Apollo Management
Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) ist eine der weltweit größten alternativen Investmentgesellschaften mit Schwerpunkt auf Private Equity, Credit und Real Assets. Das 1990 gegründete Unternehmen verwaltet über 900 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und gehört damit zu den einflussreichsten Private-Equity-Firmen weltweit. Apollo ist bekannt für seine Value-orientierte Investmentstrategie, insbesondere für Buyouts, Unternehmensausgliederungen (Carve-outs) und Distressed-Investments.
Überblick
- Typ: Private Equity / Alternative Asset Management (börsennotiert)
- Gründung: 1990
- Gründer: Leon Black, Josh Harris, Marc Rowan
- Hauptsitz: New York City, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 908 Mrd. USD (Q3 2025), davon ca. 99 Mrd. USD in Private Equity
- Börse: NYSE (Ticker: APO)
- Mitarbeiter: über 2.600
- Website: apollo.com
Geschichte
Apollo Global Management wurde 1990 von Leon Black, Josh Harris und Marc Rowan gegründet – alle drei ehemalige Investment-Banker der insolventen Drexel Burnham Lambert. Leon Black war zuvor Leiter der M&A-Abteilung bei Drexel und ein enger Mitarbeiter des legendären Junk-Bond-Königs Michael Milken. Tony Ressler, ein weiterer ehemaliger Drexel-Partner, war ebenfalls unter den Gründungsmitgliedern.
Innerhalb der ersten sechs Monate nach der Drexel-Insolvenz lancierte Apollo den ersten Private-Equity-Fonds – den Apollo Investment Fund L.P. – mit rund 400 Millionen USD an Investorenzusagen, fokussiert auf Distressed-Investments.
Wichtige Meilensteine:
- 1990: Gründung als Apollo Advisors
- 2004: Börsengang vorbereitet, mehrere Milliarden-Dollar-Transaktionen
- 2009: Gründung von Athene Holding (Versicherung/Retirement Services)
- 2011: Börsengang von Apollo Global Management an der NYSE
- 2022: Fusion mit Athene abgeschlossen – Integration der Retirement-Services-Sparte
- 2025: AUM übersteigt 900 Mrd. USD, Ziel: 1 Billion USD bis 2026
Investment-Fokus
Strategie
Apollos Private-Equity-Strategie konzentriert sich seit über drei Jahrzehnten auf drei Haupttransaktionstypen:
- Buyouts: Übernahmen etablierter Unternehmen
- Corporate Carve-outs: Ausgliederungen von Unternehmensteilen
- Distressed/Deleveraging-Investments: Investitionen in unterbewertete oder verschuldete Unternehmen
Branchen
- Chemie und Materialien
- Telekommunikation und Medien
- Technologie und Software
- Energie und natürliche Ressourcen
- Finanzdienstleistungen und Versicherungen
- Einzelhandel und Konsumgüter
- Industrie und Fertigung
- Gesundheitswesen
- Sport und Entertainment
Regionen
- Schwerpunkt Nordamerika
- Zunehmend Europa (u.a. Deutschland, Irland, Spanien, Italien)
- Globale Aktivitäten in Asien und weiteren Märkten
Unternehmensgröße
- Große bis sehr große Buyouts (Multi-Milliarden-Dollar-Transaktionen)
- Mid-Market-Beteiligungen über spezialisierte Fonds
Portfolio-Unternehmen
Technologie & Software
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| Yahoo (ehem. Verizon Media) |
Internet/Medien |
Erworben 2021 für 5 Mrd. USD |
| Rackspace Technology |
Cloud/Hosting |
Aktiv |
| Shutterfly |
Online-Fotodienste |
Aktiv |
| CareerBuilder |
HR-Tech/Jobplattform |
Aktiv |
| Intrado |
Kommunikationstechnologie |
Aktiv |
Industrie & Fertigung
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| Barnes Group |
Industrie/Aerospace |
Erworben Jan. 2025 für 3,6 Mrd. USD |
| Intel Fab 34 (49% JV) |
Halbleiter |
JV seit 2024, 11 Mrd. USD Investment |
Medien & Entertainment
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| Cox Media Group |
Medien/TV/Radio |
Aktiv |
| Atlético de Madrid (55%) |
Sport |
Erworben Nov. 2025, ca. 2 Mrd. EUR |
Finanzdienstleistungen & Versicherungen
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| Athene Holding |
Versicherung/Retirement |
Fusioniert 2022 |
Einzelhandel & Konsumgüter
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| Michaels Companies |
Einzelhandel/Bastelbedarf |
Erworben 2021 |
| Claire’s |
Schmuck/Accessoires |
Aktiv |
Weitere
| Unternehmen |
Branche |
Status |
| ADT Inc. |
Sicherheitstechnik |
Erworben 2016 für 6,9 Mrd. USD, IPO 2018 |
| University of Phoenix |
Bildung |
Erworben 2017 für 1,14 Mrd. USD |
| LifePoint Health |
Gesundheitswesen |
Erworben für 5,6 Mrd. USD |
| Sun Country Airlines |
Luftfahrt |
Aktiv |
Fonds-Historie
| Fonds |
Vintage |
Größe |
Strategie |
Status |
| Apollo Investment Fund XI |
2026 (geplant) |
Target n.b. |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Fundraising |
| Apollo Investment Fund X |
2023 |
20,0 Mrd. USD |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Investing |
| Apollo Investment Fund IX |
2017 |
24,7 Mrd. USD |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Harvesting |
| Apollo Investment Fund VIII |
2013 |
18,4 Mrd. USD |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Fully Realized |
| Apollo Investment Fund VII |
2008 |
14,7 Mrd. USD |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Fully Realized |
| Apollo Investment Fund VI |
2006 |
10,1 Mrd. USD |
Global Large-Cap Buyout / Distressed |
Fully Realized |
| Apollo Investment Fund I |
1990 |
400 Mio. USD |
Distressed (First Fund) |
Fully Realized |
| Apollo Hybrid Value Fund III |
2026 |
6,5 Mrd. USD |
Strukturiertes Equity / Hybrid Capital |
Investing |
| Apollo Hybrid Value Fund II |
2022 |
4,6 Mrd. USD |
Strukturiertes Equity / Hybrid Capital |
Investing |
| Apollo Hybrid Value Fund I |
2019 |
3,3 Mrd. USD |
Strukturiertes Equity / Hybrid Capital |
Harvesting |
| Apollo Origination Partnership II |
2024 |
4,8 Mrd. USD |
Large-Cap Direct Lending |
Investing |
| Apollo Accord+ Fund II |
2025 |
4,8 Mrd. USD |
Opportunistic Credit |
Investing |
| Athene (via Merger) |
seit 2022 |
balance sheet |
Insurance / Retirement Services |
Investing |
Hinweise: Apollo PE-AUM ca. 99 Mrd. USD (Q3 2025), Gesamt-AUM 908 Mrd. USD (mit Credit, Real Assets, Athene-Insurance). Hybrid Value verbindet Buyout- und Credit-Element. Daneben weitere Strategien: Apollo Infrastructure, Apollo Natural Resources, Apollo Strategic Origination (Asset-Backed), die hier nicht einzeln gelistet sind.
Quellen: Apollo Hybrid Value Fund III Raise 2026, Apollo Origination Partnership II Close 2024, Apollo Annual Reports, PitchBook (Apollo Fund IX/X Performance).
Team und Führung
Aktuelle Führung (Stand 2025)
| Name |
Position |
| Marc Rowan |
CEO und Chairman (seit 2021), Co-Founder |
| James Zelter |
President (seit Januar 2025) |
| Scott Kleinman |
Co-President Asset Management |
| John Zito |
Co-President Asset Management |
| David Sambur |
Partner, Co-Head Private Equity & Head of Equity |
Gründer
| Name |
Rolle |
Status |
| Leon Black |
Co-Founder, ehem. CEO |
Ausgeschieden 2021 |
| Josh Harris |
Co-Founder, ehem. Senior Managing Director |
Ausgeschieden 2021, heute Harris Blitzer Sports & Entertainment |
| Marc Rowan |
Co-Founder |
Aktiv als CEO |
Exits und M&A-Aktivitäten
Bedeutende Exits
| Unternehmen |
Art |
Details |
| LyondellBasell |
Distressed/IPO |
Investition während der Insolvenz, Gewinn von mehreren Mrd. USD nach Börsenrückgang |
| Lottomatica |
IPO/Block Trade |
Erworben 2019 für 950 Mio. EUR, Exit 2023–2025 mit Erlösen von ca. 1,7 Mrd. EUR |
| ADT |
IPO |
Privatisierung 2016, Börsengang 2018 |
| OLB (Oldenburgische Landesbank) |
Verkauf |
Verkauf an Crédit Mutuel für 1,7 Mrd. EUR |
| Hostess Brands |
Verkauf |
Erworben für 410 Mio. USD, gewinnbringend veräußert |
| University of Phoenix |
IPO |
NYSE-Debut mit Bewertung von 1,35 Mrd. USD |
Jüngste M&A-Aktivität (2024–2025)
- 2024: Joint Venture mit Intel (Fab 34, Irland) – 11 Mrd. USD
- Jan. 2025: Übernahme Barnes Group – 3,6 Mrd. USD
- Nov. 2025: Mehrheitsbeteiligung an Atlético de Madrid – ca. 2 Mrd. EUR
- 2025: Über 2,4 Mrd. USD an Equity-Deals im ersten Halbjahr
- 2025: Seit 2023 über 11 Mrd. USD an Aktienerlösen durch Block Trades realisiert
AI-Strategie
Apollo hat die Integration von Künstlicher Intelligenz in seine Portfolio-Unternehmen zu einer strategischen Priorität gemacht. In Zusammenarbeit mit der Venture-Capital-Firma 25madison wurde 2024 der Inkubator 25m Evolve gegründet, der B2B-AI-Startups fördert, die sowohl als Zulieferer für Apollo-Portfoliounternehmen als auch als eigenständige Softwareunternehmen dienen sollen.
Quellen