The Carlyle Group
The Carlyle Group ist einer der weltweit größten alternativen Investmentmanager mit Hauptsitz in Washington, D.C.
The Carlyle Group
The Carlyle Group ist einer der weltweit größten alternativen Investmentmanager mit Hauptsitz in Washington, D.C. Das 1987 gegründete Unternehmen verwaltet Vermögenswerte in den Bereichen Private Equity, Credit und Investment Solutions und zählt zu den aktivsten PE-Investoren im globalen Software- und Technologiesektor – auch im DACH-Raum.
Überblick
- Name: The Carlyle Group Inc.
- Typ: Börsennotierter Alternative Asset Manager (Private Equity, Credit, Investment Solutions)
- Gründung: 1987
- Gründer: William E. Conway Jr., Daniel A. D’Aniello, David Rubenstein
- Hauptsitz: Washington, D.C., USA
- CEO: Harvey M. Schwartz (seit Februar 2023)
- Börse: NASDAQ: CG
- Assets under Management: ca. 435 Mrd. USD (Stand 2025)
- Mitarbeiter: rund 2.300 weltweit
- Website: carlyle.com
Geschäftsbereiche und Services
Carlyle operiert in drei Hauptsegmenten:
| Segment | Fokus |
|---|---|
| Global Private Equity | Buyouts, Growth Capital, Real Estate, Infrastructure & Natural Resources |
| Global Credit | Liquid Credit, Private Credit, Real Assets Credit, Structured Credit |
| Global Investment Solutions | Private Equity Fund-of-Funds, Secondaries, Co-Investments (AlpInvest Partners) |
Der Schwerpunkt im Technologie- und Software-Bereich liegt vor allem im Segment Global Private Equity, das über mehrere regionale Fondsfamilien operiert (Carlyle Partners in den USA, Carlyle Europe Partners in Europa, Carlyle Asia Partners in Asien).
Geschichte und Entwicklung
- 1987: Gründung in Washington, D.C. durch William Conway, Daniel D’Aniello und David Rubenstein.
- 1990er Jahre: Expansion in Defense, Aerospace und Government Services – Carlyle wurde bekannt für seine Nähe zum US-Regierungsumfeld.
- 1997: Auflegung des ersten Europa-Fonds (Carlyle Europe Partners I).
- 2000er Jahre: Diversifizierung in Credit, Real Estate und Emerging Markets.
- 2012: Börsengang an der NASDAQ unter dem Ticker “CG”.
- 2020: Kewsong Lee wird alleiniger CEO nach dem Rückzug der Gründer aus dem operativen Geschäft.
- 2022: Überraschender Rücktritt von Kewsong Lee, David Rubenstein übernimmt interimistisch.
- 2023: Harvey Schwartz (ehemals Goldman Sachs) wird neuer CEO und leitet eine strategische Neuausrichtung ein.
- 2024/2025: Stärkerer Fokus auf Global Credit und Wealth Management, wachsende Aktivität im europäischen Software-Mittelstand.
Führung und Team
- Harvey M. Schwartz – Chief Executive Officer
- David M. Rubenstein – Co-Founder & Co-Chairman
- William E. Conway Jr. – Co-Founder & Co-Chairman
- Daniel A. D’Aniello – Co-Founder & Chairman Emeritus
- John C. Redett – Chief Financial Officer und Head of Corporate Strategy
- Jeff Nedelman – Head of Global Private Equity
- Mark Jenkins – Head of Global Credit
Im europäischen Geschäft ist Carlyle mit Büros in London, Paris, München und weiteren Städten vertreten. Das DACH-Geschäft wird u.a. aus dem Münchner Büro gesteuert.
Aktivitäten im DACH-Software-Markt
Carlyle ist im DACH-Raum regelmäßig bei Software- und Technology-Buyouts aktiv. Zu den historischen Beteiligungen im weiteren B2B-Tech-Umfeld zählen unter anderem Investments in Industrie-, Telekommunikations- und Dienstleistungsunternehmen. Im Vergleich zu spezialisierten Software-PE-Häusern wie Hg, Thoma Bravo oder Vista Equity Partners ist Carlyle breiter diversifiziert und nicht ausschließlich auf Software fokussiert.
Fondsstruktur (Europa Private Equity, Auswahl)
| Fonds | Vintage | Volumen (ca.) |
|---|---|---|
| Carlyle Europe Partners III | 2007 | 5,4 Mrd. EUR |
| Carlyle Europe Partners IV | 2015 | 3,75 Mrd. EUR |
| Carlyle Europe Partners V | 2019 | 6,4 Mrd. EUR |
| Carlyle Europe Partners VI | 2024 (Fundraising) | Ziel ca. 7 Mrd. EUR |
Die übliche Haltedauer der Fondsinvestments liegt bei 4–7 Jahren, die Fondslaufzeit insgesamt bei rund 10 Jahren.
Eigentümerschaft
The Carlyle Group ist ein börsennotiertes Unternehmen (NASDAQ: CG). Größte Anteilseigner sind die drei Gründer sowie institutionelle Investoren wie Vanguard, BlackRock und State Street. Carlyle selbst ist damit kein Portfoliounternehmen eines anderen Investors, sondern ein eigenständiger Asset Manager.
Konkurrenz
Zu den wichtigsten globalen Wettbewerbern zählen:
- Blackstone
- KKR
- Apollo Global Management
- Bain Capital
- CVC Capital Partners
- Advent International
- EQT
- Permira
- TPG
- Brookfield Asset Management
Im spezifischen Software-Segment konkurriert Carlyle bei Deals u.a. mit spezialisierten Tech-Investoren wie Hg, Thoma Bravo, Vista Equity Partners, Silver Lake und Francisco Partners.