SIFEM
SIFEM (Swiss Investment Fund for Emerging Markets) ist die Entwicklungsfinanzierungsinstitution (DFI) der Schweizerischen Eidgenossenschaft.
SIFEM
SIFEM (Swiss Investment Fund for Emerging Markets) ist die Entwicklungsfinanzierungsinstitution (DFI) der Schweizerischen Eidgenossenschaft. Als staatliche Aktiengesellschaft im vollständigen Besitz des Bundes stellt SIFEM langfristige Finanzierungen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Entwicklungs- und Schwellenländern bereit. Die Organisation verfolgt das Ziel, Armut zu reduzieren und nachhaltige, inklusive Volkswirtschaften zu fördern.
Überblick
| Merkmal | Details |
|---|---|
| Typ | Entwicklungsfinanzierungsinstitution (DFI) |
| Rechtsform | Aktiengesellschaft (AG) |
| Gründung | 2005 (Übernahme SECO-Portfolio), 2011 (Umwandlung in AG) |
| Hauptsitz | Bern, Schweiz (rechtlicher Sitz) |
| Betriebsbüro | Genf, Schweiz |
| Eigentümer | Schweizerische Eidgenossenschaft (100%) |
| UID | CHE-112.401.487 |
| Website | sifem.ch |
| Aktive Kapitalverpflichtungen | > USD 1,05 Mrd. (Ende 2024) |
| Vermögen | USD 811 Mio. |
Leistungen und Investitionsfokus
SIFEM investiert nicht direkt in Unternehmen, sondern über lokale Finanzintermediäre:
- Private-Equity-Fonds: Beteiligungen an Fonds, die in KMU und wachstumsstarke Unternehmen investieren
- Finanzinstitute: Langfristige Finanzierungen für lokale Banken und Finanzdienstleister
- Mikrofinanz: Selektive Investitionen im Mikrofinanzbereich
- Klimafinanzierung: Seit 2021 flossen 31% aller Zusagen in klimarelevante Projekte (Ziel: 25%)
Investitionsinstrumente
- Eigenkapitalbeteiligungen
- Fremdkapital (Darlehen)
Geografischer Fokus
- Entwicklungs- und Schwellenländer weltweit
- Besonderer Fokus auf Regionen mit schwachem Zugang zu Kapital
- Aktiv in über 70 Ländern
Geschichte und Entwicklung
| Jahr | Ereignis |
|---|---|
| Späte 1990er | Aufbau des Investitionsportfolios durch das Staatssekretariat für Wirtschaft (SECO) |
| 2005 | Gründung von SIFEM als eigenständige Organisation; Übernahme und Verwaltung des SECO-Portfolios; Beitritt zur EDFI (European Development Finance Institutions) |
| 2011 | Umwandlung in eine private Aktiengesellschaft (AG) im vollständigen Besitz der Eidgenossenschaft |
| 2022 | Tameo Impact Fund Solutions SA übernimmt Business Services Management |
| 2023 | responsAbility Investments AG übernimmt das Portfoliomanagement; Rekordjahr mit USD 143,8 Mio. Investitionen |
| 2024 | Neues Rekordjahr mit USD 173 Mio. Investitionen in 12 Projekte; aktive Kapitalverpflichtungen übersteigen USD 1,05 Mrd. |
| 2025 | Inkrafttreten des neuen SIFEM-Bundesgesetzes (1. Januar) |
Kumulierte Zahlen (seit Gründung)
- Gesamtzusagen: ca. USD 1,3 Mrd.
- Finanzierte Unternehmen: über 600 (direkt und indirekt)
- Präsenz in: 80 Ländern
Organisation und Führung
SIFEM verfolgt ein besonderes Governance-Modell: Die operative Tätigkeit ist an zwei spezialisierte Partnerunternehmen ausgelagert.
Verwaltungsrat
Der siebenköpfige Verwaltungsrat wird vom Bundesrat gewählt:
| Name | Funktion |
|---|---|
| Jörg Frieden | Vorsitzender |
| Laurie J. Spengler | Vizevorsitzende |
| Angela de Wolff | Mitglied |
| Dominique Biedermann | Mitglied |
| Pascal Pierra | Mitglied |
| Kathryn Imboden | Mitglied |
| Margarita Aleksieva | Mitglied (seit Mai 2024) |
Ausschüsse
- Investmentkomitee: Entscheidet über Investitions- und Desinvestitionsentscheidungen
- Audit-Komitee: Überwacht Finanzen, Portfoliobewertung und Risikomanagement
- Performance & Impact Komitee: Bewertet Corporate Governance und Entwicklungsauswirkungen
Operative Partner
| Partner | Funktion | Seit |
|---|---|---|
| responsAbility Investments AG | Portfoliomanagement (Investment-Sourcing, Beratung, Überwachung) | März 2023 |
| Tameo Impact Fund Solutions SA | Business Services Management (Policy, Reporting, Repräsentation) | September 2022 |
Aufsicht
- Aktionärsrechte: Bundesrat (höchste Exekutivbehörde)
- Aufsichtsbehörden: Staatssekretariat für Wirtschaft (SECO) und Eidgenössische Finanzverwaltung (EFV)
Eigentümerschaft
SIFEM ist zu 100% im Besitz der Schweizerischen Eidgenossenschaft. Als staatliche Institution unterliegt SIFEM keiner Private-Equity-Eigentümerstruktur. Die strategischen Ziele werden vom Bundesrat für jeweils vier Jahre festgelegt.
Vergleichbare Institutionen (Peer DFIs)
SIFEM ist Mitglied der EDFI (European Development Finance Institutions) mit insgesamt 15 Mitgliedern:
| Institution | Land | Besonderheit |
|---|---|---|
| BII (British International Investment) | Großbritannien | Größte europäische DFI |
| FMO | Niederlande | Führend bei Transparenz |
| DEG | Deutschland | Teil der KfW-Gruppe |
| Proparco | Frankreich | Teil der AFD-Gruppe |
| Norfund | Norwegen | Fokus auf Equity |
| Swedfund | Schweden | Skandinavischer Fokus |
| Finnfund | Finnland | Starker Klimafokus |
| IFU | Dänemark | Impact Fund Denmark |
| OeEB | Österreich | Teil der OeKB-Gruppe |
| BIO | Belgien | - |
| Cofides | Spanien | - |
| Simest | Italien | - |
| CDP Development Finance | Italien | - |
| SOFID | Portugal | - |
Positionierung im Vergleich
- SIFEM gehört zu den kleineren europäischen DFIs (Vermögen: USD 811 Mio.)
- Spezialisierung auf Equity-Investitionen (ähnlich wie Norfund, Cofides)
- Transparenz-Ranking 2025: Platz 17 von 22 DFIs (Score: 32,5/100) – deutliche Verbesserung gegenüber 2023
Quellen
- SIFEM – Offizielle Website
- SIFEM Organisation
- SIFEM 2024 Business & Financial Report – responsAbility
- SIFEM Transparenz-Ranking – Publish What You Fund
- EDFI – European Development Finance Institutions
- SIFEM Profil – Devex
- SIFEM Geschichte – Die Volkswirtschaft
Eigentümer
- BII (British International Investment)
- FMO
- Proparco
- responsAbility Investments AG (seit März 2023)