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EQT

EQT AB ist eine börsennotierte schwedische Investmentgesellschaft mit Sitz in Stockholm und zählt zu den größten Private-Equity-Häusern Europas.

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EQT

EQT AB ist eine börsennotierte schwedische Investmentgesellschaft mit Sitz in Stockholm und zählt zu den größten Private-Equity-Häusern Europas. Gegründet 1994 als Ableger der Wallenberg-nahen Investor AB, hat sich EQT zu einem globalen alternativen Asset Manager entwickelt, der Private Equity, Infrastruktur, Immobilien und Venture Capital abdeckt. Im deutschsprachigen B2B-Software-Markt ist EQT einer der aktivsten Investoren und hat in den letzten Jahren mehrere prominente Übernahmen und Exits getätigt.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Infrastructure / Growth / Venture Capital
  • Gründung: 1994
  • Hauptsitz: Stockholm, Schweden
  • Börsennotierung: Nasdaq Stockholm (seit September 2019)
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 269 Mrd. EUR (Stand: Ende 2025)
  • Mitarbeiter: über 1.900 weltweit
  • Büros: u.a. Stockholm, München, Zürich, London, Amsterdam, New York, Singapur, Hongkong
  • Website: eqtgroup.com

Investment-Fokus

EQT investiert über mehrere Strategien und Fondsfamilien:

  • EQT Private Capital (Buyout): Large- und Mid-Cap Private Equity (EQT X, EQT IX, EQT Mid Market)
  • EQT Infrastructure: Kritische Infrastruktur (Energie, Transport, Digital, Soziales)
  • EQT Growth: Wachstumskapital für skalierende Tech-Unternehmen
  • EQT Ventures: Frühphasen-Venture-Capital für europäische Tech-Startups
  • EQT Real Estate / Exeter: Logistik- und Gewerbeimmobilien
  • BPEA EQT (vormals Baring Private Equity Asia): Asien-Fokus

Branchenschwerpunkte: Enterprise Software, Healthcare, TMT (Technology, Media, Telecom), Industrial Technology, Services Regionen: Europa (inkl. DACH), Nordamerika, Asien-Pazifik Ticketgröße: Buyout-Tickets typischerweise zwischen 150 Mio. und mehreren Milliarden EUR

Fonds-Historie

Fonds Vintage Größe Strategie Status
EQT X 2023 22,0 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa/Nordamerika Investing
EQT IX 2020 15,6 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa/Nordamerika Investing
EQT VIII 2018 10,75 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa/Nordamerika Harvesting
EQT VII 2015 6,75 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa Harvesting
EQT VI 2011 4,75 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa Fully Realized
EQT V 2006 4,25 Mrd. EUR Large-Cap Buyout Europa Fully Realized
EQT Mid Market Europe 2016 1,6 Mrd. EUR Mid-Cap Buyout DACH/Nordics Harvesting
EQT Infrastructure VI 2023 21,5 Mrd. EUR Infrastruktur global Investing
EQT Infrastructure V 2020 15,7 Mrd. EUR Infrastruktur global Investing
EQT Infrastructure IV 2018 9,0 Mrd. EUR Infrastruktur global Harvesting
EQT Infrastructure III 2016 4,0 Mrd. EUR Infrastruktur global Harvesting
EQT Infrastructure II 2013 1,9 Mrd. EUR Infrastruktur global Fully Realized
EQT Active Core Infrastructure I 2023 2,9 Mrd. EUR Core+ Infrastruktur Investing
EQT Future 2021 3,0 Mrd. EUR Impact / Long-term Buyout Investing
EQT Growth 2020 2,4 Mrd. EUR Tech Growth Europa/Israel Investing
EQT Ventures III 2022 1,1 Mrd. EUR Early-stage VC global Investing
EQT Ventures II 2019 660 Mio. EUR Early-stage VC Harvesting
EQT Ventures I 2016 505 Mio. EUR Early-stage VC Harvesting
BPEA IX (EQT Private Capital Asia) 2026 15,6 Mrd. USD Asia-Pacific Buyout Investing
BPEA VIII 2022 11,2 Mrd. USD Asia-Pacific Buyout Investing
BPEA VII 2018 6,5 Mrd. USD Asia-Pacific Buyout Harvesting
EQT Healthcare Growth I 2024 n.b. Healthcare Buyout Investing

Hinweise: Vintage = Jahr des First Close. Größen gerundet. Fund of Funds, Co-Investment-Vehikel und EQT Real Estate / Exeter (separater Brand) nicht gelistet. Ältere EQT-Fonds (I–IV, Vintages 1994–2004) fully realized, hier nicht aufgeführt.

Quellen: EQT Pressemitteilungen (Final Close EQT X 2024, EQT Infrastructure VI 2025, BPEA IX 2026, BPEA VIII 2022, EQT Growth 2022, EQT Ventures III 2022), EQT Annual Report 2024, PitchBook Fund Performance (EQT V/VI/VII/Mid Market).

Portfolio-Unternehmen (Auswahl B2B-Software & Tech)

EQT hält bzw. hielt bedeutende Beteiligungen an zahlreichen Software- und Tech-Unternehmen mit DACH-Bezug:

Unternehmen Segment Status
IFS ERP, EAM, FSM Current
SUSE Enterprise Linux, Open Source Exited (IPO 2021)
Utimaco IT-Security, HSM Current
thinkproject Construction SaaS, CDE Current
Zentric Payroll & HR Software Current
WS Audiology MedTech / Hearing Current
Storable Self-Storage SaaS Current
Galderma Pharma / Dermatology Exited (IPO 2024)
Anticimex B2B Services Current
Cast & Crew Entertainment Payroll Current
Kodiak Gas Services Energy Infrastructure Exited
Azelis Specialty Chemicals Distribution Exited
Nord Anglia Education Education Current
Dellner Couplers Industrial Current
Billtrust B2B FinTech / AR Automation Current

Im DACH-Software-Markt sind insbesondere die Beteiligungen an thinkproject (München, BauSoftware), IFS (ERP mit starker DACH-Präsenz) und Utimaco (Aachen, Cyber-Security) hervorzuheben.

Team

Führungsebene (EQT AB)

  • Christian Sinding — CEO und Managing Partner
  • Olof Svensson — Head of Shareholder Relations
  • Kim Henriksson — CFO

DACH-Region (München/Zürich)

  • Marcus Brennecke — Chairman EQT Private Capital Europe
  • Johannes Reichel — Partner, Head of DACH
  • Florian Funk — Partner, EQT Private Capital
  • Dominik Stein — Partner, EQT Private Capital

Weitere Key-Partner

  • Per Franzén — Head of EQT Private Capital
  • Lennart Blecher — Deputy Managing Partner, Head of Real Assets
  • Masoud Homayoun — Head of EQT Infrastructure

Exits und M&A-Aktivitäten

EQT zählt zu den aktivsten PE-Exit-Akteuren in Europa. Bedeutende Exits der letzten Jahre:

  • SUSE (2021) — Börsengang an der Frankfurter Börse
  • Galderma (2024) — IPO an der SIX Swiss Exchange
  • Kodiak Gas Services (2023) — IPO NYSE
  • Azelis (2021) — IPO Euronext Brüssel
  • Idealista (2024) — Verkauf an Cinven für rund 2,9 Mrd. EUR (Teilexit)
  • Waystar (2024) — IPO Nasdaq
  • Nordic Aviation Capital — Restrukturierung

Aktuell (2025/2026) bereitet EQT mehrere Portfolio-Unternehmen auf Exits vor, darunter Gespräche rund um IFS (Bewertung im zweistelligen Milliardenbereich kolportiert) sowie mögliche Prozesse für Utimaco.

Exit-Prognosen

Basierend auf explizit in Pressemitteilungen genannten Fondsnamen lassen sich für einige DACH-relevante Portfolio-Unternehmen Exit-Fenster ableiten (Formel: Vintage + 10 Jahre – 1–2 Jahre Puffer):

Unternehmen Fonds Vintage Erwarteter Exit Quelle
thinkproject EQT IX 2020 2028–2030 EQT Pressemitteilung zur Übernahme (2022)
IFS / WorkWave EQT VIII 2018 2026–2028 EQT Pressemitteilung (2020)
Utimaco EQT Mid Market Europe 2016 2024–2026 EQT Pressemitteilung zur Übernahme (2017)
SUSE (historisch) EQT VIII 2018 2026–2028 EQT Pressemitteilung (2018, Exit bereits 2021 via IPO)

Hinweis: Die Prognosen sind Näherungswerte. Tatsächliche Exit-Zeitpunkte hängen von Marktbedingungen, Fondslaufzeit-Verlängerungen (GP-led Secondaries, Continuation Funds) und strategischen Erwägungen ab. EQT nutzt zunehmend Continuation Vehicles, um Top-Performer länger zu halten.

Quellen

Portfolio

Firma Seit Status
Cast & Crew - Aktiv
IFS - Aktiv
SUSE - Aktiv
Storable - Aktiv
Utimaco - Aktiv
Zentric - Aktiv
thinkproject - Aktiv

Team