The Carlyle Group
The Carlyle Group ist eine der weltweit größten und einflussreichsten Private-Equity-Gesellschaften mit Hauptsitz in Washington, D.C.
The Carlyle Group
The Carlyle Group ist eine der weltweit größten und einflussreichsten Private-Equity-Gesellschaften mit Hauptsitz in Washington, D.C. Das 1987 gegründete Unternehmen verwaltet ein Vermögen von rund 477 Milliarden US-Dollar (Stand: Ende 2025) und investiert über diverse Fonds in Unternehmen aus den Bereichen Private Equity, Credit, Infrastructure und Investment Solutions. Mit über 2.200 Mitarbeitern in mehr als 30 Büros auf sechs Kontinenten gehört Carlyle zu den „Big Three” der globalen Alternative-Asset-Manager neben Blackstone und KKR.
Überblick
- Typ: Private Equity / Alternative Asset Management (börsennotiert: NASDAQ: CG)
- Gründung: 2. Oktober 1987
- Gründer: David M. Rubenstein, William E. Conway Jr., Daniel A. D’Aniello
- Hauptsitz: Washington, D.C., USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 477 Mrd. USD (Q4 2025)
- Mitarbeiter: über 2.200
- Büros: 30+ weltweit
- Website: carlyle.com
Investment-Fokus
Carlyle investiert über mehrere Geschäftsbereiche:
Global Private Equity (~164 Mrd. USD AUM)
- Corporate Private Equity: Buyouts in Nordamerika, Europa und Asien
- Technology: Über die Carlyle Europe Technology Partners (CETP)-Fondsserie spezialisiert auf europäische Technologieunternehmen
- Real Assets: Infrastruktur, Energie, Immobilien
Global Credit (~211 Mrd. USD AUM)
- Liquid Credit, Private Credit, Real Estate Credit
AlpInvest (~102 Mrd. USD AUM)
- Secondaries, Co-Investments, Fund-of-Funds
Regionen
- Nordamerika, Europa (starker DACH-Fokus über CETP-Fonds), Asien, Naher Osten, Afrika
Unternehmensgrößen
- Vom Lower Mid-Market (CETP) bis zu Large-Cap Buyouts (Corporate PE)
Wichtige Fonds (Europa/Technologie)
| Fonds | Volumen | Vintage | Fokus |
|---|---|---|---|
| CETP II | €522 Mio. | 2008 | Europäische Tech-Unternehmen |
| CETP III | €656 Mio. | 2015 | Europäische Tech-Unternehmen |
| CETP IV | €1,35 Mrd. | 2019 | Lower Mid-Market Tech Europa/USA |
| CETP V | €3,0 Mrd. | 2023 | Tech-Unternehmen Europa |
| CEP V (Europe Partners) | €6,4 Mrd. | 2019 | European Upper Mid-Market (sektorübergreifend) |
Portfolio-Unternehmen (Software & Technologie, Schwerpunkt DACH/Europa)
Aktuelle Beteiligungen
| Unternehmen | Bereich | Hauptsitz | Fonds |
|---|---|---|---|
| SNP Schneider-Neureither & Partner | SAP-Transformation, Datenmigration | Heidelberg, DE | CEP V |
| GBTEC | BPM- & GRC-Software (SaaS) | Bochum, DE | CETP V |
| SER Group | Enterprise Content Management | Bonn, DE | CETP |
| Shopware | E-Commerce-Plattform | Schöppingen, DE | CETP V |
| Ingentis | Org-Chart & HR-Analytics-Software | Nürnberg, DE | CETP V |
| iC Consult Group | Identity & Access Management | München, DE | CETP IV |
| Phrase | Lokalisierungs-/Übersetzungssoftware | Wien, AT | CETP V |
| Hack The Box | Cybersecurity-Training-Plattform | London, UK | CETP V |
| SurePay | Account-Verification-Plattform | Amsterdam, NL | CETP V |
| disguise | Extended-Reality-/Virtual-Production-Plattform | London, UK | CETP |
Ehemalige Beteiligungen (Exits)
| Unternehmen | Bereich | Exit an | Jahr |
|---|---|---|---|
| P&I Personal & Informatik | HR-Software | HgCapital | 2013 |
| UC4 Software (heute: Automic) | Datacenter-Automation | EQT | 2012 |
| exocad | CAD/CAM-Software (Dental) | Align Technology | 2020 |
| The Foundry | VFX- & Kreativsoftware | Roper Technologies | 2015 |
| vwd (heute: Infront) | Marktdaten & Finanz-Apps | – | – |
| kcs.net | Microsoft-Dynamics-Partner (DACH) | – | – |
Team & Führung
Vorstand & Geschäftsführung
- Harvey M. Schwartz — CEO (seit Februar 2023, zuvor Goldman Sachs)
- John Redett — Co-President & Head of Global Private Equity
- Mark Jenkins — Co-President
- Jeff Nedelman — Co-President
- Lindsay LoBue — Chief Operating Officer
- Justin Plouffe — Chief Financial Officer
- Jeffrey W. Ferguson — General Counsel
Gründer (Co-Chairmen Emeritus)
- David M. Rubenstein — Co-Founder & Co-Chairman
- William E. Conway Jr. — Co-Founder & Co-Chairman
- Daniel A. D’Aniello — Co-Founder & Chairman Emeritus
Europa-Technologie (CETP)
- Michael Wand — Head of EMEA Investments
- Constantin Boye — Managing Director, CETP (DACH-fokussiert)
Exits und M&A-Aktivitäten
Carlyle ist einer der aktivsten PE-Investoren im europäischen Software-Markt. Die CETP-Fondsserie hat eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Internationalisierung europäischer Softwareunternehmen:
- 2012: Verkauf von UC4 Software an EQT für €220 Mio. Unternehmenswert
- 2013: Verkauf von P&I Personal & Informatik an HgCapital — dritter erfolgreicher Software-Exit der CETP-Serie
- 2015: Verkauf von The Foundry an Roper Technologies
- 2020: Verkauf von exocad an Align Technology (Investition über CETP III)
- 2024/2025: Übernahme von SNP Schneider-Neureither & Partner SE (Public-to-Private via CEP V, €61/Aktie, ca. €440 Mio.)
- 2025: Carlyle war der weltweit führende PE-Sponsor nach IPO-Erlösen und generierte rund 10 Mrd. USD über zwei Jahre durch Börsengänge
Im Gesamtjahr 2025 realisierte Carlyle 34,1 Mrd. USD an Rückflüssen für Carry-Fund-Investoren. Das Carry-Fund-Portfolio wurde um 8 % aufgewertet.
Exit-Prognosen
Basierend auf explizit genannten Fondsnamen in offiziellen Pressemitteilungen:
| Unternehmen | Fonds | Vintage | Erwarteter Exit | Quelle |
|---|---|---|---|---|
| iC Consult Group | CETP IV | 2019 | 2027–2029 | Carlyle Pressemitteilung |
| GBTEC | CETP V | 2023 | 2031–2033 | Carlyle Pressemitteilung |
| Ingentis | CETP V | 2023 | 2031–2033 | Carlyle Pressemitteilung |
| SNP SE | CEP V | 2019 | 2027–2029 | Carlyle Pressemitteilung |
Methodik: Vintage-Jahr + 10 Jahre Fondslaufzeit − 1–2 Jahre Puffer = erwartetes Exit-Fenster.
Quellen
- Carlyle Group – Offizielle Website
- Carlyle Global Private Equity
- Carlyle Europe Technology Partners
- Carlyle Technology Portfolio
- Carlyle Q4/FY2025 Financial Results
- Carlyle AUM grows to $477bn – Alternatives Watch
- CETP IV – €1,35 Mrd. Closing
- CETP III – €656 Mio. Closing
- Carlyle investiert in iC Consult
- Carlyle investiert in GBTEC
- Carlyle investiert in Ingentis
- Carlyle übernimmt SNP SE
- Carlyle verkauft exocad an Align Technology
- Carlyle verkauft UC4 an EQT
- Carlyle verkauft P&I an HgCapital
- Carlyle acquires SER Group
- The Carlyle Group – Wikipedia
- Carlyle Leadership Appointments 2026
Team
- Tyler Parker (Technology-Investmentteam)