HarbourVest Partners

HarbourVest Partners ist einer der weltweit größten und ältesten Private-Equity-Investmentmanager mit Fokus auf Fund-of-Funds, Sekundärmarkt-Transaktionen und direkte Co-Investments. Das 1982 gegründete Unternehmen verwaltet über 146 Milliarden US-Dollar und investiert global über eine diversifizierte Plattform in Primary Funds, Secondary Transactions, direkte Co-Investments, Infrastruktur/Real Assets sowie Private Credit.

Überblick

Typ: Private Equity Fund-of-Funds / Sekundärmarkt-Investor / Co-Investor
Gründung: 1982 (als Hancock Venture Partners, Tochtergesellschaft von John Hancock Insurance)
Unabhängigkeit: 1997 (Management-Buyout von John Hancock)
Hauptsitz: Boston, Massachusetts, USA
Verwaltetes Vermögen (AUM): über 146 Mrd. USD (Stand: Juni 2025)
Mitarbeiter: über 1.250, darunter mehr als 235 Investment-Professionals
Büros weltweit: 16 Standorte (u.a. Boston, London, Frankfurt, Zürich, Tokio, Seoul, Singapur, Hongkong, Peking, Tel Aviv, Abu Dhabi, Dublin, Bogotá, Toronto)
Website: harbourvest.com
Börsennotiertes Vehikel: HarbourVest Global Private Equity (HVPE), gelistet im FTSE 250 an der London Stock Exchange

Geschichte

Gründung und Frühphase

Die Ursprünge von HarbourVest reichen bis 1978 zurück, als die John Hancock Mutual Life Insurance Company ihre erste US-Partnership-Investition in den Private Markets tätigte. 1982 gründeten D. Brooks Zug und Edward W. Kane die Firma Hancock Venture Partners als hundertprozentige Tochtergesellschaft von John Hancock. Der erste Fonds (Fund 1) sammelte 200 Mio. USD von 19 institutionellen Investoren ein.

Bereits 1984 expandierte die Firma international mit ersten Partnership-Investments in Europa und Asien, 1986 folgte die erste Sekundärmarkt-Transaktion, und 1994 kamen Investments in Lateinamerika hinzu.

Unabhängigkeit und Wachstum

Im Januar 1997 vollzog das Management-Team die Ausgliederung aus John Hancock und gründete die unabhängige HarbourVest Partners, LLC. Alle Mitarbeiter von Hancock Venture Partners wurden Eigentümer und/oder Mitarbeiter der neuen Firma. Seitdem ist HarbourVest zu einem der größten privaten Investmentmanager weltweit gewachsen.

Im Dezember 2007 wurde HarbourVest Global Private Equity (HVPE) als börsennotiertes Investmentvehikel an der London Stock Exchange aufgelegt.

Investment-Fokus

Strategien

HarbourVest verfolgt einen integrierten Multi-Strategie-Ansatz:

Strategie	Beschreibung
Primary Fund Investments	Investitionen in neu aufgelegte PE/VC-Fonds weltweit
Secondary Investments	Kauf bestehender Fondsanteile über die Dover-Street-Fondsserie
Direct Co-Investments	Direkte Beteiligungen an Unternehmen (5–100 Mio. USD pro Deal)
Real Assets & Infrastructure	Investitionen in Infrastruktur und Sachwerte
Private Credit	Mezzanine- und Kreditfinanzierungen (5–20 Mio. USD)

Sektoren

Software und Technologie
Hardware und Datenkommunikation
Telekommunikation
Finanzdienstleistungen
Healthcare
Konsumgüter
Industrieunternehmen

Regionen

Nordamerika (Schwerpunkt)
Europa
Asien-Pazifik
Lateinamerika
Naher Osten

Unternehmensgrößen

Bei direkten Co-Investments zielt HarbourVest auf:

Co-Investments: 5–100 Mio. USD
Growth-Capital-Finanzierungen: 5–40 Mio. USD
Mezzanine-Commitments: 5–20 Mio. USD

Fondsserie

Dover Street (Secondary Funds)

Die Dover-Street-Reihe ist HarbourVests Flaggschiff für Sekundärmarkt-Transaktionen. Seit der Gründung 1991 hat HarbourVest über 55 Mrd. USD in fast 650 Sekundärmarkt-Transaktionen investiert.

Fonds	Volumen	Anmerkungen
Dover Street VIII	3,6 Mrd. USD	Closed
Dover Street X	–	Vintage ca. 2020
Dover Street XI	15,1 Mrd. USD	Closed August 2024, überzeichnet
Secondary Overflow Fund V	3,4 Mrd. USD	Co-Investment-Vehikel zu Dover Street XI

Dover Street XI und das zugehörige Co-Investment-Vehikel sammelten zusammen 18,5 Mrd. USD ein – ein Rekord für die Firma. Der Fonds zielt auf 40–60 Investments mit durchschnittlich 200–400 Mio. USD, mit Allokation von 70–85 % in Buyouts und 10–20 % in Growth Equity und Venture Capital.

Weitere Fondsserien

Fondsserie	Typ	Beispiel-Vintage
HarbourVest Partners (Nummerierung I–XII+)	Fund-of-Funds	Diverse
HarbourVest Partners Venture	VC Fund-of-Funds	z.B. XI-Venture (2018)
HarbourVest International PE Partners	Internationale Buyout-Fonds	z.B. VII (2014)
HarbourVest Co-Investment Fund	Direkte Co-Investments	z.B. VI (2021)
HarbourVest Global Annual PE Fund	Buyout Fund-of-Funds	2014

Neueste Entwicklung

Im April 2025 lancierte HarbourVest den HarbourVest Private Investments Fund (HPIF), ein Evergreen-Vehikel mit 550 Mio. USD Seed-Kapital und Zugang zu ca. 40 Unternehmen über 30 PE-Manager. Der Fonds richtet sich auf direkte Beteiligungen im Small- und Mid-Market-Segment.

Portfolio (Top-25-Beteiligungen via HVPE)

Über das börsennotierte Vehikel HVPE erhalten Investoren Zugang zu rund 1.000 Portfolio-Unternehmen. Zu den größten Beteiligungen (Stand: November 2025) gehören u.a.:

Unternehmen	Sektor
ByteDance (TikTok)	Technologie / Social Media
SHEIN	E-Commerce / Fashion
Verisure	Sicherheitsdienstleistungen
Howden Group Holdings	Versicherungsmakler
Integrity Marketing Group	Versicherungsvertrieb
IVC Evidensia	Veterinärmedizin

Weitere bekannte Portfolio-Unternehmen (Direktinvestments)

Unternehmen	Sektor	Investitionsdetails
MemryX	KI-Hardware / Chips	Series B, 44 Mio. USD (März 2025)
Wayfair	E-Commerce	Co-Investment (2014)

HarbourVest investiert primär über Fonds-Commitments und Secondary-Transaktionen, wodurch das indirekte Portfolio tausende Unternehmen umfasst.

Team und Führung

Gründer

Name	Rolle
D. Brooks Zug, CFA	Senior Managing Director und Co-Gründer
Edward W. Kane	Co-Gründer, seit 2010 Senior Advisor

Aktuelle Geschäftsführung

Name	Position
John M. Toomey Jr.	Chief Executive Officer (seit Oktober 2024)
Peter Wilson	ehem. Co-CEO, Ruhestand Ende 2025
Karin Lagerlund	Managing Director & CFO
Tricia Mackechnie	Managing Director & CTO
Paula Drake	Managing Director & General Counsel
Raymond Ahn	Chief Marketing Officer
Monique Austin	Head of Evergreen Solutions

Managing Directors (Auswahl, Beförderungen 2025)

Rima Bansal, Nick Bellisario, Melissa Cahill, Nick Fleischhacker, Jackie Peradotto, Martina Schliemann, Stephen Tamburelli, Dorit Zak

John Toomey kam 1997 als Analyst ins Unternehmen und war seit 2012 Mitglied des Executive Management Committee, bevor er im Oktober 2024 die alleinige CEO-Rolle übernahm.

Exits und M&A-Aktivitäten

HarbourVest war insgesamt an über 362 M&A-Transaktionen mit 239 Portfolio-Unternehmen beteiligt und verzeichnet 85 Portfolio-Exits. Zu den bedeutendsten Transaktionen zählen:

Landmark-Sekundärmarkt-Deals

Jahr	Transaktion	Volumen
2006	American Capital Strategies Portfolio-Verkauf (mit Lexington Partners, Partners Group)	1 Mrd. USD
2007	CalPERS Legacy-PE-Portfolio (mit Oak Hill, Lexington Partners, Coller Capital u.a.)	2,1 Mrd. USD
2008	Macquarie Capital Alliance Public-to-Private (mit AlpInvest, Pantheon, Partners Group u.a.)	–

Bemerkenswerte Portfolio-Exits

Jana Small Finance Bank – letzter dokumentierter Portfolio-Exit (Februar 2024)
Wayfair – Exit zusammen mit Great Hill Partners und Battery Ventures

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