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EQT

EQT AB ist eine börsennotierte schwedische Investmentgesellschaft mit Sitz in Stockholm und zählt zu den größten Private-Equity-Häusern Europas.

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EQT

EQT AB ist eine börsennotierte schwedische Investmentgesellschaft mit Sitz in Stockholm und zählt zu den größten Private-Equity-Häusern Europas. Gegründet 1994 als Ableger der Wallenberg-nahen Investor AB, hat sich EQT zu einem globalen alternativen Asset Manager entwickelt, der Private Equity, Infrastruktur, Immobilien und Venture Capital abdeckt. Im deutschsprachigen B2B-Software-Markt ist EQT einer der aktivsten Investoren und hat in den letzten Jahren mehrere prominente Übernahmen und Exits getätigt.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Infrastructure / Growth / Venture Capital
  • Gründung: 1994
  • Hauptsitz: Stockholm, Schweden
  • Börsennotierung: Nasdaq Stockholm (seit September 2019)
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 269 Mrd. EUR (Stand: Ende 2025)
  • Mitarbeiter: über 1.900 weltweit
  • Büros: u.a. Stockholm, München, Zürich, London, Amsterdam, New York, Singapur, Hongkong
  • Website: eqtgroup.com

Investment-Fokus

EQT investiert über mehrere Strategien und Fondsfamilien:

  • EQT Private Capital (Buyout): Large- und Mid-Cap Private Equity (EQT X, EQT IX, EQT Mid Market)
  • EQT Infrastructure: Kritische Infrastruktur (Energie, Transport, Digital, Soziales)
  • EQT Growth: Wachstumskapital für skalierende Tech-Unternehmen
  • EQT Ventures: Frühphasen-Venture-Capital für europäische Tech-Startups
  • EQT Real Estate / Exeter: Logistik- und Gewerbeimmobilien
  • BPEA EQT (vormals Baring Private Equity Asia): Asien-Fokus

Branchenschwerpunkte: Enterprise Software, Healthcare, TMT (Technology, Media, Telecom), Industrial Technology, Services Regionen: Europa (inkl. DACH), Nordamerika, Asien-Pazifik Ticketgröße: Buyout-Tickets typischerweise zwischen 150 Mio. und mehreren Milliarden EUR

Fonds-Historie

FondsVintageGrößeStrategieStatus
EQT X202322,0 Mrd. EURLarge-Cap Buyout Europa/NordamerikaInvesting
EQT IX202015,6 Mrd. EURLarge-Cap Buyout Europa/NordamerikaInvesting
EQT VIII201810,75 Mrd. EURLarge-Cap Buyout Europa/NordamerikaHarvesting
EQT VII20156,75 Mrd. EURLarge-Cap Buyout EuropaHarvesting
EQT VI20114,75 Mrd. EURLarge-Cap Buyout EuropaFully Realized
EQT V20064,25 Mrd. EURLarge-Cap Buyout EuropaFully Realized
EQT Mid Market Europe20161,6 Mrd. EURMid-Cap Buyout DACH/NordicsHarvesting
EQT Infrastructure VI202321,5 Mrd. EURInfrastruktur globalInvesting
EQT Infrastructure V202015,7 Mrd. EURInfrastruktur globalInvesting
EQT Infrastructure IV20189,0 Mrd. EURInfrastruktur globalHarvesting
EQT Infrastructure III20164,0 Mrd. EURInfrastruktur globalHarvesting
EQT Infrastructure II20131,9 Mrd. EURInfrastruktur globalFully Realized
EQT Active Core Infrastructure I20232,9 Mrd. EURCore+ InfrastrukturInvesting
EQT Future20213,0 Mrd. EURImpact / Long-term BuyoutInvesting
EQT Growth20202,4 Mrd. EURTech Growth Europa/IsraelInvesting
EQT Ventures III20221,1 Mrd. EUREarly-stage VC globalInvesting
EQT Ventures II2019660 Mio. EUREarly-stage VCHarvesting
EQT Ventures I2016505 Mio. EUREarly-stage VCHarvesting
BPEA IX (EQT Private Capital Asia)202615,6 Mrd. USDAsia-Pacific BuyoutInvesting
BPEA VIII202211,2 Mrd. USDAsia-Pacific BuyoutInvesting
BPEA VII20186,5 Mrd. USDAsia-Pacific BuyoutHarvesting
EQT Healthcare Growth I2024n.b.Healthcare BuyoutInvesting

Hinweise: Vintage = Jahr des First Close. Größen gerundet. Fund of Funds, Co-Investment-Vehikel und EQT Real Estate / Exeter (separater Brand) nicht gelistet. Ältere EQT-Fonds (I–IV, Vintages 1994–2004) fully realized, hier nicht aufgeführt.

Quellen: EQT Pressemitteilungen (Final Close EQT X 2024, EQT Infrastructure VI 2025, BPEA IX 2026, BPEA VIII 2022, EQT Growth 2022, EQT Ventures III 2022), EQT Annual Report 2024, PitchBook Fund Performance (EQT V/VI/VII/Mid Market).

Portfolio-Unternehmen (Auswahl B2B-Software & Tech)

EQT hält bzw. hielt bedeutende Beteiligungen an zahlreichen Software- und Tech-Unternehmen mit DACH-Bezug:

UnternehmenSegmentStatus
IFSERP, EAM, FSMCurrent
SUSEEnterprise Linux, Open SourceExited (IPO 2021)
UtimacoIT-Security, HSMCurrent
thinkprojectConstruction SaaS, CDECurrent
ZentricPayroll & HR SoftwareCurrent
WS AudiologyMedTech / HearingCurrent
StorableSelf-Storage SaaSCurrent
GaldermaPharma / DermatologyExited (IPO 2024)
AnticimexB2B ServicesCurrent
Cast & CrewEntertainment PayrollCurrent
Kodiak Gas ServicesEnergy InfrastructureExited
AzelisSpecialty Chemicals DistributionExited
Nord Anglia EducationEducationCurrent
Dellner CouplersIndustrialCurrent
BilltrustB2B FinTech / AR AutomationCurrent

Im DACH-Software-Markt sind insbesondere die Beteiligungen an thinkproject (München, BauSoftware), IFS (ERP mit starker DACH-Präsenz) und Utimaco (Aachen, Cyber-Security) hervorzuheben.

Team

Führungsebene (EQT AB)

  • Christian Sinding — CEO und Managing Partner
  • Olof Svensson — Head of Shareholder Relations
  • Kim Henriksson — CFO

DACH-Region (München/Zürich)

  • Marcus Brennecke — Chairman EQT Private Capital Europe
  • Johannes Reichel — Partner, Head of DACH
  • Florian Funk — Partner, EQT Private Capital
  • Dominik Stein — Partner, EQT Private Capital

Weitere Key-Partner

  • Per Franzén — Head of EQT Private Capital
  • Lennart Blecher — Deputy Managing Partner, Head of Real Assets
  • Masoud Homayoun — Head of EQT Infrastructure

Exits und M&A-Aktivitäten

EQT zählt zu den aktivsten PE-Exit-Akteuren in Europa. Bedeutende Exits der letzten Jahre:

  • SUSE (2021) — Börsengang an der Frankfurter Börse
  • Galderma (2024) — IPO an der SIX Swiss Exchange
  • Kodiak Gas Services (2023) — IPO NYSE
  • Azelis (2021) — IPO Euronext Brüssel
  • Idealista (2024) — Verkauf an Cinven für rund 2,9 Mrd. EUR (Teilexit)
  • Waystar (2024) — IPO Nasdaq
  • Nordic Aviation Capital — Restrukturierung

Aktuell (2025/2026) bereitet EQT mehrere Portfolio-Unternehmen auf Exits vor, darunter Gespräche rund um IFS (Bewertung im zweistelligen Milliardenbereich kolportiert) sowie mögliche Prozesse für Utimaco.

Exit-Prognosen

Basierend auf explizit in Pressemitteilungen genannten Fondsnamen lassen sich für einige DACH-relevante Portfolio-Unternehmen Exit-Fenster ableiten (Formel: Vintage + 10 Jahre – 1–2 Jahre Puffer):

UnternehmenFondsVintageErwarteter ExitQuelle
thinkprojectEQT IX20202028–2030EQT Pressemitteilung zur Übernahme (2022)
IFS / WorkWaveEQT VIII20182026–2028EQT Pressemitteilung (2020)
UtimacoEQT Mid Market Europe20162024–2026EQT Pressemitteilung zur Übernahme (2017)
SUSE (historisch)EQT VIII20182026–2028EQT Pressemitteilung (2018, Exit bereits 2021 via IPO)

Hinweis: Die Prognosen sind Näherungswerte. Tatsächliche Exit-Zeitpunkte hängen von Marktbedingungen, Fondslaufzeit-Verlängerungen (GP-led Secondaries, Continuation Funds) und strategischen Erwägungen ab. EQT nutzt zunehmend Continuation Vehicles, um Top-Performer länger zu halten.

Quellen

Portfolio

FirmaSeitStatus
Cast & Crew-Aktiv
IFS-Aktiv
SUSE-Aktiv
Storable-Aktiv
Utimaco-Aktiv
Zentric-Aktiv
thinkproject-Aktiv

Team