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Lightspeed Venture Partners

Lightspeed Venture Partners (LSVP) ist eine US-amerikanische Venture-Capital-Gesellschaft mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien.

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Lightspeed Venture Partners

Lightspeed Venture Partners (LSVP) ist eine US-amerikanische Venture-Capital-Gesellschaft mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien. Die Firma wurde im Jahr 2000 von vier ehemaligen Mitarbeitern von Weiss, Peck & Greer gegründet und zählt heute zu den führenden VC-Investoren weltweit mit einem Fokus auf Enterprise-Software, Fintech, Consumer-Technologie und Healthcare.

Überblick

  • Typ: Venture Capital
  • Gründung: 2000
  • Hauptsitz: Menlo Park, Kalifornien, USA
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): Über 40 Milliarden USD (Stand Dezember 2025)
  • Website: lsvp.com
  • Globale Präsenz: 11 Büros in USA, Europa, Israel, Indien und Südostasien
  • Team: 123 Mitarbeiter, davon 83 Partner

Geschichte und Entwicklung

Lightspeed Venture Partners wurde 2000 von Chris Schaepe, Barry Eggers, Ravi Mhatre und Peter Nieh gegründet. Alle vier Gründer hatten zuvor bei Weiss, Peck & Greer zusammengearbeitet und waren gemeinsam Absolventen der Stanford University.

Die internationale Expansion begann 2006 mit der Eröffnung des ersten Auslandsbüros in Tel Aviv, gefolgt von Indien (2008) und Singapur (2022). Heute unterhält Lightspeed Büros in Menlo Park, Palo Alto, New York, London, Tel Aviv, Beijing, Shanghai, Bengaluru, New Delhi und Singapur.

Im Dezember 2025 schloss Lightspeed die größte Fundraising-Runde seiner Geschichte ab und sammelte über 9 Milliarden USD in frischem Kapital über sechs verschiedene Fonds ein. Dies erhöhte das verwaltete Vermögen auf über 40 Milliarden USD.

Investment-Fokus

Lightspeed investiert über alle Finanzierungsphasen hinweg – von Seed- über Early-Stage bis zu Growth-Investments. Die Schwerpunkte liegen in folgenden Bereichen:

  • Enterprise-Software & SaaS: Datenbanken, Analytics, Cloud-Infrastruktur, Cybersecurity
  • Fintech: Zahlungsdienste, Kreditplattformen, Banking-Infrastruktur
  • Consumer-Technologie: Social Media, E-Commerce, Marktplätze
  • Healthcare: Biotechnologie, Digital Health, Genomics
  • Künstliche Intelligenz: AI-native Unternehmen und Foundation Models

Lightspeed hat nach eigenen Angaben in 850 Tech-Unternehmen, 646 Enterprise-B2B-Unternehmen und 550 Software-Firmen investiert. Die Firma konzentriert sich geografisch auf USA, Europa, Israel, Indien, China und Südostasien.

Portfolio-Unternehmen

Stand Februar 2026 hat Lightspeed in 960 Unternehmen investiert, mit 51 neuen Investments in den letzten 12 Monaten. Das Portfolio umfasst 102 Unicorns (Bewertung über 1 Milliarde USD).

Bedeutende B2B-Software- und Enterprise-Investments

Unternehmen Bereich Investment-Details
Rubrik Cloud Data Management Series A 2014, größter Shareholder
Nutanix Hyperconverged Infrastructure Series A 2010, IPO 2017
MuleSoft Integration Platform Series B 2007, IPO 2017, Salesforce-Übernahme 6,5 Mrd. USD
Databricks Data Analytics & AI Early Investor
Navan Business Travel & Expense Seed Investor
Grafana Observability Platform Series A Investor
Netskope Cloud Security Early Investor
Cato Networks SASE/SD-WAN Series C Investor
Glean AI-Powered Enterprise Search Series A Investor
Wiz Cloud Security Early Investor
ThoughtSpot Analytics Platform Seed Investor
Faire B2B-Marktplatz Series B Investor
Temporal Workflow Orchestration Recent Investment (Feb 2026)

Weitere prominente Portfolio-Unternehmen

  • AI & Foundation Models: Anthropic, Mistral, xAI, Skild AI, Reflection AI
  • Consumer: Snap (Seed Investor 2012), Affirm, Grab, Epic Games, Zynga, Vinted
  • Healthcare: Guardant Health, Ultima Genomics, Orca Bio, Forty Seven, Neko Health
  • Fintech: Affirm (Series B 2013, IPO 2021 mit 30 Mrd. USD Bewertung)
  • Defense Tech: Anduril, Castelion
  • Software: Carta, ShareChat, Udaan

Exits und M&A-Aktivitäten

Lightspeed kann auf eine erfolgreiche Exit-Historie zurückblicken mit 38 IPOs und 259 Akquisitionen.

Bedeutende IPOs

  • Riverbed Technology (2006): Einer der größten Enterprise-IPOs des Jahres
  • Nutanix (2017): Aktie stieg am ersten Handelstag um über 130%
  • Snap (2017): Lightspeed war viertgrößter Shareholder beim IPO
  • MuleSoft (2017): IPO, weniger als ein Jahr später Übernahme durch Salesforce
  • Affirm (2021): IPO mit knapp 30 Milliarden USD Marktkapitalisierung
  • Rubrik (2024): Lightspeed als größter Shareholder

Bedeutende Akquisitionen

  • AppDynamics (2017): Übernahme durch Cisco für 3,7 Milliarden USD
  • MuleSoft (2018): Übernahme durch Salesforce für 6,5 Milliarden USD
  • Forty Seven (2020): Übernahme durch Gilead für 4,9 Milliarden USD
  • Nicira: Early Win, später übernommen

Fonds-Historie

Fonds Vintage Größe Strategie Status
Lightspeed Venture Partners XV-A 2025 980 Mio. USD Early-Stage Venture (US/Europa/Israel) Investing
Lightspeed Venture Partners XV-B 2025 1,2 Mrd. USD Early-Stage Venture Investing
Lightspeed Select VI 2025 1,8 Mrd. USD Later-Stage Venture Investing
Lightspeed Opportunity Fund III 2025 3,3 Mrd. USD Growth Equity Investing
Lightspeed Co-Investment Fund I 2025 600 Mio. USD Co-Investments Investing
Single Investor Vehicles 2025 2025 1,25 Mrd. USD Custom LP-Mandate Investing
Lightspeed Venture Partners XIV-A/B 2022 1,98 Mrd. USD Early-Stage Venture Investing
Lightspeed Select V 2022 2,26 Mrd. USD Later-Stage Venture Investing
Lightspeed Opportunity Fund II 2022 2,36 Mrd. USD Growth Equity Investing
Lightspeed Select III 2018 n.b. Later-Stage Venture Harvesting
Lightspeed Select 2014 n.b. Later-Stage Venture (First Select) Harvesting

Hinweise: Lightspeed 2025-Triple Close 9 Mrd. USD = größtes Fundraise der Firmengeschichte; AUM stieg auf >40 Mrd. USD. Parallele Reihen: Flagship Venture, Select (Later-Stage), Opportunity (Growth). Lightspeed India operiert als separate LLP (LSIP). Über 850 Tech-Investments, davon 646 B2B-Enterprise. 38 IPOs + 259 Akquisitionen (290 Exits gesamt).

Quellen: Lightspeed Closes Over $9B in New Funds (Dez 2025), TechCrunch: Lightspeed raises record $9B (2025), Lightspeed Raises Over $7 Billion (2022).

Team und Management

Lightspeed beschäftigt ein Team von 123 Personen, darunter 83 Partner, 13 Venture Partners und 8 Principals. Das Team ist über die USA, China, Indien, Israel, Europa und Südostasien verteilt.

Gründer und Managing Partners

  • Barry Eggers (Co-Founder): Spezialisiert auf Enterprise-Infrastruktur, Cloud, Networking und Analytics. Zuvor bei Cisco Systems (M&A, 1991-1997) und Weiss, Peck & Greer. Abschlüsse von UCLA (BA) und Stanford (MBA).

  • Ravi Mhatre (Partner & Co-Founder): Widmet sich seit über 25 Jahren dem Aufbau von Lightspeed und seiner Enterprise-Praxis. Abschlüsse in Electrical Engineering, Economics und MBA von Stanford. Zuvor bei Silicon Graphics und Booz Allen.

  • Chris Schaepe (Co-Founder)

  • Peter Nieh (Co-Founder)

Alle vier Gründer absolvierten die Stanford University und kannten sich bereits vor der Firmengründung aus ihrer gemeinsamen Zeit bei Weiss, Peck & Greer.

Investment-Philosophie und Track Record

Lightspeed hat seit seiner Gründung im Jahr 2000 mehr als 10 Milliarden USD in rund 400 Enterprise-Unternehmen investiert. Die Firma positioniert sich als “First Investor” und Early Backer innovativer Unternehmen, die neue Kategorien definieren.

Nach eigenen Angaben hat Lightspeed 165 AI-native Unternehmen unterstützt, darunter führende Foundation-Model-Anbieter wie Anthropic, xAI, Mistral und Databricks.

Das Portfolio weist eine beeindruckende Performance auf:

  • 102 Unicorns (Unternehmen mit Bewertung über 1 Milliarde USD)
  • 38 IPOs
  • 259 Akquisitionen
  • 290 Portfolio-Exits insgesamt

Organisationsstruktur

Wichtig zu beachten ist, dass Lightspeed über verschiedene rechtliche Entitäten operiert:

  • Lightspeed Management Company, L.L.C. (LSVP): Büros in USA, Europa und Israel
  • Lightspeed India Partners, L.L.P. (LSIP): Büros in Indien und Südostasien

Quellen