Willoughby Capital
Willoughby Capital Holdings ist ein Single-Family-Office mit Sitz in New York City, das das Vermögen von Daniel S. Och verwaltet, dem Gründer und früheren CEO des Hedgefonds Och-Ziff Capital Management. Das 2009 gegründete Unternehmen verfolgt eine flexible Crossover-Strategie und investiert sowohl in private als auch in öffentliche Märkte – mit Schwerpunkt auf Software, Finanztechnologie und Konsumgüter. Willoughby Capital zählt zu den einflussreichsten Einfamilien-Investmentvehikeln der USA und hat eine Reihe namhafter Tech-Unicorns mitfinanziert.
Überblick
- Typ: Single Family Office (SFO)
- Gründung: 2009
- Hauptsitz: New York City, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 7,7 Mrd. USD
- Website: willcapllc.com
Investment-Fokus
Willoughby Capital verfolgt eine Crossover-Strategie, die Private- und Public-Market-Investments kombiniert. Das Family Office stellt Kapital bereit, das keine kurzfristigen Liquiditätsereignisse erfordert, was längere Haltedauern und Flexibilität bei der Begleitung von Wachstumsphasen ermöglicht.
Phasen:
- Mid-to-Late Stage Venture Capital
- Growth Equity
- Crossover-Rounds (kurz vor IPO)
Branchen:
- Enterprise Software / SaaS
- Finanztechnologie (FinTech)
- Konsumgüter & Retail
- Kryptowährungen & Digital Assets
- Immobilien
Regionen: Primär USA, selektiv international (z. B. Indien, Europa)
Investitionsgrößen: Hauptsächlich Series B bis D; durchschnittliche Rundengrößen von 376 Mio. USD (Series B) bis 1,49 Mrd. USD (Series D)
Portfolio-Unternehmen
Willoughby Capital hat in über 22 Unternehmen investiert, darunter zahlreiche spätere Unicorns und börsennotierte Gesellschaften:
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|---|---|
| Stripe | FinTech / Zahlungsabwicklung | Privat (Unicorn) |
| Coinbase | Kryptobörse | Börsennotiert (NASDAQ) |
| Brex | FinTech / Corporate Cards | Privat (Unicorn) |
| Instacart | E-Commerce / Lebensmittel | Börsennotiert (NASDAQ) |
| Robinhood | FinTech / Broker | Börsennotiert (NASDAQ) |
| Coupang | E-Commerce | Börsennotiert (NYSE) |
| Talkdesk | Enterprise SaaS / Contact Center | Privat |
| TransferWise (Wise) | FinTech / Überweisungen | Börsennotiert (LSE) |
| GitHub | Developer Tools | Erworben (Microsoft) |
| Capsule | HealthTech / Apotheke | Privat |
| Flipkart | E-Commerce | Erworben (Walmart) |
| ID.me | Identity Verification | Privat |
| Cazoo | Online-Autohandel | SPAC-IPO / NYSE |
| Bitwise Asset Management | Krypto-ETF | Börsennotiert (NYSEAMERICAN) |
| FTX Trading | Kryptobörse | Insolvent |
| Wish | E-Commerce | Börsennotiert / Delisted |
| Zuoyebang | EdTech (China) | Privat |
| Stella & Chewy’s | Tiernahrung | Privat |
Das Portfolio hat bislang 7 Unicorns hervorgebracht, 2 IPOs direkt begleitet und 3 Akquisitionen erlebt.
Team
Willoughby Capital beschäftigt ca. 15 Mitarbeitende, darunter 6 Partner und 10 Investmentprofis.
| Name | Rolle |
|---|---|
| Daniel S. Och | Gründer & Partner |
| John Walton | Partner |
| Morgan Rutman | Geschäftsführung |
| Hunter McCrossin | Chief Investment Officer (seit Ende 2025) |
| Mira Muhtadie | Ehemalige CIO (mehr als ein Jahrzehnt tätig, 2024 ausgeschieden) |
Hunter McCrossin wechselte Ende 2025 von der Columbia University (wo er das ca. 15,9 Mrd. USD schwere Stiftungsvermögen als Managing Director verantwortete) zu Willoughby Capital.
Neben dem Investmentbetrieb verwaltet Willoughby Capital auch die Och Family Foundation, die über ein Stiftungsvermögen von mehr als 500 Mio. USD verfügt.
SPAC-Aktivitäten
Dan Och gründete gemeinsam mit Glenn Fuhrman das SPAC Ajax Financial Acquisitions Corp (Ajax I), das im Oktober 2020 an die Börse ging. Ajax I fusionierte anschließend mit dem britischen Online-Autohändler Cazoo, wodurch Och eine Beteiligung im Wert von ca. 150 Mio. USD erlangte. Cazoo notierte daraufhin an der NYSE.
Exits und M&A-Aktivitäten
| Unternehmen | Exit-Art | Details |
|---|---|---|
| Flipkart | Akquisition | Erworben durch Walmart |
| GitHub | Akquisition | Erworben durch Microsoft |
| Cazoo | SPAC-IPO | NYSE-Listing via Ajax I |
| Bitwise Asset Management | IPO | NYSEAMERICAN (Januar 2024) |
| ID.me | Akquisition | Strategische Übernahme |
Hintergrund: Daniel S. Och
Daniel Och gründete 1994 Och-Ziff Capital Management, einen der größten börsennotierten Hedgefonds der USA. Nach seinem Rückzug von der Firmenspitze (das Unternehmen wurde 2021 in Sculptor Capital Management umbenannt und 2023 von Rithm Capital übernommen) konzentrierte er sich vollständig auf Willoughby Capital als privates Investmentvehikel. Willoughby Capital wurde ursprünglich parallel zu Och-Ziff gegründet, um das persönliche Vermögen der Och-Familie zu verwalten.
Quellen
- Unicorn Nest – Willoughby Capital
- CB Insights – Willoughby Capital Portfolio
- Tracxn – Willoughby Capital Investor Profile
- Bloomberg – Dan Och hires Columbia Endowment CIO
- BNN Bloomberg – Dan Och’s Fortune Soars With Family Office
- AUM 13F – Willoughby Capital Holdings
- Wikipedia – Daniel Och
- Private Equity International – Willoughby Capital
- Willoughby Capital – Offizielle Website
Fonds-Historie
Spezifische Fonds-Vintages und -Größen werden öffentlich nicht detailliert kommuniziert. Kleine bis mittelgroße DACH/EU-PE-Boutique mit typischen 5-10-Jahres-Vintage-Fonds. Konkrete Allokationen pro Portfolio-Unternehmen nicht öffentlich dokumentiert.