Rothschild & Co

Rothschild & Co ist eine multinationale Finanzgruppe mit Sitz in Paris, die auf eine über 200-jährige Geschichte zurückblickt. Das Unternehmen ist in drei Kernbereichen tätig: Global Advisory (M&A-Beratung), Wealth & Asset Management sowie Alternative Assets über die Investmentplattform Five Arrows. Über Five Arrows ist Rothschild & Co einer der bedeutendsten Private-Equity-Investoren in Europa mit einem klaren Fokus auf B2B-Software, datengetriebene Geschäftsmodelle und technologiegestützte Dienstleistungen. Im Oktober 2023 wurde Rothschild & Co durch die Holdinggesellschaft Concordia von der Börse Euronext Paris genommen und ist seither vollständig in Familienbesitz.

Überblick

Typ: Finanzgruppe mit integrierter Private-Equity-Plattform (Five Arrows)
Gründung: 1811 (Pariser Niederlassung durch James Mayer de Rothschild)
Hauptsitz: Paris, Frankreich
Weitere Standorte: London, New York, Los Angeles, San Francisco, Luxemburg
Verwaltetes Vermögen (AUM): €28 Mrd. (Five Arrows, Ende 2024); >€40 Mrd. (Asset Management)
Mitarbeiter Five Arrows: über 260 Professionals
Rechtsform: Seit Oktober 2023 privat (zuvor börsennotiert an Euronext Paris)
Executive Chairman: Alexandre de Rothschild
Website: rothschildandco.com

Investment-Fokus

Five Arrows, die Alternative-Assets-Plattform von Rothschild & Co, investiert über mehrere Strategien hinweg:

Sektoren

Daten & Software (Kernfokus)
Technologiegestützte Business Services
Healthcare & HealthTech
Bildungstechnologie (EdTech)

Regionen

Europa (mit starkem Fokus auf Westeuropa inkl. DACH)
Nordamerika (zunehmend seit ~2020)

Unternehmensgrößen & Ticketgrößen

Lower Mid-Market: €30–100 Mio. Eigenkapital pro Investment
Mid-Market: €100–300 Mio. Eigenkapital pro Investment
Upper Mid-Market: >€400 Mio. Eigenkapital pro Investment

Fondsfamilien

Fonds	Vintage	Volumen	Strategie
Five Arrows Principal Investments II (FAPI II)	2015	~$870 Mio.	Buyout
Five Arrows Principal Investments III (FAPI III)	2019	~$1,41 Mrd.	Buyout
Five Arrows Principal Investments IV (FAPI IV)	2022	~$2,83 Mrd.	Buyout
Five Arrows Sustainable Investments	2023	k.A.	Growth/Expansion
Five Arrows Secondaries Opportunities VI (FASO VI)	2025	€2 Mrd.	Secondaries
Five Arrows Debt Partners IV	2025	€2,4 Mrd.	Private Credit

Portfolio-Unternehmen

Five Arrows hält ein diversifiziertes Portfolio mit Schwerpunkt auf B2B-Software und datengetriebenen Unternehmen. Stand 2026 umfasst das Corporate-Private-Equity-Portfolio ca. 21 aktive Beteiligungen.

Software & Technologie

Unternehmen	Sektor	Region	Status
Solvares Group	Field Service Management, Sales & Logistics Software	DACH (HQ Heikendorf bei Kiel)	Aktiv
Causeway Technologies	Bausoftware	UK	Aktiv
Rimes	Enterprise Data Management für Finanzbranche	International	Aktiv (Übernahme von EQT, 2024)
Springbrook	Kommunale Verwaltungssoftware	USA	Aktiv
n2y	Bildungssoftware (Special Needs)	USA	Aktiv
Texthelp	Bildungssoftware (Literacy & Accessibility)	UK/International	Exit (März 2024)
RLDatix	HealthTech / Risikomanagement-Software	International	Exit
KEV Group	Finanz- & Verwaltungssoftware für Schulen	Kanada	Aktiv
Blue Mountain	Software (Details nicht öffentlich)	USA	Aktiv
NetVendor	Vendor Management Software	USA	Aktiv
Everway	Software/Tech	International	Aktiv

DACH-Investments

Das bedeutendste DACH-Investment im Softwarebereich ist die Solvares Group. Im April 2024 erwarb Five Arrows eine signifikante Mehrheitsbeteiligung an dem Kieler Unternehmen. Solvares ist europäischer Marktführer für Ressourcenoptimierung und bietet Software für Field Service Management (FLS), Außendienststeuerung (portatour®) und Transportlogistik. Die Gruppe entstand 2021 durch den Zusammenschluss von impactit GmbH (Wien), Städtler Logistik GmbH (Nürnberg) und Opheo Solutions GmbH (Hamburg). Die bisherige Eigentümerin DBAG behielt eine signifikante Beteiligung.

Team & Führung

Rothschild & Co Gesamtgruppe

Alexandre de Rothschild — Executive Chairman von Rothschild & Co

Five Arrows Führungsteam

Javed Khan — Managing Partner von Rothschild & Co und CEO von Five Arrows. Co-Gründer der Five Arrows Plattform (2009). Zuvor Managing Director bei The Blackstone Group in London und davor 12 Jahre bei DLJ/DLJ Merchant Banking
Emmanuel Roth — Co-Head von Five Arrows und Co-Managing Partner von FAPI, basiert in Paris
Marc-Olivier Laurent — Chairman des Rothschild & Co Supervisory Board. Ehemaliger Managing Partner und Executive Chairman von Five Arrows (Co-Gründer 2009, geleitet bis 2019). Heute Managing Partner des Five Arrows Long Term Fund

Exits und M&A-Aktivitäten

Bedeutende Exits

Texthelp (März 2024) — Bildungssoftware-Anbieter, Exit durch Five Arrows Principal Investments
RLDatix — HealthTech-Plattform für Risikomanagement im Gesundheitswesen
A2MAC1 — Datenplattform für die Automobilindustrie
Cup Solidale (April 2025) — Exit durch Five Arrows Managers

Bedeutende Akquisitionen

Rimes (April 2024) — Übernahme von EQT; globaler Anbieter von Enterprise Data Management für die Investmentbranche
Solvares Group (April 2024) — Mehrheitsbeteiligung erworben von DBAG
KEV Group — Growth Investment in kanadischen Anbieter von Finanzsoftware für Schulen
Blue Mountain — Growth Investment (in Partnerschaft mit Accel-KKR)

Delisting 2023

Im Februar 2023 kündigte die Familie Rothschild über die Holdinggesellschaft Concordia ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Rothschild & Co an — zu einem Preis von €48 pro Aktie (34 % Prämie). Das Delisting von der Euronext Paris erfolgte im Oktober 2023. Die Transaktion wurde mit rund €3,7 Mrd. bewertet. Begründung: Die langfristige Ausrichtung der Geschäftsbereiche sei besser mit privater Eigentümerschaft vereinbar als mit den kurzfristigen Anforderungen einer Börsennotierung.