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Golden Gate Capital

Golden Gate Capital ist eine amerikanische Private-Equity-Gesellschaft mit Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

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Golden Gate Capital

Golden Gate Capital ist eine amerikanische Private-Equity-Gesellschaft mit Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 von ehemaligen Investment-Professionals von Bain Capital und Bain & Company gegründet und hat sich auf Leveraged Buyouts, Minderheitsbeteiligungen und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert. Golden Gate Capital verwaltet über 19 Milliarden US-Dollar an kumuliertem Kapital und gehört zu den aktivsten Software-Investoren weltweit.

Überblick

  • Typ: Private Equity
  • Gründung: 2000
  • Hauptsitz: One Embarcadero Center, 39th Floor, San Francisco, CA 94111, USA
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 19 Milliarden USD kumuliertes Kapital (Stand 2025)
  • Mitarbeiter: ca. 70 Personen, darunter 14 Partner
  • Website: goldengatecap.com

Fonds-Historie

Golden Gate Capital verwendet kein traditionelles PE-Fondsmodell mit nummerierten Vintage-Fonds. Stattdessen seit 2007 Evergreen-Struktur:

VehikelAuflegungGrößeStrategieStatus
Golden Gate Capital Evergreen Structure200719+ Mrd. USD kumuliertes KapitalPermanent Capital / Deal-by-Deal FundraisingInvesting
Frühere klassische Fonds (vor 2007)2000-2006n.b.Mid-Market BuyoutFully Realized

Hinweise: Klassische Vintage/Größen/Status-Logik nicht anwendbar. Golden Gate 2000 von Ex-Bain Capital/Bain & Company-Professionals gegründet. Evergreen-Struktur seit 2007 — keine 10-Jahres-Laufzeit, Kapital wird Deal-by-Deal eingeworben. Längste Halteperioden in der Branche (Infor: 18 Jahre Haltedauer, 3 Mrd. USD Gewinn beim Exit an Koch 2020). 52 Akquisitionen + 141 Exits gesamt. Software/Tech-Schwerpunkt (Infor, BMC, Aspect, Neustar Security, LiveVox, Vector Solutions, 2020 Technologies).

Quellen: PE Hub: Golden Gate Capital Evergreen Structure, Wikipedia Golden Gate Capital, Infor: Koch Acquisition, PitchBook Golden Gate Capital.

Investment-Fokus

Branchen

  • Software & Technology-Enabled Services
  • Financial Services (Versicherungen, Asset Management, Fintech)
  • Consumer (Einzelhandel, Restaurants, Konsumgüter)
  • Industrials (Fertigung, Spezialchemikalien)

Transaktionstypen

  • Leveraged Buyouts
  • Public-to-Private-Transaktionen
  • Corporate Carve-outs
  • Insolvenz-Auktionen
  • Rekapitalisierungen
  • Minderheitsbeteiligungen

Unternehmensgröße

Middle-Market-Fokus mit Transaktionswerten typischerweise zwischen 20 Millionen und mehreren Milliarden USD.

Team

Gründer & Führung

NamePositionHintergrund
David DominikCo-Founder, CIO, Managing Director10 Jahre Managing Director bei Bain Capital; JD Harvard Law School, AB Harvard College
Neale AttenboroughManaging Director-
Matt CrumpManaging Director-
Dan HaspelManaging DirectorSeit 2005; Technology & Financial Services; MBA Kellogg School
Mike MontgomeryManaging DirectorSeit 2006; Consumer Investments
Felix LoManaging Director-

Weitere Führungskräfte

  • Jon Davies – Executive Vice President
  • Roman Burgess – Principal
  • Alex Cannon – Principal
  • Nichole Barcelon – Chief Talent Officer

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

Software & Technology

UnternehmenBeschreibungStatus
InforEnterprise Software (ERP)Exit 2020 (Koch Industries)
Neustar Security SolutionsCloud-Security-LösungenAktuell
oneZeroTrading-Technologie, FintechAktuell (Investment 2024)
LiveVoxCloud Contact CenterExit (NICE)
Vector SolutionsE-Learning, SaaSExit (Genstar Capital)
2020 TechnologiesCAD/CPQ SoftwareExit 2021 (Genstar Capital)
BMC SoftwareEnterprise IT ManagementExit
Aspect SoftwareContact Center SoftwareExit
Ex LibrisBibliothekssoftwareExit

Consumer & Retail

UnternehmenBeschreibungStatus
ExpressBekleidungseinzelhandelExit
California Pizza KitchenRestaurantketteAktuell/Exit
Bob Evans RestaurantsRestaurantketteAktuell
Eddie BauerOutdoor-BekleidungExit
PacSunLifestyle-EinzelhandelAktuell
J.JillDamenbekleidungExit 2011 (Arcapita)

Financial Services & Industrials

UnternehmenBeschreibungStatus
Mosaic InsuranceSpezialversicherungenAktuell
NASSAUFinanzdienstleistungenAktuell
Active MineralsIndustriemineralienAktuell
Antylia ScientificLaborausrüstungAktuell
Cole-ParmerLaborinstrumenteAktuell

Exits und M&A-Aktivitäten

Bedeutende Exits

UnternehmenExit-JahrKäuferDetails
Infor2020Koch Industries18 Jahre Haltedauer; Gewinn ca. 3 Mrd. USD
LiveVox2024NICE Ltd.Cloud Contact Center Plattform
2020 Technologies2021Genstar CapitalCAD/CPQ-Software
Vector Solutions2022Genstar CapitalE-Learning SaaS
The Learning Experience2025Harvest PartnersFrühkindliche Bildung
Neustar (Marketing/Risk/Comm)2021TransUnion3,1 Mrd. USD
J.Jill2011ArcapitaDamenbekleidung

Akquisitionsstatistik

  • 52 Akquisitionen insgesamt
  • 141 Exits insgesamt
  • Durchschnittliches Akquisitionsvolumen: ca. 1,24 Mrd. USD
  • Peak-Jahre: 2014 (6 Akquisitionen), 2017 (5), 2013 (5)

Bemerkenswerte Transaktionen

Infor (2002-2020): Die Infor-Investition gilt als Flaggschiff-Deal von Golden Gate Capital:

  • 2002: Gründung als Agilisys (Carve-out aus Systems & Computer Technology Corp)
  • 2004: Umbenennung zu Infor Global Solutions
  • 2011: Merger mit Lawson Software – Golden Gate und Summit Partners investierten über 1 Mrd. USD Eigenkapital
  • 2017: Koch Equity Development investiert 2,68 Mrd. USD für 2/3-Anteil
  • 2020: Koch übernimmt restliche Anteile; Golden Gate realisiert ca. 3 Mrd. USD Gewinn

Neustar (2017-2021):

  • 2017: Übernahme für 2,9 Mrd. USD (Public-to-Private)
  • 2021: Verkauf an TransUnion für 3,1 Mrd. USD
  • Security-Sparte bleibt bei Golden Gate und GIC als eigenständiges Portfolio-Unternehmen

Quellen

Portfolio

FirmaSeitStatus
2020 Technologies-Aktiv
Infor-Aktiv
Lawson Software2011Aktiv
LiveVox-Aktiv
Neustar Security Solutions-Aktiv
Vector Solutions-Aktiv
oneZero2024Aktiv

Team