Oakley Capital
Oakley Capital ist ein europäischer Mid-Market-Private-Equity-Fonds mit Sitz in London, der 2002 von Peter Dubens und David Till gegründet wurde. Der Fonds fokussiert sich auf Buyout-Transaktionen in den Sektoren Technologie, digitale Verbraucherservices, Bildung und Business Services und verwaltet heute rund 10 Milliarden Euro über acht Fonds. Oakley Capital ist bekannt für einen unternehmerorientierten Investmentstil mit direkten Beziehungen zu Gründern und Managementteams.
Überblick
- Typ: Mid-Market Private Equity (Buyout)
- Gründung: 2002
- Gründer: Peter Dubens, David Till
- Hauptsitz: London, Vereinigtes Königreich
- Weitere Büros: München, Mailand, Madrid, Luxemburg
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ~10 Milliarden Euro (Stand 2025)
- Börsennotiertes Vehikel: Oakley Capital Investments Limited (LSE: OCI, FTSE 250)
- Website: oakleycapital.com
Investment-Fokus
Oakley Capital verfolgt zwei parallele Investmentstrategien:
Flagship-Fonds (Buyouts)
- Kontrollinvestitionen in Unternehmen mit einem Enterprise Value von 100–500 Mio. Euro
- Geografischer Fokus: Westeuropa (DACH, UK, Frankreich, Italien, Spanien)
Origin-Strategie (Lower Mid-Market)
- Investitionen von 10–50 Mio. Euro in Unternehmen mit Enterprise Value bis 200 Mio. Euro
- Zugang zu kleineren, wachstumsstarken Unternehmen
Branchen:
- Enterprise Software & SaaS
- Digitale Verbraucherplattformen
- EdTech & Bildung
- Cybersecurity & IT-Services
- Cloud Hosting & Infrastruktur
Investmentstil: Oakley Capital arbeitet bevorzugt mit gründergeführten Unternehmen zusammen und bezieht einen Großteil seiner Deals über ein direktes Unternehmernetzwerk, ohne Auktionsprozesse.
Fonds-Historie
| Fonds | Vintage | Größe | Strategie | Status |
|---|---|---|---|---|
| Oakley Capital Fund VI | 2024 | 4,5 Mrd. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa (Tech/EdTech/Consumer/Services) | Investing |
| Oakley Capital Fund V | 2022 | 2,85 Mrd. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa | Investing |
| Oakley Capital Fund IV | 2019 | 1,46 Mrd. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa | Harvesting |
| Oakley Capital Fund III | 2017 | 800 Mio. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa | Harvesting |
| Oakley Capital Fund II | 2013 | 524 Mio. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa | Fully Realized |
| Oakley Capital Fund I | 2005 | 288 Mio. EUR | Mid-Market Buyout Westeuropa | Fully Realized |
| Origin Fund II | 2024 | 750 Mio. EUR | Lower Mid-Market Buyout (EV bis 200 Mio. EUR) | Investing |
| Origin Fund I | 2021 | 455 Mio. EUR | Lower Mid-Market Buyout | Investing |
| Oakley Capital Investments (OCI) | laufend | börsennotiert | Listed Vehicle (LSE: OCI, FTSE 250) | Investing |
Hinweise: Zwei parallele Strategien — Flagship-Buyouts (Fund I–VI) und Lower-Mid-Market (Origin I–II). Oakley Capital Investments (OCI) ist börsennotiertes Co-Investment-Vehikel auf der LSE. Fund VI im März 2025 bei 4,5 Mrd. EUR Hard Cap geschlossen — 58% größer als Fund V.
Quellen: Oakley Capital Press Release Fund VI Close (März 2025), Origin Fund II Close (2024), Oakley Capital Investments Annual Report 2023 + Half Year Report 2025, PitchBook Fund Performance.
Team
| Name | Rolle |
|---|---|
| Peter Dubens | Founder & Managing Partner |
| David Till | Co-Founder & Senior Partner |
| Aaron Kienwald | Chief Operating Officer |
| Amjid Zaman | Chief Financial Officer |
| Zoe Lockwood | Chief People Officer |
| Aimée Fabri | General Counsel |
| Alex Collins | Partner |
| Rebecca Gibson | Partner |
| David Brickell | Partner |
| Arthur Mornington | Partner |
| Ralf Schremper | Partner |
| Steven Tredget | Partner |
| Sam Fenton-Whittet | Partner |
Portfolio-Unternehmen (Auswahl)
Aktuelle Beteiligungen
| Unternehmen | Sektor | Fonds | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| Brevo | SaaS / CRM | Fund VI | Französische Customer-Engagement-Plattform, >1 Mrd. € Bewertung |
| IU Group | EdTech | Fund V | Deutschlands größte Privatuniversität, 140.000+ Studierende |
| WebPros (cPanel/Plesk) | Hosting SaaS | Fund IV | 815.000+ aktive Server-Lizenzen, 85 Mio.+ Websites |
| Contabo | Cloud Hosting | Fund V (Minderheit) | KKR-Mehrheit seit 2022, Oakley hält Minderheitsanteil |
| ECOMMERCE ONE | E-Commerce SaaS | Origin I | Marktführer DACH-E-Commerce-SaaS (Afterbuy + DreamRobot) |
| Bridewell / I-TRACING | Cybersecurity | Fund V | Fusion UK/Frankreich zu europäischem Cyber-Champion |
| Infravadis | Infrastruktur-Tech | Origin II | SaaS für unterirdische Infrastruktur |
| Schülerhilfe | Bildung | Fund III | Nr. 1 Nachhilfeanbieter in Deutschland und Österreich |
| Paraty Tech | Hotel-Buchungssoftware | Fund VI | Spanisches Hotel-SaaS, erworben Dezember 2025 |
| Assured Data Protection | Datenschutz | — | Erworben Oktober 2024 |
| World Host Group / Webcentral | Web Hosting | — | Domains & Hosting |
| G3 | Strategic Advisory | Fund VI | Erstinvestment Fund VI (2025) |
Exits und M&A
Bedeutende Exits
| Unternehmen | Exit-Jahr | Fonds | Rendite | Käufer |
|---|---|---|---|---|
| WebPros | 2019 | Fund III | 6,7x Gross MOIC, ~140% IRR | CVC Fund VII |
| TechInsights | 2021 | Fund III | ~10x Gross MOIC | — |
| Host Europe | 2010 | Fund I | ~3x MOIC | — |
| Inspired Education | 2020 | Fund II | ~4x MOIC | — |
| Contabo (Mehrheit) | 2022 | Fund IV | — | KKR |
| vLex | 2025 | Origin I | US$1 Mrd. Bewertung | Clio (Kanada) |
Aktuelle M&A-Aktivitäten (2024–2025)
- Dezember 2025: Fund VI investiert gemeinsam mit General Atlantic in Brevo (französische Email-/CRM-SaaS-Plattform) bei einer Bewertung von über 1 Mrd. Euro
- Dezember 2025: Fund VI erwirbt Paraty Tech (spanisches Hotel-Buchungssoftware-Unternehmen)
- März 2025: Abschluss von Fund VI bei 4,5 Mrd. Euro Hard Cap — 58 % größer als Fund V
- 2025: Fusion von Bridewell (UK) und I-TRACING (Frankreich) zu einem unabhängigen europäischen Cybersecurity-Champion
- Juli 2025: Exit aus vLex an Clio zum Preis von 1 Mrd. US-Dollar (Unicorn-Status)
- 2025: Origin II investiert in Infravadis und JBMC (IT-Beratung Finanzdienstleistungen, Italien)
- Oktober 2024: Erwerb von Assured Data Protection (~26 Mio. GBP)
- 2024: Origin II schließt bei 750 Mio. Euro Hard Cap in nur vier Monaten
Exit-Prognosen
Basierend auf den explizit bekannten Fondsnamen und dem Standard-PE-Modell (Vintage + 10 Jahre, minus 1–2 Jahre Puffer):
| Unternehmen (Beispiele) | Fonds | Vintage | Erwartetes Exit-Fenster | Quelle |
|---|---|---|---|---|
| Schülerhilfe, verbleibende Fund-III-Positionen | Fund III | 2017 | 2025–2027 | Offizielle Fondsdokumentation |
| Contabo (Minderheit), verbleibende Fund-IV-Positionen | Fund IV | 2019 | 2027–2029 | Offizielle Fondsdokumentation |
| IU Group, Bridewell/I-TRACING | Fund V | 2022 | 2030–2032 | Offizielle Fondsdokumentation |
| Brevo, Paraty Tech, G3 | Fund VI | 2024/25 | 2032–2035 | Fund-VI-Close Pressemitteilung |
| ECOMMERCE ONE, vLex (exitiert) | Origin I | 2021 | 2029–2031 | Offizielle Fondsdokumentation |
| Infravadis, JBMC | Origin II | 2024 | 2032–2034 | Origin-II-Close Pressemitteilung |