Sophora Unternehmerkapital
Sophora Unternehmerkapital ist eine unabhängige, eigentümergeführte Beteiligungsgesellschaft aus Berlin, die in mittelständische Unternehmen im DACH-Raum investiert. Der 2022 gegründete Investor finanziert sich über ein Netzwerk von mehr als 100 Unternehmern, Managern und Corporate-Finance-Experten und schloss seinen ersten Fonds im Juli 2024 bei einem Hard Cap von 50 Millionen Euro. Der thematische Fokus liegt auf Energiewende, Ressourcenverfügbarkeit und technologiegetriebenen Nischenchampions, die per Buy-and-Build zu Plattformen ausgebaut werden. Im Juli 2026 stieg Sophora mit einer mittleren achtstelligen Summe beim Wiener Software-Modernisierungshaus Squer ein — die bislang größte sichtbare Software-Beteiligung.
Überblick
- Typ: Private Equity / Mittelstands-Beteiligungsgesellschaft (unabhängig, eigentümergeführt)
- Gründung: 2022
- Hauptsitz: Berlin (Unter den Linden 21, 10117 Berlin)
- Verwaltetes Vermögen (AUM): Sophora Capital Unternehmer-Fonds I mit 50 Mio. Euro (Final Close, überzeichnet, Juli 2024)
- Website: sophora.de
Investment-Fokus
- Regionen: Deutschland, Österreich, Schweiz (DACH)
- Unternehmensgröße: Mittelstand mit 5–50 Mio. Euro Umsatz und positivem operativem Cashflow
- Themen: Zwei Leitmotive prägen die Buy-Thesis. Erstens „Energiewende und Ressourcenverfügbarkeit” (erneuerbare Energien, Kreislaufwirtschaft, Future Mobility). Zweitens „B-E-S-T Technologies” (Breakthrough, Enabling, Scalable, Transformative) mit Schwerpunkten in Cybersecurity, Künstlicher Intelligenz, Advanced Materials, Agritech und Robotik.
- Ansatz: Mehrheits- und signifikante Minderheitsbeteiligungen, Buy-and-Build mit Add-ons, operative Unterstützung über ein Beraternetzwerk. Bei größeren Transaktionen bietet Sophora seinen Investoren Co-Investments.
Für Beteiligungen mit Bezug zur Bausoftware ist die Marktübersicht Bau-ERP Software DACH einschlägig; die Cybersecurity-Plattform bewegt sich im Umfeld allgemeiner IT-Security-Dienstleister.
Portfolio-Unternehmen
| Unternehmen | Segment | Sitz | Einstieg |
|---|---|---|---|
| Squer | Software-Modernisierung, digitale Transformation, Managed AI Services | Österreich (Wien) | Juli 2026 |
| auxalia | Bausoftware / BIM auf Autodesk-Basis, Autodesk Platinum Partner (DACH) | Deutschland | April 2023 |
| Westcam Group | Autodesk-Systemhaus (BIM/CAD), Add-on zur auxalia-Plattform | Österreich | 2023/2024 |
| smaXtec | Agritech, Sensorik und Software für Tiergesundheit (Milchvieh) | Österreich | k. A. |
| Flow-Tronic | Durchflussmesstechnik für Wasser und Abwasser | Belgien | k. A. |
| Argos Security | Cybersecurity-Plattform (Buy-and-Build, u. a. mit indevis- und Data-Sec-nahen Aktivitäten) | Deutschland | k. A. |
Der Software-Kern des Portfolios liegt bei auxalia und der angeschlossenen Westcam Group: Beide vertreiben und entwickeln BIM-/CAD-Lösungen im DACH-Bausektor und bilden gemeinsam eine Buy-and-Build-Plattform. smaXtec verbindet Hardware-Sensorik mit einer SaaS-Plattform für Herdenmanagement. Die Cybersecurity-Aktivitäten unter Argos Security folgen demselben Plattform-Muster.
Team
- Benjamin Hubner – Geschäftsführer / Managing Partner
- Jennifer Regehr – Geschäftsführerin / Managing Partner
- Joop Heijenrath – Beirat, u. a. Aufsichtsratsvorsitz bei auxalia
Sophora ist Mitglied im Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK).
Exits und M&A-Aktivitäten
Sophora befindet sich noch in der Aufbauphase des ersten Fonds; realisierte Exits sind bislang nicht öffentlich dokumentiert. Die M&A-Aktivität konzentriert sich auf Add-on-Zukäufe innerhalb der bestehenden Plattformen — sichtbar an der Anbindung der Westcam Group an auxalia im BIM-/Autodesk-Umfeld sowie am Plattformaufbau im Cybersecurity-Segment.
Exit-Prognosen
Der einzige explizit benannte Fonds ist der Sophora Capital Unternehmer-Fonds I (Final Close Juli 2024, Vintage 2024). Da die aktuellen Beteiligungen über dieses Vehikel gehalten werden, ergibt sich bei üblicher zehnjähriger Fondslaufzeit abzüglich 1–2 Jahren Puffer folgendes Exit-Fenster:
| Unternehmen | Fonds | Vintage | Erwarteter Exit | Quelle |
|---|---|---|---|---|
| auxalia / Westcam Group | Sophora Capital Unternehmer-Fonds I | 2024 | 2032–2034 | POELLATH-Transaktionsmeldung |
| smaXtec | Sophora Capital Unternehmer-Fonds I | 2024 | 2032–2034 | POELLATH-Transaktionsmeldung |
| Argos Security | Sophora Capital Unternehmer-Fonds I | 2024 | 2032–2034 | POELLATH-Transaktionsmeldung |
Das Fenster ist ein grober Orientierungswert aus Vintage plus Fondslaufzeit; einzelne Beteiligungen (etwa auxalia mit Einstieg 2023) können früher veräußert werden.
Quellen
- SOPHORA Unternehmerkapital – Website
- SOPHORA – Investments
- SOPHORA – Final Close bei 50 Mio. Euro
- POELLATH: Beratung zum Launch des Sophora Capital Unternehmer-Fonds I
- auxalia: Sophora Unternehmerkapital beteiligt sich an der auxalia GmbH
- FYB Financial Yearbook – Sophora Unternehmerkapital GmbH
- datenmarkt.de – Investorenprofil Sophora Unternehmerkapital
- BVK – Mitgliedsprofil Sophora Unternehmerkapital