Norwest Venture Partners
Norwest Venture Partners (NVP) ist eine der ältesten und erfahrensten Venture-Capital- und Growth-Equity-Gesellschaften der Welt. Das 1961 in Minneapolis als Tochtergesellschaft der Norwest Corporation gegründete Unternehmen hat sich zu einem führenden globalen Investor entwickelt, der Gründer von der Seed-Phase bis zur Spätphase begleitet. Nach der Fusion der Norwest Corporation mit Wells Fargo im Jahr 1998 blieb die Bank der primäre Limited Partner des Fonds. Mit einem verwalteten Vermögen von über 15,5 Milliarden US-Dollar und mehr als 700 finanzierten Unternehmen seit Gründung gehört Norwest zu den aktivsten und erfolgreichsten Investoren im Technologie- und Healthcare-Sektor.
Überblick
| Merkmal |
Details |
| Typ |
Venture Capital & Growth Equity |
| Gründung |
1961 |
| Hauptsitz |
Menlo Park, Kalifornien, USA |
| Weitere Standorte |
San Francisco (USA), Mumbai (Indien), Tel Aviv (Israel) |
| Verwaltetes Vermögen (AUM) |
ca. 15,5 Mrd. USD (Stand 2024) |
| Primärer LP |
Wells Fargo |
| Aktueller Fonds |
NVP XVII (3 Mrd. USD, geschlossen April 2024) |
| Portfolio-Unternehmen |
ca. 600 Unternehmen, davon 250+ aktiv |
| Website |
nvp.com |
Investment-Fokus
Branchen
Norwest investiert branchenübergreifend mit Schwerpunkt auf:
- Enterprise Technology: Cloud Computing, SaaS, Infrastruktur, Cybersecurity, KI/Machine Learning
- Consumer: E-Commerce, Consumer Brands, Lifestyle, Marktplätze
- Healthcare & Life Sciences: Biotech, Medizintechnik, Healthcare IT, Diagnostik, Therapeutika, digitale Gesundheit
- Financial Services: Fintech, Zahlungsinfrastruktur, B2B-Finanzdienstleistungen
Regionale Schwerpunkte
- Nordamerika: Primärer Fokus mit Hauptsitz in Kalifornien
- Indien: Seit 2009 aktiv, 43+ Portfolio-Unternehmen (u.a. Swiggy, Oxyzo, OfBusiness)
- Israel: Seit 2005 aktiv, Fokus auf Enterprise Tech und Cybersecurity
Investitionsgrößen
- Early-Stage bis Mid-Stage: 1–30 Mio. USD
- Late-Stage Growth: 20–100 Mio. USD
- Beteiligungsstrategie: Seed bis Pre-IPO, typischerweise Minderheitsbeteiligungen
Portfolio-Unternehmen
Ausgewählte Software- und Tech-Beteiligungen
| Unternehmen |
Sektor |
Status |
| Plaid |
Fintech-Infrastruktur |
Aktiv (Bewertung: 13,4 Mrd. USD, 2021) |
| Spotify |
Music Streaming |
IPO 2018 |
| Uber |
Mobility/Ridesharing |
IPO 2019 |
| Udemy |
EdTech |
IPO 2021 |
| Swiggy |
Food Delivery (Indien) |
IPO 2024 |
| Opendoor |
PropTech |
IPO 2020 (SPAC) |
| Gong |
Revenue Intelligence |
Aktiv (Unicorn) |
| Adaptive Insights |
EPM/Cloud Finance |
Exit: Workday (1,55 Mrd. USD, 2018) |
| Avetta |
Supplier Management |
Exit: EQT (3 Mrd. USD) |
| Ermetic |
Cloud Security |
Exit: Tenable (2023) |
| Spiff |
Compensation Management |
Exit: Salesforce |
| Blue Jeans Network |
Videokonferenz |
Exit: Verizon |
| Talkspace |
Telehealth |
IPO 2021 |
Healthcare & Life Sciences Portfolio
| Unternehmen |
Sektor |
| Monogram Health |
Value-Based Care |
| Avalyn Pharma |
Biotech/Therapeutika |
| Excision BioTherapeutics |
Gene Therapy |
| TigerConnect |
Healthcare IT |
| Neocis |
Medizinrobotik |
| Nanopath |
Diagnostik |
Indien-Portfolio (Auswahl)
- Swiggy (Food Delivery, IPO 2024)
- Oxyzo (Fintech)
- OfBusiness (B2B Commerce)
- Xpressbees (Logistik)
- Amagi Media Labs (Media Tech)
- Mensa Brands (D2C)
Team
Senior Leadership
| Name |
Position |
Fokus |
| Jeff Crowe |
Senior Managing Partner |
Gesamtleitung, 20+ Jahre als CEO/Executive in Tech-Unternehmen |
| Jon Kossow |
Managing Partner |
Co-Head Growth Equity, 20+ Jahre Investmenterfahrung |
| Promod Haque |
Venture Partner |
Tech-Fokus, 35+ Jahre VC-Erfahrung, “Midas List Hall of Fame”, über 40 Mrd. USD Exit-Wert |
General Partners
| Name |
Fokus |
| Sonya Brown |
Co-Head Growth Equity |
| Ran Ding |
Growth Equity |
| Matthew Howard |
Enterprise, Security, Cloud (30+ Jahre Erfahrung, ehemaliger Cisco-Executive) |
| Dave Zilberman |
Enterprise Technology |
| Tiba Aynechi, PhD |
Healthcare/Biotech |
| Dror Nahumi |
Israel Operations |
Partner (Auswahl)
- Sean Jacobsohn: Enterprise Cloud, AI, B2B Marketplaces
- Lisa Wu: Consumer Technology
Indien-Team
- Niren Shah: Managing Director Indien
- Nikhil Kookada: Principal
- Ankit Prasad: Principal
Exits und M&A-Aktivitäten
Norwest hat insgesamt 40+ IPOs und 238+ Akquisitionen aus seinem Portfolio erzielt, darunter 32 Unicorns.
Bedeutende Exits
| Unternehmen |
Exit-Typ |
Jahr |
Details |
| Adaptive Insights |
Akquisition (Workday) |
2018 |
1,55 Mrd. USD |
| Avetta |
PE-Akquisition (EQT) |
2021 |
ca. 3 Mrd. USD |
| Spotify |
IPO |
2018 |
Direktlisting NYSE |
| Uber |
IPO |
2019 |
82 Mrd. USD Bewertung |
| Swiggy |
IPO |
2024 |
Größter Tech-IPO 2024 (1,4 Mrd. USD) |
| Opendoor |
SPAC-IPO |
2020 |
– |
| Udemy |
IPO |
2021 |
NASDAQ |
| Ermetic |
Akquisition (Tenable) |
2023 |
Cloud Security |
| Spiff |
Akquisition (Salesforce) |
2024 |
Compensation Software |
| Blue Cloud |
PE-Akquisition |
2023 |
– |
| YipitData |
PE-Rekapitalisierung |
2023 |
– |
| Infutor |
Akquisition (Verisk) |
– |
Consumer Data |
Fonds-Historie
| Fonds |
Vintage |
Größe |
Strategie |
Status |
| NVP XVII |
2024 |
3,0 Mrd. USD |
Multi-Stage VC + Growth Equity (Tech + Healthcare + Consumer) |
Investing |
| NVP XVI |
2021 |
3,0 Mrd. USD |
Multi-Stage VC + Growth Equity |
Investing |
| NVP XV |
2019 |
2,0 Mrd. USD |
Multi-Stage VC + Growth Equity |
Investing |
| NVP XIV |
2018 |
1,5 Mrd. USD |
Multi-Stage VC + Growth Equity |
Harvesting |
| NVP XIII |
2016 |
1,2 Mrd. USD |
Multi-Stage VC + Growth Equity |
Harvesting |
| Frühere NVP-Fonds (I–XII) |
1961-2014 |
je 100-1000 Mio. USD |
Multi-Stage VC (vor heutigem Größenmaßstab) |
Fully Realized |
Hinweise: Norwest 1961 in Minneapolis als Tochter der Norwest Corporation gegründet. 1998 nach Fusion Norwest/Wells Fargo bleibt Wells Fargo primärer LP. Multi-Stage VC + Growth Equity. Indien seit 2009 (43+ Investments inkl. Swiggy), Israel seit 2005. 600+ Portfolio-Unternehmen seit Gründung, 250+ aktiv, 32 Unicorns, 40+ IPOs, 238+ Akquisitionen. AUM aktuell 15,5 Mrd. USD. NVP XVII (April 2024, 3 Mrd. USD) hielt Fundsize trotz schwächerem Markt.
Quellen: TechCrunch: Norwest Raises $3B for 17th Vehicle (2024), Fortune: NVP XVII Close, PR Newswire: NVP $3B Global Fund, Norwest Venture Partners Website.
Geschichte
- 1961: Gründung als Northwest Venture Fund in Minneapolis als Private-Equity-Ableger der Norwest Corporation
- 1988: Eröffnung eines Büros im Silicon Valley unter CEO Robert Zicarelli
- 1994: George J. Still, Jr. und Promod Haque übernehmen als Managing Partners
- 1998: Fusion der Norwest Corporation mit Wells Fargo; die Bank bleibt primärer LP
- 2005: Expansion nach Israel
- 2009: Start der Aktivitäten in Indien; Etablierung der Growth-Equity-Praxis
- 2010: Healthcare als dritter Kernbereich neben Enterprise und Consumer
- 2021: Schließung von NVP XVI mit 3 Mrd. USD
- 2022: Ausbau des Biotech-Teams unter Tiba Aynechi
- 2024: Schließung von NVP XVII mit 3 Mrd. USD; AUM erreicht 15,5 Mrd. USD
Quellen
Portfolio
| Firma |
Seit |
Status |
| Opendoor |
- |
Aktiv |
| Plaid |
- |
Aktiv |
| Spotify |
- |
Aktiv |
| Uber |
- |
Aktiv |
| Udemy |
- |
Aktiv |