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Investor Aktualisiert: 9.2.2026

TPG Capital

TPG Capital: TPG Inc. (ehemals Texas Pacific Group) ist einer der weltweit größten alternativen Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf Private Equity.

TPG Capital

TPG Inc. (ehemals Texas Pacific Group) ist einer der weltweit größten alternativen Vermögensverwalter mit Schwerpunkt auf Private Equity. Das 1992 von David Bonderman, Jim Coulter und William S. Price III gegründete Unternehmen verwaltet über 300 Milliarden US-Dollar und ist seit Januar 2022 an der NASDAQ börsennotiert (Ticker: TPG). TPG investiert über mehrere Plattformen in Private Equity, Growth Equity, Impact Investing, Credit und Real Estate.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Alternative Asset Management (börsennotiert)
  • Gründung: 1992
  • Gründer: David Bonderman (†2024), Jim Coulter, William S. Price III
  • Hauptsitz: Fort Worth, Texas & San Francisco, Kalifornien
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 303 Mrd. USD (Stand: Q4 2025)
  • Mitarbeiter: über 1.500 weltweit
  • Büros: 12 Standorte weltweit (USA, Europa, Asien, Australien)
  • Börsennotierung: NASDAQ (Ticker: TPG) seit Januar 2022
  • Website: tpg.com

Geschichte

TPG wurde 1992 von David Bonderman und Jim Coulter gegründet, die zuvor gemeinsam im Bass Family Office in Fort Worth tätig waren. Zusammen mit William S. Price III von GE Capital schlossen sie ihren ersten Deal ab: die Restrukturierung von Continental Airlines – ein Investment, das TPG das 11-fache des eingesetzten Kapitals einbrachte und den Ruf der Firma als konträrer, intelligenter Investor begründete.

In den folgenden Jahrzehnten entwickelte sich TPG von einer klassischen Buyout-Firma zu einem breit diversifizierten alternativen Vermögensverwalter. Wichtige Meilensteine:

  • 1996: Investments in Ducati Motorcycles und Del Monte Foods
  • 2002: Leveraged Buyout von Burger King (gemeinsam mit Bain Capital und Goldman Sachs) für 1,5 Mrd. USD
  • 2006: Privatisierung von Petco für 1,68 Mrd. USD
  • 2016: Gründung von The Rise Fund – Pionierarbeit im institutionellen Impact Investing
  • 2022: Börsengang an der NASDAQ, Erlös ca. 1 Mrd. USD
  • 2023: Übernahme von Angelo Gordon für ca. 2,7 Mrd. USD, Aufbau einer Credit- und Real-Estate-Plattform
  • 2024: Gründer David Bonderman verstirbt im Dezember 2024 im Alter von 82 Jahren

Investment-Plattformen

TPG operiert über mehrere spezialisierte Plattformen:

PlattformFokusAUM (ca.)
TPG CapitalLarge-Cap Buyouts (Nordamerika & Europa)91 Mrd. USD
TPG GrowthGrowth Equity & Middle MarketTeil der Capital-Plattform
TPG AsiaBuyouts und Growth in Asien-PazifikMehrere Mrd. USD
TPG Angelo GordonCredit & Real Estate74 Mrd. USD
The Rise Fund / Rise ClimateImpact Investing & Klima18+ Mrd. USD
TPG Real EstateImmobilien-InvestmentsTeil von Angelo Gordon

Investment-Fokus

Branchen

  • Software & Enterprise Technology (SET): Über 20 Jahre Erfahrung, mit Investments von über 67 Mrd. USD
  • Healthcare: Pharma, Medtech, Healthcare Services
  • Consumer & Retail: Markenunternehmen, E-Commerce
  • Industrials & Business Services
  • Financial Services
  • Climate & Sustainability

Regionen

  • Nordamerika (Schwerpunkt)
  • Europa (zunehmend aktiv, insbesondere im Software-Bereich)
  • Asien-Pazifik (über TPG Asia)

Unternehmensgrößen

  • Large-Cap Buyouts (TPG Capital): Enterprise Value typischerweise >1 Mrd. USD
  • Growth Equity (TPG Growth): Mittelständische Wachstumsunternehmen
  • Minderheits- und Mehrheitsbeteiligungen

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

Software & Enterprise Technology

UnternehmenSektorStatus
McAfeeCybersecurityExit (2021 – Take-Private durch Investor-Konsortium)
BoomiiPaaS / IntegrationAktiv (Erworben 2021 mit Francisco Partners für 4 Mrd. USD)
Wind RiverIoT / Embedded SoftwareExit (Verkauf an Aptiv für 4,3 Mrd. USD)
New RelicObservability / AnalyticsAktiv (Erworben 2023 mit Francisco Partners für 6,5 Mrd. USD)
NintexWorkflow-AutomatisierungAktiv (Mehrheitsbeteiligung seit 2021)
PlanviewPortfolio- & Work-ManagementAktiv
CCC Information ServicesInsurTech / AutomotiveExit
TransporeonLogistik-PlattformExit (Verkauf an Hg 2019, später Trimble-Übernahme)
ThycoticCentrify (jetzt Delinea)Privileged Access ManagementExit

Growth-Investments (TPG Growth / TTAD)

UnternehmenSektor
ZscalerCloud Security
TaniumEndpoint Management
C3.aiEnterprise AI
BoxCloud Content Management
ToastRestaurant-Tech
FreedomPayPayment Technology
ZenotiSalon & Spa Software
project44Supply Chain Visibility

Weitere bedeutende Investments

UnternehmenSektor
DirecTVMedien / Satellitenfernsehen (Vollständiger Erwerb von AT&T 2025)
PetcoEinzelhandel / Tierbedarf
Crunch FitnessFitness
FenderMusikinstrumente
CAA (Creative Artists Agency)Entertainment
VaxcyteBiotech

Fonds-Übersicht

FondsVintageGröße
TPG Partners VI200818,9 Mrd. USD
TPG Partners VII201510,5 Mrd. USD
TPG Partners VIII201911,5 Mrd. USD
TPG Partners IX2022~14,2 Mrd. USD
TPG Partners XIn FundraisingZiel: 13 Mrd. USD
The Rise Fund I20172,1 Mrd. USD
TPG Rise Climate20227,3 Mrd. USD

Team und Führung

Aktuelles Management (TPG Inc.)

PersonPosition
Jon WinkelriedChief Executive Officer (seit 2021)
Jim CoulterFounding Partner & Executive Chairman
Todd SisitskyPresident
Jack WeingartChief Financial Officer
Anilu Vazquez-UbarriChief Operating Officer

TPG Capital Co-Managing Partners

PersonPosition
John SchillingCo-Managing Partner, TPG Capital
Nehal RajCo-Managing Partner, TPG Capital
Jeff RhodesCo-Managing Partner, TPG Capital

Gründer

  • David Bonderman (1942–2024): Founding Partner. Vor TPG tätig bei Robert M. Bass Group. War zudem Miteigentümer der Boston Celtics (NBA) und Mitgründer der Seattle Kraken (NHL). Forbes schätzte sein Vermögen auf 7,4 Mrd. USD.
  • Jim Coulter: Founding Partner & Executive Chairman. Ebenfalls ehemals bei Bass Group. Maßgeblich an der Entwicklung von TPGs Impact-Investing-Plattform beteiligt.

Exits und M&A-Aktivitäten

Bedeutende Exits

UnternehmenJahrArtDetails
Continental Airlines2000erAktienverkauf11-fache Rendite auf Erstinvestment
Burger King2006IPOBörsengang nach Restrukturierung
Petco2015IPOErneuter Börsengang, Gewinn von 1,2 Mrd. USD
McAfee2020/2021IPO + Take-PrivateIPO 2020, erneute Privatisierung 2021
Wind River2022Trade SaleVerkauf an Aptiv für 4,3 Mrd. USD
Transporeon2019Trade SaleVerkauf an Hg, TPG erzielte Fünf-Jahres-Renditeziel in zwei Jahren

Bedeutende Akquisitionen (als Käufer)

UnternehmenJahrWertCo-Investoren
Angelo Gordon20232,7 Mrd. USD–
New Relic20236,5 Mrd. USDFrancisco Partners
Boomi20214,0 Mrd. USDFrancisco Partners
Nintex2021n/a–
DirecTV (70%-Anteil von AT&T)2025n/a–

Impact Investing: The Rise Fund & Rise Climate

TPG gilt als Pionier des institutionellen Impact Investing. 2016 gründete Jim Coulter zusammen mit Bono (U2) und Jeff Skoll The Rise Fund. Die Impact-Plattform umfasst heute:

  • The Rise Funds: Growth Equity mit messbarer sozialer und ökologischer Wirkung
  • TPG Rise Climate: 7,3 Mrd. USD Klimafonds mit Fokus auf saubere Energie, Dekarbonisierung, grüne Industrie und nachhaltige Landwirtschaft
  • Rise Climate Global South Initiative: 1,25 Mrd. USD für Klimalösungen in Entwicklungsländern, unterstützt durch ALTÉRRA (UAE)

Quellen

Portfolio

FirmaSeitStatus
Boomi2021Aktiv
Box-Aktiv
C3.ai-Aktiv
CCC Information Services-Aktiv
FreedomPay-Aktiv
McAfee-Aktiv
New Relic2023Aktiv
Nintex2021Aktiv
Planview-Aktiv
Tanium-Aktiv
Toast-Aktiv
Transporeon-Aktiv
Wind River-Aktiv
Zenoti-Aktiv
Zscaler-Aktiv
project44-Aktiv

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