Kennet Partners
Kennet Partners ist eine auf Wachstumskapital spezialisierte Private-Equity-Gesellschaft mit Fokus auf B2B-Software- und technologiebasierte Dienstleistungsunternehmen. Das 1997 gegründete Unternehmen zählt zu den etabliertesten Technologie-Wachstumsinvestoren in Europa und investiert primär in kapitaleefiziente, gründergeführte SaaS-Unternehmen, die ohne oder mit wenig externem Kapital aufgebaut wurden („Bootstrapped Companies”). Kennet ist oft der erste institutionelle Investor in diese Unternehmen und unterstützt sie bei der internationalen Expansion.
Überblick
- Typ: Growth Equity / Private Equity
- Gründung: 1997 (als Kennet Capital, Joint Venture zwischen Broadview International und Electra Partners)
- Hauptsitz: London, Vereinigtes Königreich
- Weitere Standorte: Silicon Valley (San Mateo, Kalifornien)
- Verwaltetes Vermögen (AUM): >€1,3 Milliarden (Stand 2024)
- Anzahl Investments: >100 Unternehmen seit Gründung
- Anzahl Exits: >60 (davon 40 Akquisitionen, 1 IPO)
- Website: kennet.com
Unternehmensgeschichte
Kennet wurde 1997 als Kennet Capital gegründet, ein Joint Venture zwischen der Technologie-Investmentbank Broadview International und der Vermögensverwaltung Electra Partners. Im Jahr 2000 wurde Kennet eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Broadview. 2003 führten die Partner ein Management Buy-out durch und wurden unabhängig. Seitdem hat sich Kennet als einer der führenden europäischen Wachstumsinvestoren im Technologiesektor etabliert.
Investment-Fokus
Branchen
- B2B SaaS (Software as a Service)
- Enterprise Software
- Internet- und Business Services
- Technologiegestützte Dienstleistungen
- Healthcare Analytics
- Cloud Security & Compliance Software
Regionen
- Europa (Schwerpunkt)
- Nordamerika (USA)
Unternehmensprofile
- Kapitaleffizienz: Fokus auf „Bootstrapped” oder kapitaleffiziente Unternehmen
- Eigentümerstruktur: Gründergeführte Unternehmen
- Investment-Phase: Primär Series A und Series B
- Typische Investitionsgröße: €10-50 Millionen (Kennet VI)
- Charakteristik: Oft erster institutioneller Investor
Fonds-Historie
| Fonds | Vintage | Größe | Strategie | Status |
|---|---|---|---|---|
| Kennet VI | 2024 | 266 Mio. EUR | Tech Growth Equity (B2B-SaaS Bootstrapped, Europa/US) | Investing |
| Kennet V | 2018 | 250 Mio. USD | Tech Growth Equity (B2B-SaaS Bootstrapped) | Harvesting |
| Kennet IV | 2014 | 165 Mio. EUR | Tech Growth Equity | Fully Realized |
| Kennet III | 2008 | 200 Mio. USD | Tech Growth Equity | Fully Realized |
| Kennet II | 2003 | 200 Mio. USD | Tech Growth Equity (MBO unabhängig) | Fully Realized |
| Kennet I (Kennet Capital) | 1997 | n.b. | Tech VC (Broadview/Electra JV) | Fully Realized |
Hinweise: Kennet 1997 als JV von Broadview International + Electra Partners gegründet, 2003 unabhängig per MBO. Spezialisiert auf kapitaleffiziente, gründergeführte B2B-SaaS-Unternehmen („Bootstrapped Companies”) — oft erster institutioneller Investor. Investment-Phase typisch Series A/B, Ticket 10-50 Mio. EUR. Über 100 Investments + 60 Exits (40 Akquisitionen, 1 IPO) seit Gründung. AUM kumuliert >1,3 Mrd. EUR. Bekannte Exits: Dext/Receipt Bank an Hg (3,8-4,4x), Nuxeo an Hyland (5x), eloomi an Ceridian (3,1x), Cramer Systems an Amdocs (2006, ~70x).
Quellen: Kennet VI Close 266 Mio. EUR — Pressemitteilung, TechCrunch: Kennet raises $287M (2024), Kennet Partners Website, PitchBook Kennet Partners Profile.
Aktuelle Portfolio-Unternehmen (Auswahl)
| Unternehmen | Beschreibung | Standort | Investment-Jahr |
|---|---|---|---|
| Yonda Tax | Automatisierung globaler Steuer-Compliance (VAT, GST, Sales Tax) | London, UK | 2025 |
| usecure | Human Risk Management für MSPs und IT-Teams | Manchester, UK | 2025 |
| Qount | KI-gestützte Practice Management Software für Wirtschaftsprüfer | USA | 2025 |
| Jiminny | Conversation Intelligence für Vertriebsteams | London, UK | 2023 |
| Fluid Topics | Content Delivery Platform | Toulouse, Frankreich | 2024 |
| Screendragon | Work Management für Marketing-Teams | Cork, Irland | 2024 |
Historische Investments und Exits (Auswahl)
| Unternehmen | Sektor | Exit | Käufer | Return |
|---|---|---|---|---|
| Dext (Receipt Bank) | Pre-Accounting Software | 2021 | Hg | 3,8x (4,4x) |
| Nuxeo | Content Services Platform | 2021 | Hyland Software | 5x |
| eloomi | Learning Management System | 2024 | Ceridian | 3,1x |
| CrossBorder Solutions | Steuersoftware | - | - | 6,4x |
| Rimilia | Financial Automation | - | - | 2,5x |
| Impartner | Partner Relationship Management | - | - | 2,6x |
| Cramer Systems | Telco Software | 2006 | Amdocs | ~70x ($425 Mio.) |
| Altitun | Halbleiter | 2000 | - | $872 Mio. |
| Prolexic Technologies | DDoS-Schutz | - | - | - |
| GoViral | Video-Distribution | - | - | - |
| MedeAnalytics | Healthcare Analytics | 2024 | SubPop Health | - |
| Schoolwires | Schul-Websites | - | - | - |
Team
Managing Directors
| Name | Standort | Funktion |
|---|---|---|
| Michael Elias | London | Managing Director |
| Hillel Zidel | London | Managing Director |
| Javier Rojas | Silicon Valley | Managing Director |
| Eric Filipek | Silicon Valley | Managing Director |
Directors und Investment-Team
| Name | Funktion | Standort |
|---|---|---|
| Alex Taylor-Harris | Director | London |
| Cillian Hilliard | Director | London |
| Olivier Verhage | Vice-President | Silicon Valley |
| Regina Riojas | Associate | Silicon Valley |
Finance & Operations
| Name | Funktion |
|---|---|
| Jonathan Hewitson | Chief Financial Officer |
| Katie Stirrup | Head of Finance |
| Edward Blayney | Finance Manager |
| Anila Repaj | Operations & Investor Relations Manager |
Ausgewählte Exits und M&A-Aktivitäten
Cramer Systems (2006)
Einer der erfolgreichsten Exits in Kennets Geschichte. Das Telekommunikations-Softwareunternehmen wurde 2006 für $425 Millionen an Amdocs verkauft. Kennet hatte insgesamt $5 Millionen in zwei Finanzierungsrunden investiert (erstmals 1999) und erzielte ein zweistelliges Vielfaches des eingesetzten Kapitals.
Nuxeo (2021)
Gemeinsam mit Goldman Sachs Growth Equity verkaufte Kennet die Content-Services-Plattform Nuxeo an Hyland Software. Die Transaktion generierte einen 5x-Return. Das Investment erhielt die Auszeichnung „France and Benelux Deal of the Year” bei den Private Equity Awards 2022.
Dext/Receipt Bank (2021)
Kennet war 2016 der erste institutionelle Investor in Receipt Bank (später Dext). Der Verkauf der Beteiligung an Hg erzielte einen 4,4-fachen Return. Dext unterstützt mittlerweile über eine Million Nutzer in 242 Ländern.
eloomi (2024)
Die Learning-Management-Plattform eloomi wurde an Ceridian verkauft. Kennet hatte über fünf Jahre mit Gründer Claus Johansen zusammengearbeitet, um das Management-Team aufzubauen und international zu expandieren. Der Exit erzielte ein 3,1-faches des eingesetzten Kapitals.
Regulatorischer Status
Kennet Partners Limited ist von der UK Financial Conduct Authority (FCA) autorisiert und reguliert (FRN 185343) und in England unter der Nummer 3295094 registriert.
Kontakt
London (Hauptsitz) First Floor, 9-11 Kingly Street London, W1B 5PH Tel: +44-20-3004-3250
Silicon Valley 400 Concar Drive San Mateo, CA 94402 Tel: +1-650-931-0940
E-Mail: [email protected]
Quellen
- Kennet Partners – Offizielle Website
- Kennet Partners – Crunchbase
- Kennet Partners – CB Insights
- Kennet Partners – LinkedIn
- Kennet closes largest fund to date – Pressemitteilung
- Kennet Partners sells stake in Dext – Financial IT
- Kennet and Goldman Sachs sell Nuxeo – Kennet
- Jiminny Series A – Kennet
- Yonda Tax raises $15M – CPA Practice Advisor
- Kennet Partners – Tracxn
- TechCrunch – Kennet raises $287M
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| Fluid Topics | 2024 | Aktiv |
| Screendragon | 2024 | Aktiv |