Apollo Global Management

Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) ist einer der weltweit größten alternativen Vermögensverwalter mit Hauptsitz in New York City. Das 1990 von Leon Black, Josh Harris und Marc Rowan gegründete Unternehmen verwaltet rund 751 Milliarden US-Dollar an Assets under Management (Stand Ende 2024) und beschäftigt über 5.400 Mitarbeiter in mehr als 27 Städten weltweit. Apollo ist auf Private Equity, Kreditstrategien, Immobilien und Infrastrukturinvestments spezialisiert und betreibt über seine Tochtergesellschaft Athene ein umfangreiches Altersvorsorge-Geschäft.

Überblick

Typ: Börsennotierter alternativer Vermögensverwalter (Asset Management)
Gründung: 1990
Gründer: Leon Black, Josh Harris, Marc Rowan
Hauptsitz: 9 West 57th Street (Solow Building), New York City, USA
CEO: Marc Rowan (seit 2021)
Präsident: Jim Zelter (seit Januar 2025)
Mitarbeiter: > 5.400
Börse: NYSE (Ticker: APO)
Marktkapitalisierung: ca. 78 Mrd. USD (Stand Januar 2026)
AUM: ca. 751 Mrd. USD (Ende 2024)
Umsatz (2024): 26,1 Mrd. USD
Nettoergebnis (2024): 4,43 Mrd. USD
Website: apollo.com

Geschäftsbereiche und Services

Apollo operiert über zwei Hauptgeschäftsbereiche:

Asset Management (Apollo Asset Management)

Private Equity: ca. 99 Mrd. USD AUM – Buyouts, Distressed Investing und Equity-Investments
Credit: ca. 392 Mrd. USD AUM – Mezzanine-Kapital, Hedgefonds, Non-Performing Loans, Collateralized Loan Obligations (CLOs)
Real Assets: ca. 46,2 Mrd. USD AUM – Immobilien und Infrastruktur-Investments

Retirement Services (Athene)

Athene Holding: Altersvorsorge-Tochtergesellschaft mit ca. 430 Mrd. USD Gesamtvermögen
Produkte: Rentenversicherungen (Annuities), Pensionslösungen, Rückversicherung
Operiert in den USA, Bermuda, Kanada und Japan
2022 vollständig mit Apollo fusioniert

Geschichte und Entwicklung

Gründung aus Drexel Burnham Lambert (1990)

Apollo wurde 1990 von Leon Black, Josh Harris und Marc Rowan gegründet – alle drei ehemalige Investmentbanker bei Drexel Burnham Lambert. Nach dem Zusammenbruch von Drexel startete Apollo innerhalb von sechs Monaten den ersten Fonds, den Apollo Investment Fund L.P., mit rund 400 Millionen US-Dollar Kapitalzusagen. Der Fokus lag auf Distressed-Investments – dem Kauf notleidender Unternehmen zu günstigen Bewertungen.

Wachstum in den 1990ern

1993: Gründung von Apollo Real Estate Advisers mit William Mack; erster Immobilien-Opportunitätsfonds mit 500 Mio. USD
1995: Dritter Fonds mit 1,5 Mrd. USD von institutionellen Investoren
1998: Apollo Investment Fund IV mit 3,6 Mrd. USD

Expansion (2000er Jahre)

2001: Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an AMC Entertainment
2006: Fundraising von 10,1 Mrd. USD für einen der größten Private-Equity-Fonds seiner Zeit
2009: Gründung von Athene Holding als Altersvorsorge-Plattform

Börsengang und globale Skalierung (2010er)

2011: IPO an der New York Stock Exchange unter dem Ticker APO
Eröffnung internationaler Büros und Einführung neuer Anlagestrategien (Credit-Fonds, Hybrid-Value-Fonds)
Apollo Fund VIII und Fund IX gehörten zu den größten PE-Fonds ihrer jeweiligen Jahrgänge mit jeweils über 15–20 Mrd. USD

Führungswechsel und Merger (2020er)

2021: Leon Black tritt als CEO zurück; Marc Rowan übernimmt
2022: Vollständige Fusion mit Athene Holding unter Apollo Global Management, Inc. (Transaktionswert ca. 29 Mrd. USD)
Januar 2022: Mitgründer Josh Harris verlässt das Unternehmen
Dezember 2024: Aufnahme in den S&P 500 Index
2024: Rekordwerte bei Origination (> 220 Mrd. USD) und Inflows (> 150 Mrd. USD)

Bedeutende Übernahmen (2023–2025)

Jahr	Übernahme	Wert
2023	The Restaurant Group (UK)	506 Mio. GBP
2024	Intel Ireland Fab 34 (49 % JV-Anteil)	10,1 Mrd. EUR
2025	Barnes Group	k.A.
2025	Bridge Investment Group	1,5 Mrd. USD
2025	OEG Energy Group (Mehrheit)	> 1 Mrd. USD
2025	Atlético Madrid (55 %)	k.A.

Team und Führung

Name	Position
Marc Rowan	CEO und Chairman of the Board (Mitgründer)
Jim Zelter	President
John Zito	Co-President Apollo Asset Management, Head of Credit
Martin Kelly	Chief Financial Officer (CFO)
Stephanie Drescher	Chief Client & Product Development Officer

Gründer

Leon Black: Ehemaliger CEO (1990–2021), trat nach Kontroverse um Zahlungen an Jeffrey Epstein zurück. Hält weiterhin ca. 23 % der Anteile.
Josh Harris: Mitgründer, verließ Apollo 2022 für andere Unternehmungen (u.a. Eigentümer der Philadelphia 76ers).
Marc Rowan: Mitgründer und seit 2021 CEO. Hält ca. 6–7 % der Anteile.

Eigentümerstruktur

Apollo Global Management ist seit 2011 börsennotiert (NYSE: APO). Die Aktionärsstruktur (Stand 2025):

Anteilseigner	Anteil
Institutionelle Investoren	ca. 60 %
– davon Vanguard Group	ca. 8,2 %
– davon BlackRock	ca. 5,8 %
Leon Black (Gründer)	ca. 23 %
Marc Rowan (CEO)	ca. 6–7 %
Sonstige Einzelinvestoren	Rest

Globale Präsenz

Apollo unterhält Büros in über 27 Städten weltweit:

Nordamerika: New York (HQ), Bethesda, El Segundo, Irvine, Miami, West Des Moines, Woodland Hills, Palm Beach
Europa: London, Amsterdam, Zürich, Frankfurt, Luxemburg
Naher Osten: Abu Dhabi
Asien-Pazifik: Hongkong, Mumbai, Singapur, Seoul, Sydney, Tokio

Konkurrenz

Apollo zählt zu den „Big Four” der alternativen Vermögensverwalter. Die wichtigsten Wettbewerber:

Unternehmen	AUM (ca.)	Schwerpunkt
Blackstone	1,2 Bio. USD	Immobilien, PE, Credit
Apollo Global Management	751 Mrd. USD	Credit, PE, Retirement
KKR	664 Mrd. USD	PE, Infrastruktur, Credit
Carlyle Group	465 Mrd. USD	PE, Credit, Real Assets
Ares Management	k.A.	Credit, PE, Real Estate
TPG Capital	k.A.	PE, Growth Equity

Während Blackstone stärker auf Immobilien setzt und KKR auf diversifizierte Anlageklassen, hat sich Apollo als einer der größten Kreditgeber an der Wall Street positioniert. Die Fusion mit Athene verschafft Apollo zudem einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil im Bereich Retirement Services.

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