Landmark Partners
Landmark Partners ist ein auf Sekundärmarkt-Transaktionen spezialisierter Investmentmanager mit Hauptsitz in Simsbury, Connecticut, USA.
Landmark Partners
Landmark Partners ist ein auf Sekundärmarkt-Transaktionen spezialisierter Investmentmanager mit Hauptsitz in Simsbury, Connecticut, USA. Das 1989 gegründete Unternehmen gilt als einer der Pioniere im Bereich der Secondary Investments und gehört zu den weltweit größten und erfahrensten Investoren für den Erwerb von Sekundärbeteiligungen an alternativen Investmentfonds. Seit Juni 2021 ist Landmark Partners Teil von Ares Management Corporation und operiert unter der Marke „Landmark Partners, an Ares company” innerhalb der Ares Secondaries Group.
Überblick
- Typ: Investment Manager / Private Equity Secondaries
- Gründung: 1989
- Hauptsitz: 10 Mill Pond Lane, Simsbury, Connecticut, USA
- Eigentümer: Ares Management Corporation (NYSE: ARES), seit 2021
- Assets under Management: ca. 38,4 Mrd. USD (Stand: September 2025)
- Mitarbeiter: ca. 150 Fachleute (zum Zeitpunkt der Übernahme 2021)
- Standorte: 6 Büros in den USA, Europa und Asien
- Website: aresmgmt.com/our-business/secondaries
Produkte und Services
Landmark Partners bietet institutionellen Investoren maßgeschneiderte Liquiditätslösungen für den Sekundärmarkt in drei Hauptbereichen:
Private Equity Secondaries
- Erwerb von bestehenden Beteiligungen an Private-Equity-Fonds
- LP-led Transactions (Verkauf durch Limited Partners)
- GP-led Transactions (vom General Partner initiierte Transaktionen)
- Strukturierte Sekundärmarkt-Lösungen
Real Estate Secondaries
- Sekundärmarkt-Investments in Immobilienfonds
- Landmark führte 1996 die erste bedeutende Transaktion im Sekundärmarkt für Private-Real-Estate-Fonds durch
Infrastructure Secondaries
- Sekundärbeteiligungen an Infrastrukturfonds (seit 2014)
- Investments in Infrastruktur-Assets wie Mautstraßen, Stromnetze, Glasfasernetze und Versorgungsunternehmen
Geschichte und Entwicklung
| Jahr | Ereignis |
|---|---|
| 1989 | Gründung von Landmark Partners |
| 1990 | Launch eines der ersten Private-Equity-Secondaries-Fonds am Markt |
| 1996 | Erste bedeutende Sekundärmarkt-Transaktion für Private-Real-Estate-Fonds |
| 2014 | Start der Infrastructure Secondaries Strategie |
| 2016 | Übernahme durch BrightSphere Investment Group |
| März 2021 | Ares Management kündigt Übernahme an (Transaktionswert: ca. 1,08 Mrd. USD) |
| Juni 2021 | Abschluss der Übernahme durch Ares Management |
| 2025 | AUM wächst auf über 38,4 Mrd. USD |
Im Laufe von über 30 Jahren hat Landmark in mehr als 2.400 Fondsbeteiligungen investiert und dabei ein umfangreiches Netzwerk aus institutionellen Investoren, Fondssponsoren und Marktberatern aufgebaut.
Team und Führung
Die Führung von Landmark Partners liegt bei zwei erfahrenen Managing Partners, die nach der Ares-Übernahme die neu gegründete Ares Secondaries Group gemeinsam leiten:
Francisco Borges
- Chairman & Managing Partner bei Landmark Partners
- Partner und Co-Head der Ares Secondary Solutions
Timothy Haviland
- President, Chief Operating Officer & Managing Partner
- Bei Landmark seit 1985 tätig
- Verantwortlich für strategische Planung und Investmentaktivitäten
- Spielte eine Schlüsselrolle bei Landmarks erster Private-Equity-Portfolio-Akquisition
- MBA vom Rensselaer Polytechnic Institute, BS von der University of Connecticut
Investoren und Eigentümer
Aktuelle Eigentümerstruktur
Landmark Partners ist seit Juni 2021 eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ares Management Corporation (NYSE: ARES), einem der weltweit führenden alternativen Investmentmanager.
Übernahmehistorie
- 2016: Übernahme durch BrightSphere Investment Group
- 2021: Verkauf an Ares Management für ca. 1,08 Mrd. USD
- BrightSphere verkaufte seinen 60%-Anteil für ca. 690 Mio. USD
- Das Landmark-Management-Team verkaufte seinen 40%-Anteil für ca. 390 Mio. USD
Investorenbasis
Landmark verwaltet Kapital für über 600 institutionelle Investoren weltweit, darunter Pensionsfonds, Versicherungen, Stiftungen und Family Offices.
Konkurrenz
Landmark Partners konkurriert mit anderen führenden Sekundärmarkt-Spezialisten:
| Unternehmen | Hauptsitz | Besonderheit |
|---|---|---|
| Ardian | Paris | Größter europäischer Secondaries-Investor |
| Lexington Partners | New York | 1990 von ehemaligen Landmark-Mitarbeitern gegründet; 2021 von Franklin Templeton übernommen |
| Blackstone Strategic Partners | New York | Teil von Blackstone |
| HarbourVest Partners | Boston | Einer der größten unabhängigen PE-Investoren |
| Coller Capital | London | Britischer Secondaries-Spezialist |
| AlpInvest Partners | Amsterdam | Teil von Carlyle Group |
| Partners Group | Zug | Schweizer Alternatives-Manager |
| Pantheon | London | Globaler Private-Markets-Investor |
Lexington Partners wurde von Brent Nicklas und Richard Lichter gegründet, die zuvor beide bei Landmark Partners tätig waren.
Quellen
- Ares Management – Secondaries
- Ares Management Corporation Announces Agreement to Acquire Landmark Partners
- Ares Management Corporation Completes Acquisition of Landmark Partners
- Landmark Partners – LinkedIn
- Landmark Partners – PitchBook
- Landmark Partners – Bloomberg
- Timothy Haviland – The Org
- Pensions & Investments – Ares inks $1.1 billion deal
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