Almaz Capital
Almaz Capital ist eine international tätige Venture-Capital-Gesellschaft mit Hauptsitz in Portola Valley, Kalifornien (USA) und einem weiteren Büro in Berlin. Das 2008 gegründete Unternehmen investiert in technologiegetriebene Frühphasen-Unternehmen mit Fokus auf B2B-Software, Deep Tech, Cybersecurity und KI. Almaz Capital wurde als „Bridge Fund” zwischen dem Silicon Valley und den Technologie-Ökosystemen in Mittel- und Osteuropa (CEE) sowie der GUS-Region konzipiert und hat seit seiner Gründung in rund 70 Unternehmen investiert, darunter das Unicorn ClickHouse sowie börsennotierte Unternehmen wie Xometry und Yandex.
Überblick
- Typ: Venture Capital (VC)
- Gründung: 2008
- Hauptsitz: Portola Valley, Kalifornien, USA
- Weiterer Standort: Berlin, Deutschland; Repräsentanzen in Kiew, Warschau und weiteren CEE-Städten
- Verwaltetes Vermögen: Über 460 Mio. USD (kumuliert über drei Fonds)
- Fonds: Fund I (72 Mio. USD, 2008), Fund II (~200 Mio. USD, 2013), Fund III (191 Mio. USD, 2020/2021)
- Portfolio: ~70 Unternehmen, davon 1 Unicorn, 2 IPOs, 18+ Akquisitionen
- Gründer: Alexander Galitsky, Charles Ryan, Peter Loukianoff, Pavel Bogdanov
- Website: almazcapital.com
Investment-Fokus
Branchen
- B2B Enterprise Software (ERP, Cloud, SaaS)
- Cybersecurity
- Künstliche Intelligenz und Machine Learning
- IoT und Edge Computing
- Blockchain-Anwendungen
- Infrastruktur-Software (Storage, Virtualisierung)
Regionen
- Silicon Valley und Nordamerika
- Mittel- und Osteuropa (CEE): Polen, Ukraine, Baltikum
- DACH-Region (über das Berliner Büro)
- Israel
Unternehmensphasen
- Primär Early-Stage (Seed, Series A/B)
- Kapitaleffiziente, technologiegetriebene Unternehmen
- Selektiv Follow-on-Investments in späteren Runden
Investoren (Limited Partners)
Zu den institutionellen Investoren von Almaz Capital zählen:
- EBRD (European Bank for Reconstruction and Development) – Ankerinvestor über alle drei Fonds
- EIF (European Investment Fund) – ab Fund III
- Cisco Systems – strategischer Investor seit Fund I
- IFC (International Finance Corporation / World Bank Group)
Portfolio-Unternehmen
Aktives Portfolio (Auswahl)
| Unternehmen | Bereich | Beschreibung |
|---|---|---|
| Acronis | Cybersecurity / Backup | Datensicherungs- und Disaster-Recovery-Software |
| 3DLook | KI / Fashion Tech | KI-basierte mobile Körpervermessungslösungen |
| Alcatraz AI | Security / Access Control | Autonome Zugangskontrolle |
| Certivity | Compliance | Compliance-Workflow-Management |
| DMarket | Gaming / NFT | In-Game-Item-Handelsplattform |
| GoodData | Business Intelligence | End-to-End Cloud BI |
| GridGain | Infrastruktur | In-Memory Computing Platform |
| Hover | 3D-Technologie | 3D-Mapping-Technologie |
| Minut | IoT / PropTech | Smart-Home-Monitoring für Ferienwohnungen |
| Moonshot AI | E-Commerce / KI | No-Code-Lösung für E-Commerce |
| Neptune AI | MLOps | Metadata Store für Machine Learning |
| NoMagic | Robotik / KI | Intelligente Robotik für Logistik |
| OneSoil | AgriTech | Digitale Landwirtschaft |
| Petcube | IoT / Consumer | Interaktiver Haustier-Monitor |
| Refurbed | Marketplace | Europas führender Marktplatz für refurbished Elektronik |
| StarWind Software | Storage | Software-Defined Storage |
| Virtuozzo | Infrastruktur | Hyperconvergente Infrastruktur-Software |
| Workerbase | Industry 4.0 | Dynamic Process Execution |
| Xolo | SaaS / FinTech | Solopreneur-SaaS-Plattform |
| Zededa | Edge Computing | Edge-Virtualisierungslösungen |
Exits und ehemalige Beteiligungen
| Unternehmen | Exit-Typ | Erwerber / Ereignis | Jahr |
|---|---|---|---|
| Acumatica | Akquisition | EQT Partners | 2019 |
| Parallels | Akquisition | Corel | 2018 |
| Plesk | Akquisition | Oakley Capital | 2017 |
| Sensity Systems | Akquisition | Verizon | 2016 |
| Content Analytics | Akquisition | Syndigo | 2019 |
| nScaled | Akquisition | Acronis | 2014 |
| Xometry | IPO | NASDAQ (Juni 2021, ~1,77 Mrd. USD Marktkapitalisierung) | 2021 |
| Yandex | IPO | NASDAQ (~8 Mrd. USD Marktkapitalisierung) | 2011 |
| Qik | Akquisition | Skype | 2011 |
| Vyatta | Akquisition | Brocade Communications | 2012 |
| StarWind Software | Teilverkauf | Private Investoren | 2019 |
| MakeTime | Akquisition | Xometry | 2018 |
| Neptune Labs | Akquisition | k.A. | 2025 |
Der Exit von Acumatica an EQT gilt als einer der bedeutendsten Erfolge des Fonds. Almaz Capital war 2009 der erste Investor in Acumatica (Series A) und begleitete das Unternehmen durch vier weitere Finanzierungsrunden bis zum vollständigen Exit 2019.
Team
Gründer und Managing Partner
Alexander „Sasha” Galitsky, Ph.D. – Co-Founder und Managing Partner. Galitsky gründete Almaz Capital 2008 mit der Vision eines „Bridge Fund” zwischen Silicon Valley und Osteuropa. Er verantwortet die Fondsstrategie, Fundraising und Investor Relations. Galitsky ist ein erfahrener Technologieunternehmer mit Wurzeln in der sowjetischen Wissenschaftsszene und langjähriger Erfahrung im Silicon Valley.
General Partners
- Charles E. Ryan – General Partner und Mitgründer. Gründer der United Financial Group, ehemaliger Senior Advisor bei Deutsche Bank und früherer CEO der Deutschen Bank Russland.
- Pavel „Pasha” Bogdanov – General Partner und Mitgründer.
- Geoffrey Baehr – General Partner. Ehemaliger General Partner bei US Venture Partners (USVP), früherer Chief Network Officer bei Sun Microsystems. Fokus auf Security, Networking, Analytics und Big Data.
- Yoav Samet – General Partner (Silicon Valley). Über 25 Jahre Erfahrung in Venture Capital und Corporate Development. Zuvor bei Meta Platforms (M&A und Wachstumsstrategie).
- Aniruddha Nazaré – General Partner (Berlin). Über 25 Jahre Erfahrung in Enterprise Software, Telekommunikation und Halbleitern. PhD der Leibniz Universität Hannover, MBA von Harvard Business School.
Weitere Partner
- Daniil Stolyarov – Partner
- Michael Bastholt – Partner und COO
Fonds-Historie
| Fonds | Vintage | Größe | Strategie | Status |
|---|---|---|---|---|
| Almaz Capital Fund III | 2020 | 191 Mio. USD | Bridge Fund USA-CEE/DACH (Seed/Series A/B B2B-Software) | Investing |
| Almaz Capital Fund II | 2013 | ca. 200 Mio. USD | Bridge Fund USA-CEE/DACH | Harvesting |
| Almaz Capital Fund I | 2008 | 72 Mio. USD | Bridge Fund USA-CEE/GUS (First Fund) | Fully Realized |
Hinweise: Almaz Capital 2008 als „Bridge Fund” zwischen Silicon Valley und CEE/GUS-Tech-Ökosystemen gegründet. Anker-LP über alle drei Fonds: EBRD. Strategische LPs: Cisco Systems (seit Fund I), IFC (Fund II), EIF (Fund III). Berliner Büro für DACH. 70+ Portfolio-Investments, 1 Unicorn (ClickHouse), 2 IPOs (Xometry, Yandex), 18+ Akquisitionen. AUM kumuliert >460 Mio. USD. Bedeutendster Exit: Acumatica → EQT 2019.
Quellen: Almaz Capital exited from Acumatica — PR Newswire, Wikipedia Almaz Capital, Crunchbase Almaz Capital, Tracxn Almaz Capital Investor Profile.
Besonderheiten
- Ukraine-Engagement: Almaz Capital investierte über 50 Mio. USD in mehr als 15 Unternehmen mit ukrainischen Gründern oder Teams, darunter 3DLook, DMarket, Hover, Mobalytics, Petcube und SpeedSize.
- Unicorn ClickHouse: Das Open-Source-Datenbankunternehmen ClickHouse erreichte 2022 den Unicorn-Status mit einer Bewertung von über 2 Mrd. USD, ein Jahr nach dem Erstinvestment von Almaz Capital.
- Bridge-Fund-Modell: Almaz Capital verbindet als einer der wenigen VC-Fonds systematisch das Silicon Valley mit den Technologie-Ökosystemen in Mittel- und Osteuropa.
Quellen
- Almaz Capital – Offizielle Website
- Almaz Capital – Portfolio
- Almaz Capital – Team
- Almaz Capital – Wikipedia (EN)
- Almaz Capital – Crunchbase
- [Almaz Capital – Tracxn Investor Profile](https://tracxn.com/d/venture-capital/almaz-capital/__e-EUhxxatuHwq7_7dLtaVtZLZrHEpTfNQ9cQAdMYZg8)
- [Almaz Capital exited from Acumatica – PR Newswire](https://www.prnewswire.com/news-releases/almaz-capital-exited-from-acumatica-300871589.html)
- [EQT acquires Acumatica – EQT Group](https://eqtgroup.com/news/2019/eqt-acquires-acumatica--a-us-based-cloud-native-erp-software-vendor--in-connection-with-its-existing-ifs-investment/)
- Almaz Capital – Cisco Investments
- Almaz Capital – Vestbee VC of the Month
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| 3DLook | - | Aktiv |
| Acronis | - | Aktiv |
| Acumatica | - | Aktiv |
| ClickHouse | - | Aktiv |
| DMarket | - | Aktiv |
| Parallels | - | Aktiv |
| Petcube | - | Aktiv |
| StarWind Software | - | Aktiv |
| Virtuozzo | - | Aktiv |
| Xometry | - | Aktiv |