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StepStone Group

StepStone Group Inc. ist eine global agierende Private-Markets-Investmentgesellschaft mit Hauptsitz in New York City.

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StepStone Group

StepStone Group Inc. ist eine global agierende Private-Markets-Investmentgesellschaft mit Hauptsitz in New York City. Das Unternehmen wurde 2007 von Monte Brem, Thomas Keck und Jose A. Fernandez gegründet und ist seit September 2020 an der NASDAQ unter dem Tickersymbol “STEP” börsennotiert. StepStone bietet maßgeschneiderte Investmentlösungen sowie Beratungs- und Datenservices für institutionelle Anleger und vermögende Privatkunden. Die Firma ist einer der größten unabhängigen Investoren in Private Markets weltweit und verwaltet Investitionen in den Bereichen Private Equity, Infrastruktur, Immobilien und Private Debt.

Überblick

  • Typ: Private Markets Investment Firm (Private Equity, Venture Capital, Infrastruktur, Real Estate, Private Debt)
  • Gründung: 2007
  • Hauptsitz: New York City, USA (ursprünglich La Jolla, Kalifornien)
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 179 Mrd. USD (Stand: Dezember 2024); verantwortlich für ca. 698 Mrd. USD Gesamtkapital
  • Börsennotierung: NASDAQ (STEP), seit September 2020
  • Mitarbeiter: ca. 990, davon 335 Investmentprofis und über 100 Partner
  • Website: stepstonegroup.com

Investment-Fokus

Anlageklassen

StepStone investiert über vier Hauptanlageklassen:

Anlageklasse Beschreibung
Private Equity Buyouts, Growth Capital, Venture Capital
Infrastruktur & Real Assets Transport, Energie, Erneuerbare, Digitale Infrastruktur, Versorgungsunternehmen
Immobilien (Real Estate) Gewerbliche und wohnwirtschaftliche Immobilieninvestments
Private Debt Mezzanine, Venture Debt, Senior Loans

Investmentstrategien

  • Primärfonds-Investments: Commitments zu Drittfonds
  • Secondaries: Erwerb von Anteilen an bestehenden Fonds auf dem Sekundärmarkt
  • Co-Investments: Direkte Beteiligungen an Unternehmen gemeinsam mit Fondsmanagern

Regionen & Unternehmensgrößen

  • Geografischer Fokus: Global mit Schwerpunkt auf USA, Europa, Asien, Lateinamerika, Naher Osten und Afrika
  • Emerging Markets: 5-40% der Investments
  • Typische Investmentgröße: 15-200 Mio. USD
  • Ziel-Unternehmenswert: 150 Mio. - 2,5 Mrd. USD Enterprise Value

Sektorfokus

  • Enterprise Software & Technologie
  • Healthcare & Life Sciences
  • Industrieunternehmen & Fertigung
  • Consumer & Retail
  • Finanzdienstleistungen
  • Natürliche Ressourcen

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

StepStone hält ein Portfolio von über 80 Unternehmen mit Schwerpunkt auf Enterprise Applications und Enterprise Infrastructure.

Software & Technologie

Unternehmen Sektor Investment-Details
Black Forest Labs Generative AI / Visual Intelligence 300 Mio. USD Series B (Dezember 2025)
Multiverse EdTech / Apprenticeship Platform Teil der 220 Mio. USD Series D (Juni 2022)
Pocket FM Audio Platform Teil der 103 Mio. USD Series D (März 2024)
XKIG Technologie Recap (Oktober 2025)

Investmentstatistik

  • Gesamtinvestments: ca. 120 Funding-Runden
  • Aktive Portfolio-Unternehmen: 80+
  • Exits: 12+ Portfolio-Exits
  • Top-Sektoren: Enterprise Applications (53), Enterprise Infrastructure (23)

Team & Führung

Gründer & Senior Leadership

Name Position Hintergrund
Scott Hart Chief Executive Officer CEO seit Januar 2022
Monte M. Brem Chairman of the Board / Executive Advisor Co-Founder, ehemaliger CEO, zuvor President bei Pacific Corporate Group
Thomas Keck Partner, Board Member Co-Founder, leitet globale Research- und Portfoliomanagement-Aktivitäten
Jose A. Fernandez Co-Chief Operating Officer, Board Member Co-Founder, ehemaliger General Counsel und Chief Compliance Officer
Jason P. Ment President & Co-Chief Operating Officer Seit November 2019
David Y. Park Chief Financial Officer CFO seit Januar 2024

Partnerstruktur

  • Über 100 Partner weltweit
  • Durchschnittlich 20+ Jahre Investment- oder Branchenerfahrung pro Partner
  • Jährliche Partner- und Managing Director-Beförderungen

Globale Präsenz

Büros in: New York, La Jolla, San Francisco, Cleveland, Toronto, Dublin, London, Luxemburg, Zürich, Peking, Hongkong, Seoul, Tokio, São Paulo, Sydney, Perth

Exits und M&A-Aktivitäten

Akquisitionen

Jahr Unternehmen Details
2021 Greenspring Associates Übernahme für >725 Mio. USD; Zusammenführung von ca. 17 Mrd. USD AUM im Bereich Venture Capital und Growth Equity

Die Akquisition von Greenspring Associates, einem führenden VC- und Growth-Equity-Spezialisten aus Baltimore (gegründet 2000), brachte über 70 Investment-Professionals und stärkte StepStones Position im Venture-Capital-Markt erheblich.

Börsengang

  • IPO: September 2020 an der NASDAQ
  • Ausgabepreis: 18 USD pro Aktie
  • Erlös: ca. 315 Mio. USD
  • Underwriter: J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley

Portfolio-Exits (Auswahl)

  • Kodiak AI – Exit im September 2025
  • Weitere 12+ dokumentierte Portfolio-Exits

Fonds-Meilensteine

  • Venture Secondaries Fund: Rekordabschluss mit 3,3 Mrd. USD
  • Infrastructure Co-investment Fund: Erstabschluss mit über 1 Mrd. USD (2024)
  • Private Wealth AUM: Überschreitung der 5 Mrd. USD-Marke (Oktober 2024)

Fonds-Historie

StepStone verwaltet parallele Vehikel über vier Anlageklassen (PE, Infrastructure, Real Estate, Private Debt). Wichtigste aktuelle Vehikel:

Fonds Vintage Größe Strategie Status
StepStone Venture Secondaries Fund 2024 3,3 Mrd. USD VC Secondaries (LP-led + GP-led) Investing
StepStone Infrastructure Co-investment Fund 2024 1,0+ Mrd. USD Infrastruktur Co-Investments Investing
StepStone Secondary Opportunities Fund V (SSOF V) 2023 3,3 Mrd. USD PE Secondaries Investing
StepStone Tactical Growth Fund III 2022 2,1 Mrd. USD Tactical Growth / Mid-Market Investing
Greenspring Funds (via 2021 M&A) seit 2021 17 Mrd. USD AUM VC + Growth Equity (legacy Greenspring) Investing
StepStone Private Wealth Vehicles seit 2023 5+ Mrd. USD AUM Evergreen / Retail Access Investing
ASPEN Lux Evergreen 2025 n.b. Europäisches Evergreen Vehicle Investing

Hinweise: StepStone 2007 gegründet, seit Sep 2020 NASDAQ-gelistet (Ticker STEP). 2021 Übernahme von Greenspring Associates (725 Mio. USD) für VC/Growth-Plattform. AUM ca. 179 Mrd. USD direkt verwaltet + ~698 Mrd. USD Gesamtkapital unter Verantwortung. Über 100 Partner, 15+ Büros global inkl. München. Kunden: Pensionsfonds, Sovereigns, Versicherungen, Family Offices, HNWI.

Quellen: StepStone IPO – Nasdaq, Greenspring Associates Acquisition, StepStone Private Wealth Surpasses $5B AUM, StepStone Group FY2024 Results.

Kundenstruktur

StepStones Kunden umfassen:

  • Öffentliche und private Pensionsfonds
  • Staatsfonds (Sovereign Wealth Funds)
  • Versicherungsgesellschaften
  • Stiftungen und Endowments
  • Family Offices
  • High-Net-Worth Individuals (über StepStone Private Wealth)

Auszeichnungen

  • PEI Awards 2023: Secondaries Deal of the Year in Asia (Samara Capital Continuation Vehicle)

Quellen