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ViewPoint Capital Partners

ViewPoint Capital Partners war eine deutsche Private-Equity-Gesellschaft mit Spezialisierung auf europäische Software- und Technologieunternehmen.

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ViewPoint Capital Partners

ViewPoint Capital Partners war eine deutsche Private-Equity-Gesellschaft mit Spezialisierung auf europäische Software- und Technologieunternehmen. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und war der erste Private-Equity-Investor in Europa, der sich ausschließlich auf reife Software-Technologieunternehmen im Wachstumskapitalsegment konzentrierte. Nach 15 Jahren erfolgreicher Investitionstätigkeit stellte ViewPoint 2015 die Neuinvestitionen ein und beendete 2016 den operativen Betrieb.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Growth Capital
  • Gründung: 2000
  • Hauptsitz: Frankfurt am Main, Deutschland (mit Büro in Zürich)
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 160–200 Mio. EUR
  • Status: Inaktiv (seit 2016)
  • Website: Nicht mehr verfügbar

Investment-Fokus

ViewPoint Capital Partners konzentrierte sich auf folgende Bereiche:

Branchen

  • Enterprise Software
  • Business Intelligence
  • Content Management
  • Internet-Technologie
  • Gaming und Unterhaltungssoftware
  • Fintech und Trading-Technologie
  • Marketing-Technologie
  • Künstliche Intelligenz

Regionen

  • DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz)
  • Benelux-Länder
  • Frankreich
  • Weitere europäische Märkte

Unternehmensgrößen

  • Umsatz: 3–30 Mio. EUR
  • Eigenkapitalinvestitionen: 3–15 Mio. EUR pro Transaktion
  • Minderheits- und Mehrheitsbeteiligungen
  • Fokus auf reife Unternehmen mit etabliertem Geschäftsmodell

Investitionsanlässe

  • Wachstumskapital
  • Internationale Expansion
  • Management Buy-outs
  • Akquisitionsfinanzierung
  • Gesellschafterliquidität

Fonds

ViewPoint Capital Partners verwaltete zwei Fonds:

Fonds Auflegung Volumen
ViewPoint Ventures I 2000/2001 Teil der 160 Mio. EUR
ViewPoint Growth II 2007/2008 Teil der 160 Mio. EUR

Die Investoren in den ViewPoint-Fonds umfassten europäische Banken, internationale Dachfonds, Asset Manager, Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften sowie ausgewählte Privatpersonen.

Portfolio-Unternehmen

ViewPoint Ventures I (2000/2001)

Unternehmen Branche Status
RedDot Solutions Content Management Verkauft an Hummingbird (2005), heute OpenText
mental images 3D-Rendering-Software Verkauft an NVIDIA (2007)
arcplan Business Intelligence Verkauft an LongView Solutions (2015)
Aquin Finanz-Software Verkauft an State Street/PFS (2008)
IMPRESS (Trinovis) Software -
Interactive Objects Software -
FERNBACH Software Rückverkauf an Gründer (2015)
ASDIS (Auconet) Software -

ViewPoint Growth II (2007/2008)

Unternehmen Branche Status
Tricentis Software-Testing Verkauft an Insight Partners (2016), Unicorn
Crytek Gaming/Game Engine Aktiv
acrolinx KI/Content-Optimierung Verkauft an Genui (2017)
BrandMaker Marketing Resource Management Verkauft an Pinova (2014)
HYPE Innovation Innovationsmanagement Verkauft an Konsortium (2019)
QuantHouse Fintech/Trading Verkauft an S&P Capital IQ (2012)
Textbroker Content-Plattform -
adnologies AdTech Heute TradeDoubler
Dovetail Systems Finanz-Software Verkauft an Fiserv (2017)
Saperion Enterprise Content Management Verkauft an Lexmark (2013) für 72 Mio. USD

Team

Gründer und Partner

Urs Ehrismann – Gründer

  • Über 20 Jahre Erfahrung in Venture Capital und Private Equity
  • Fokus auf primäre und sekundäre Wachstumskapitalinvestitionen in europäische Software-Technologieunternehmen
  • Zuvor Investment Banker bei Vontobel in Zürich
  • Abschluss der Hochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ)
  • Nach ViewPoint: Gründer von fronttrail Equity Partners

Christian Janson-Euterneck – Mitgründer und Managing Partner (2000–2015)

  • Verantwortlich für Investments in mental images, RedDot Solutions, arcplan, acrolinx und Crytek
  • Über 15 Jahre Erfahrung in der Technologie-Investmentbranche und Investment Banking
  • Diplom in Elektrotechnik und Betriebswirtschaft, TU Darmstadt
  • Nach ViewPoint: Managing Partner bei NeueCapital Partners, Direktor bei Tricentis GmbH und Wyden AG

Exits und M&A-Aktivitäten

ViewPoint Capital Partners realisierte insgesamt 16 Exits, wobei Trade Sales (Unternehmensverkäufe) mit 60% die häufigste Exit-Form darstellten.

Bedeutende Exits

Jahr Unternehmen Käufer Transaktionswert
2005 RedDot Solutions Hummingbird/OpenText n.a.
2007 mental images NVIDIA n.a.
2008 Aquin State Street/PFS n.a.
2012 QuantHouse S&P Capital IQ n.a.
2013 Saperion AG Lexmark 72 Mio. USD
2014 BrandMaker Pinova Capital n.a.
2015 arcplan LongView Solutions n.a.
2016 Tricentis Insight Venture Partners n.a.
2017 acrolinx Genui n.a.
2017 Dovetail Systems Fiserv n.a.
2019 HYPE Innovation Finanzkonsortium n.a.

Highlight: Tricentis

Die Beteiligung an Tricentis stellte einen der erfolgreichsten Investments dar. ViewPoint führte 2012 eine Wachstumsfinanzierung in Höhe mehrerer Millionen Euro. Tricentis entwickelte sich später zu einem Unicorn mit einer Bewertung von über 1 Mrd. USD und sammelte insgesamt 1,5 Mrd. USD von Investoren wie Insight Partners und GTCR ein.

Co-Investoren

ViewPoint Capital Partners investierte häufig gemeinsam mit anderen renommierten Investoren:

Nachfolgeorganisationen

Nach der Schließung von ViewPoint Capital Partners gründeten die ehemaligen Partner eigene Investmentgesellschaften:

  • fronttrail Equity Partners (gegründet von Urs Ehrismann) – Fokus auf Software-Wachstumskapital
  • NeueCapital Partners (Christian Janson-Euterneck als Managing Partner)

Quellen

Portfolio

Firma Seit Status
BrandMaker - Aktiv
Crytek 2007 Aktiv
Tricentis 2007 Aktiv
acrolinx - Aktiv

Fonds-Historie

Spezifische Fonds-Vintages und -Größen werden öffentlich nicht detailliert kommuniziert. Kleine bis mittelgroße DACH/EU-PE-Boutique mit typischen 5-10-Jahres-Vintage-Fonds. Konkrete Allokationen pro Portfolio-Unternehmen nicht öffentlich dokumentiert.