfolio (Software B2B)

Aktuelle Beteiligungen

Unternehmen Sektor Status Akquisition
xSuite Dokumentenmanagement, Invoice Automation Minderheitsbeteiligung (3i Mehrheit seit 2022) 2018
BrandMaker Marketing Resource Management Aktiv -
Sematell KI-basierte Response-Management-Software Mehrheitsbeteiligung -
Utimaco TS Network Management Software Aktiv September 2025

Weitere aktuelle Investments (2024/2025)

Unternehmen Sektor Akquisition
ASUTEC Industrietechnologie April 2025
NEUROMEDEX Medizintechnik (Neurochirurgie) Juni 2024
RIEPE Industrietechnologie 2025

Erfolgreiche Exits

Unternehmen Sektor Exit Käufer
ECOROLL Oberflächentechnik Januar 2025 Indutrade AB
IREMA-Filter Filtrationstechnik September 2025 Rensa Filtration
WEETECH Sensortechnik 2024 Halma plc
Sill Optics Optische Systeme 2024 Deutsche Private Equity
Sauter Gruppe Industrietechnologie 2025 SEVEST Management

Add-on-Akquisitionen

xSuite Gruppe: Übernahme von tangro, einem Spezialisten für Dokumentenmanagement-Software aus Heidelberg, zur Stärkung der Marktposition im APIA-Segment (Accounts Payable Invoice Automation).

Investment-Philosophie

PINOVA Capital konzentriiert sich auf etablierte, profitable Unternehmen mit starken Marktpositionen im deutschsprachigen Raum. Der Fokus liegt auf Technologieunternehmen, die häufig Marktführer in Nischenbereichen sind und von digitaler Transformation sowie Internationalisierung profitieren können.

Das Kapital stammt von institutionellen Investoren mit langfristigem Anlagehorizont, was PINOVA ermöglicht, nachhaltige Wachstumsstrategien mit den Portfoliounternehmen umzusetzen.

Quellen

Letzte Aktualisierung: Dezember 2025