Koch Equity Development
Koch Equity Development LLC (KED) ist die Investment- und Akquisitionseinheit von Koch Industries, Inc., einem der größten privat gehaltenen Unternehmen Amerikas. KED wurde 2003 gegründet und hat sich auf strategische Akquisitionen sowie branchenunabhängige Principal Investments spezialisiert. Seit 2012 hat KED über 40 Milliarden US-Dollar in Eigenkapitalinvestitionen und Akquisitionen eingesetzt.
Überblick
- Typ: Corporate Private Equity / Principal Investment Arm
- Gründung: 2003
- Hauptsitz: Wichita, Kansas, USA (weiteres Büro in London)
- Muttergesellschaft: Koch Industries, Inc.
- Verwaltetes Vermögen: Über 40 Mrd. USD seit 2012 investiert
- Team: 17 Mitarbeiter, davon 7 Partner
- Website: kochequity.com
Investment-Fokus
Branchen
- Enterprise Software & SaaS
- Telekommunikation & Netzwerkinfrastruktur
- Finanzdienstleistungen & Zahlungsverkehr
- Fertigung & Industrieausrüstung
- Medien & digitale Inhalte
Investitionsarten
- Mehrheitsbeteiligungen: Buyouts und Joint Ventures
- Minderheitsbeteiligungen: Growth Equity und strukturierte Finanzierungen
- Kapitalstruktur: Eigenkapital, strukturiertes Eigenkapital, Vorzugsaktien und Fremdkapital
Geographischer Fokus
- Primär Nordamerika (USA)
- Selektiv international (Luxemburg, Europa)
Besonderheiten
- Unbegrenzte Haltedauer möglich (kein typischer PE-Fondszyklus)
- 90% der Gewinne werden reinvestiert
- Fokus auf nachhaltige, langfristige Wertschöpfung
Portfolio-Unternehmen
Software & Technologie
| Unternehmen |
Sektor |
Investment-Jahr |
Beschreibung |
| Infor |
Enterprise Software |
2017 (vollständige Übernahme 2020) |
Cloud-basierter ERP-Anbieter mit 15.000 Mitarbeitern und über 70.000 Kunden |
| iconectiv |
Telekom-Software |
2024/2025 |
Führender Anbieter von Telekommunikationslösungen, Number Portability Administrator in 10 Ländern |
| Transaction Network Services (TNS) |
Finanzinfrastruktur |
2021 |
Infrastructure-as-a-Service für Finanzinstitute, Telekommunikation und Einzelhandel |
| GCH Technologies |
Telekom |
2025 |
Entwickler von Telekommunikationstechnologien, Short Code Registry Services |
| BT Radianz |
Finanznetzwerke |
2025 (in Abschluss) |
Finanznetzwerk-Services (Übernahme durch TNS) |
Medien & Content
| Unternehmen |
Sektor |
Investment-Typ |
Beteiligungshöhe |
| Getty Images |
Stock-Medien |
Preferred Equity |
~500-650 Mio. USD, ca. 1/3 der Anteile |
Industrie & Fertigung
| Unternehmen |
Sektor |
Investment-Jahr |
Investment-Volumen |
| CPM Holdings |
Prozessausrüstung |
2024 |
400 Mio. USD strategisches Eigenkapital |
| MI Windows and Doors |
Bauzulieferer |
n/a |
Principal Investment |
Finanzbeteiligungen (Structured Equity)
| Unternehmen |
Investment-Typ |
Volumen |
Beschreibung |
| Solera Holdings |
Preferred Equity |
800 Mio. USD |
Unterstützung des Vista-Buyouts |
| ADT Corporation |
Preferred Equity |
750 Mio. USD |
Unterstützung der Apollo-Übernahme |
| Meredith/Time Inc. |
PIPE |
650 Mio. USD |
Finanzierung der Time-Akquisition |
| Global Medical Response |
Preferred Equity |
300 Mio. USD |
Konsolidierung von Air Medical |
Team & Führung
Präsident
- Brett D. Watson – President, Koch Equity Development
Managing Directors
- Tony Streich – Managing Director (Wichita, Kansas)
- Mike Harris – Managing Director & Partner
- Joe Scribbins – Managing Director
- Francis Greco – Managing Director
Partner
- Charles G. Koch – Partner (Gründer von Koch Industries)
- Mike Harris – Partner & Managing Director
Weitere Führungskräfte
- Mitchell Hanson – Director
- Jay Voncannon – ehemaliger CFO und Managing Director
Exits und M&A-Aktivitäten
Vollständige Exits
| Unternehmen |
Exit-Jahr |
Exit-Art |
Anmerkung |
| Getty Images |
2022 |
IPO |
SPAC-Merger und Börsengang |
| Solera Holdings |
2024 |
Sekundärverkauf |
Exit aus Preferred-Equity-Position |
Übernahmen zu voller Kontrolle
| Unternehmen |
Jahr |
Kaufpreis |
Status |
| Molex Incorporated |
2013 |
7,2 Mrd. USD |
Vollständige Tochtergesellschaft von Koch |
| Infor |
2020 |
>2,5 Mrd. USD (initial) |
Vollständige Tochtergesellschaft von Koch |
| TNS |
2021 |
nicht veröffentlicht |
Vollständige Tochtergesellschaft |
| iconectiv |
2025 |
~1 Mrd. USD |
Vollständige Tochtergesellschaft |
| GCH Technologies |
2025 |
nicht veröffentlicht |
Vollständige Tochtergesellschaft |
Geplante Transaktionen
- BT Radianz: Übernahme durch TNS (Koch-Tochter), Abschluss erwartet H1 2026
Exit-Prognosen
Da Koch Equity Development als Corporate-Investment-Arm ohne traditionelle Fondsstruktur operiert und typischerweise unbegrenzte Halteperioden anstrebt, sind klassische Exit-Prognosen basierend auf Fondslaufzeiten nicht anwendbar. Die meisten Akquisitionen werden als langfristige strategische Investments gehalten, wie die Beispiele Infor, TNS und Molex zeigen.
Quellen
Portfolio
| Firma |
Seit |
Status |
| Getty Images |
- |
Aktiv |
| Infor |
2017 |
Aktiv |
| Solera Holdings |
- |
Aktiv |
| Transaction Network Services (TNS) |
2021 |
Aktiv |
| iconectiv |
2024/2025 |
Aktiv |
Fonds-Historie
Klassisches PE-Fondsmodell nicht anwendbar — Family Office mit Bilanz-Investments. Investments werden aus dem Familienvermögen / der Holding-Struktur finanziert; keine separaten Vintage-Fonds-Strukturen mit institutionellen LPs.