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Investor Aktualisiert: 1.3.2026

AltaOne Capital

AltaOne Capital LLP ist eine britische Private-Equity- und Activist-Investment-Gesellschaft mit Sitz in London, die sich auf signifikante Beteiligungen an...

AltaOne Capital

AltaOne Capital LLP ist eine britische Private-Equity- und Activist-Investment-Gesellschaft mit Sitz in London, die sich auf signifikante Beteiligungen an europäischen Marktführern im Technologie- und Softwarebereich spezialisiert hat. Als aktiver Ankeraktionär engagiert sich die Firma direkt im Management der Portfoliounternehmen, um den langfristigen Unternehmenswert zu steigern.

Überblick

  • Typ: Private Equity / Activist Investor / Anchor Shareholder
  • Gründung: 2014 (Eintrag Companies House: 18. August 2014), operativ seit 2015
  • Hauptsitz: 91 Wimpole Street, London W1G 0EF, Vereinigtes Königreich
  • AUM: Nicht öffentlich bekannt; bei Launch wurde ein Fundraising-Ziel von bis zu £ 500 Mio. genannt
  • FCA-Zulassung: Juni 2015
  • Rechtsform: Limited Liability Partnership (LLP), eingetragen unter OC394839
  • Website: altaonecapital.com

Investment-Fokus

AltaOne Capital verfolgt eine hochkonzentrierte Investmentstrategie mit gleichzeitig nur wenigen Beteiligungen. Die Firma erwirbt bedeutende Minderheits- oder Co-Investment-Anteile neben anderen etablierten PE-Sponsoren.

  • Geografie: Europa, Schwerpunkt Frankreich und Spanien
  • Sektoren: Technology, Media & Telecommunications (TMT); Enterprise-Software; Cloud-Services; Business Productivity Software
  • Unternehmensgröße: Mittelgroße bis große, etablierte Marktführer (Umsatz > €100 Mio.)
  • Investmentstil: Growth Equity / Buyout Co-Investment; aktive Einflussnahme auf Strategie und Management (Activist Approach)
  • Stage: Kein Early-Stage-VC; Fokus auf reife, skalierte Unternehmen

Portfolio-Unternehmen

UnternehmenSektorBeteiligungAnmerkung
Cegid GroupEnterprise-Management-Software, Cloud (Frankreich)April 2016Co-Investment mit Silver Lake; 37,6 % Stake von Groupama und ICMI erworben; Bewertung ~€ 580 Mio.
Gestiona3wERP / Business Productivity Software (Madrid)November 2022Spanisches ERP-Unternehmen; wurde von Cegid übernommen

Cegid Group

Der bekannteste und bisher einzige öffentlich dokumentierte Direktinvestition ist Cegid Group, ein führender französischer Anbieter von ERP- und Cloud-Management-Software (u. a. für Einzelhandel, Steuerberatung, HR). AltaOne erwarb im April 2016 gemeinsam mit Silver Lake einen Anteil von 37,6 % von den Altaktionären Groupama und ICMI zu einem Preis von € 62,25 je Aktie (Gesamtbewertung ~€ 580 Mio.). Cegid beschäftigte zum Zeitpunkt des Deals rund 2.200 Mitarbeitende.

Team

NameRolleHintergrund
Shahriar TadjbakhshCEO / Designated Member (Mitgründer)Jg. 1963; Law Degree Harvard Law School (1987); Attorney bei Cleary Gottlieb; Partner bei Goldman Sachs (COO Investment Banking Japan); COO von Exor (Agnelli-Family-Office, Fiat-Chrysler-Holding)
Behdad AlizadehDesignated Member (Mitgründer)Jg. 1961; ehemals Executive bei Pardus Capital (US-Activist-Hedgefonds); Eintritt AltaOne: März 2015
Stephen Edward WilsonCOO / LLP MemberJg. 1963; operatives Management; Eintritt Juli 2016

Exits und M&A-Aktivitäten

Cegid / Grupo Primavera Merger (2022)

Im Juli 2022 vereinbarte Silver Lakes Portfoliounternehmen Cegid eine Zusammenführung mit dem portugiesischen Software-Konzern Grupo Primavera (Portfoliounternehmen von Oakley Capital) in einem All-Share-Deal. Der kombinierte Konzern wurde dabei mit ca. € 6,8 Mrd. bewertet — mehr als das Zehnfache der ursprünglichen Erwerbsbewertung von 2016. AltaOne Capital realisierte dabei keinen vollständigen Exit, sondern rollte die Beteiligung in das vergrößerte Cegid-Vehikel, das nun auch KKR und Oakley Capital als Aktionäre hat, während Silver Lake die Mehrheit behält.

Quellen

Portfolio

FirmaSeitStatus
Cegid Group2016Aktiv