Polaris Private Equity
Polaris Private Equity ist eine dänische Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in Kopenhagen, die seit ihrer Gründung 1998 in mittelständische nordische...
Polaris Private Equity
Polaris Private Equity ist eine dänische Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in Kopenhagen, die seit ihrer Gründung 1998 in mittelständische nordische Unternehmen investiert. Polaris verfolgt dabei eine Buy-and-Build-Strategie mit dem Ziel, Unternehmen während einer Haltedauer von vier bis sieben Jahren in ihrer Größe zu verdoppeln. Seit der Gründung hat Polaris über 1,5 Milliarden Euro in fünf Fonds eingesammelt und zählt zu den etabliertesten PE-Häusern Skandinaviens.
Überblick
- Typ: Private Equity (Buyout, Mid-Market)
- Gründung: 1998
- Hauptsitz: Malmøgade 3, Kopenhagen, Dänemark
- Verwaltetes Vermögen (AUM): über 1,5 Mrd. EUR (kumuliert über fünf Fonds)
- Regulierung: Lizenzierter Alternative Investment Fund Manager (AIFM) unter der dänischen Finanzaufsicht (Finanstilsynet)
- Website: polarisequity.dk
Investment-Strategien
Polaris Management A/S verwaltet drei Investmentstrategien:
Polaris Private Equity (PPE)
Die Kernstrategie fokussiert sich auf Mehrheitsbeteiligungen an nordischen mittelständischen Unternehmen mit einem Umsatz von 20 bis 300 Mio. EUR. Typische Investitionsgrößen liegen zwischen 20 und 80 Mio. EUR.
Polaris Flexible Capital (PFC)
Investiert in nachrangige Kapitalstruktur-Schichten und Minderheitsbeteiligungen. Typische Investments von 8 bis 33 Mio. EUR in Form von nachrangigen Darlehen, Vorzugskapital und Minderheitsanteilen.
Polaris Public Equity (PPU)
Aktive Beteiligungsstrategie an börsennotierten nordischen Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 50 bis 400+ Mio. EUR.
Investment-Fokus
- Regionen: Nordische Länder (Dänemark, Schweden, Norwegen, Finnland)
- Unternehmensgrößen: Mid-Market, Umsatz 20–300 Mio. EUR
- Branchen: Breit diversifiziert – kommerzielle Dienstleistungen, Industrie/Fertigung, Software/Technologie, Gesundheit, Konsumgüter
- Strategie: Operative Wertsteigerung, Buy-and-Build, Internationalisierung
Fonds
| Fonds | Vintage | Größe | Status |
|---|---|---|---|
| Polaris Private Equity Fund I | 1998 | k.A. | Vollständig investiert |
| Polaris Private Equity Fund II | 2006 | ca. 270 Mio. EUR | Vollständig investiert |
| Polaris Private Equity Fund III | 2010 | 365 Mio. EUR | Vollständig investiert |
| Polaris Private Equity Fund IV | 2016 | ca. 460 Mio. EUR (~499 Mio. USD) | Aktiv |
| Polaris Private Equity Fund V | 2020 | k.A. | Aktiv |
| Polaris Flexible Capital | 2022 | ca. 76 Mio. USD | Aktiv |
Portfolio-Unternehmen (Auswahl aktuell)
| Unternehmen | Sektor | Investment-Jahr | Anmerkung |
|---|---|---|---|
| Configit A/S | Software (Konfigurationssoftware) | 2019 | 65%-Beteiligung, CPQ-Software für komplexe Produkte |
| Esoft Systems A/S | Software/Tech (Immobilien-Marketing) | 2022 | Globaler Marktführer für Immobilien-Visualisierung, ca. 850 Mitarbeiter |
| Contour Design | Hardware/Ergonomie | 2021 | Ergonomische Eingabegeräte |
| Salfarm / FaunaPharma | Tiergesundheit | 2024 | Jüngste Akquisition (Dezember 2024) |
| Distrikstandvården | Gesundheit | 2020 | Zahnpflegekette |
Software- und Technologie-Investments
Polaris hat gezielt einen internen Fokus auf Software- und Technologie-Investments aufgebaut. Configit A/S war das erste reine Software-Investment der Firma – ein dänischer Anbieter von Konfigurationssoftware für die Fertigung komplexer Produktvarianten (z.B. Fahrzeuge). Das Unternehmen hatte seinen Umsatz in den drei Jahren vor der Übernahme verdreifacht.
Esoft Systems A/S ist ein weiterer Technology-Deal: Der globale Marktführer für Fotos, Videos, Texte und digitales Marketing in der Immobilienbranche, aktiv in über 20 Märkten auf vier Kontinenten.
Team (Auswahl)
| Name | Position | Hintergrund |
|---|---|---|
| Jan Johan Kühl | Managing Partner | Zuvor Icopal; seit Gründung bei Polaris |
| Henrik Bonnerup | Partner | Seit 2003 bei Polaris; zuvor Director bei Danske Bank (1997–2003) |
| Rune Lillie Gornitzka | Partner | Seit 2005 bei Polaris; zuvor TDC und Capitellum Corporate Finance |
| Johan Pernvi | Partner | Seit 2019 bei Polaris; zuvor Partner bei Triton Partners (2015–2019) |
| Allan Bach Pedersen | Partner | Langjähriger Partner bei Polaris |
Exits und M&A-Aktivitäten (Auswahl)
| Unternehmen | Sektor | Erworben | Exit-Jahr | Käufer |
|---|---|---|---|---|
| RelyOn Nutec | Sicherheitstraining (EdTech) | 2018 | 2024 | Mubadala Capital |
| SSG Group | Schadensanierung | 2019 | 2022 | BELFOR |
| Det Danske Madhus | Lebensmittel/Catering | 2014 | 2022 | apetito |
| Alliance+ | Dienstleistungen | 2013 | 2022 | SERWIZ |
| Prodata Consult | IT-Beratung | 2018 | 2021 | Axcel |
RelyOn Nutec ist einer der bekanntesten Exits: Unter Polaris’ Eigentümerschaft transformierte sich das Unternehmen (ehemals Falck Safety Services) von einem fragmentierten Franchise-Modell zu einer skalierbaren EdTech-Plattform. 2023 erreichte RelyOn Nutec einen Umsatz von 1,086 Mrd. DKK und ein EBITDA von 257 Mio. DKK.
Historische Meilensteine
- 1998: Gründung in Kopenhagen, erstes Investment (u.a. Logstor als eines der ersten Portfolio-Unternehmen, 1999)
- 2010: Final Close Fund III bei 365 Mio. EUR – überzeichnet gegenüber Zielgröße von 350 Mio. EUR
- 2016: Close Fund IV bei ca. 460 Mio. EUR
- 2019: Erstes Software-Investment (Configit)
- 2022: Launch der Polaris Flexible Capital-Strategie
- 2024: Exit von RelyOn Nutec an Mubadala Capital; Ankündigung der Polaris Public Equity-Strategie
Quellen
- Polaris Management – Offizielle Website
- Polaris Private Equity – CBInsights Profil
- Polaris acquires Configit – Private Equity Wire
- Polaris acquires Esoft Systems – Private Equity Wire
- Polaris sells RelyOn Nutec to Mubadala Capital
- Polaris divests SSG Group to BELFOR
- Jan Johan Kühl Interview – ION Analytics
- Polaris Fund III Final Close – Private Equity Wire
- Polaris Flexible Capital – PE Insights
- Polaris Private Equity – Tracxn
- Polaris Private Equity – Dansk Vækstkapital