Thoma Bravo

Thoma Bravo ist der weltgrößte Software-fokussierte Private-Equity-Investor mit Fokus auf Buyouts, Wachstumskapital und strategische Software-Konsolidierung. Mit über $181 Milliarden Assets under Management und einem Portfolio von 75+ Software-Unternehmen ist Thoma Bravo der dominierende Player im Software-M&A-Markt.

Überblick

Typ: Private Equity (Software-Buyouts)
Gründung: 1980er Jahre (40+ Jahre Geschichte)
Hauptsitz: USA (Multi-location)
Website: thomabravo.com
AUM: $181+ Milliarden (September 30, 2025)
Portfolio: 75+ Software-Unternehmen
Investitionen gesamt: ~565 Software & Tech-Unternehmen
Gesamtwert Portfolio: ~$285 Milliarden
Jahresumsatz Portfolio: ~$30 Milliarden
Mitarbeiter Portfolio: 93.000+ weltweit

Investmentstrategie

Software-Fokus

Thoma Bravo konzentriert sich ausschließlich auf Software- und Tech-Unternehmen:

Application Software: ERP, CRM, Vertical SaaS
Infrastructure Software: Cloud, DevOps, IT-Management
Cybersecurity Software: Endpoint Protection, SIEM, Identity
Tech-Enabled Business Services: BPO mit Software-Kern

Investment-Ansatz

Buy-and-Build: Aktive Konsolidierung fragmentierter Märkte
Operative Excellence: Verbesserung von Effizienz und Profitabilität
Strategic M&A: Add-on-Akquisitionen für Portfolio-Unternehmen
Innovation Investment: R&D-Beschleunigung und Produkt-Roadmaps

Typische Deal-Struktur

Deal-Größe: $500M - $10+ Milliarden
Haltedauer: 4-7 Jahre durchschnittlich
Exit-Strategien: IPO, Secondary Sale, Strategic Sale

Portfol

io-Highlights (Auswahl)

Revenue Operations

Conga: Revenue Orchestration Platform (CPQ, CLM, Document Generation)
PROS Holdings: AI-Pricing & Revenue Management (übernommen 2025, aufgeteilt 2026)

Cybersecurity

SailPoint (Identity Governance)
Proofpoint (Email Security)
Sophos (Endpoint Protection)
Darktrace (AI-Cybersecurity)

ERP & Vertical SaaS

Planview (Portfolio & Work Management)
Anaplan (Connected Planning)
Blue Yonder (Supply Chain)

IT Infrastructure

ConnectWise (MSP Software)
Dynatrace (Application Performance)

Weitere

Boeing Digital Aviation Solutions ($10,55 Mrd., April 2025)
Olo (Restaurant Software, $2 Mrd., Juli 2025)

Jüngste Major Deals

2025:

PROS Holdings: $1,4 Milliarden (September angekündigt, Dezember geschlossen)
Boeing Digital Aviation Solutions: $10,55 Milliarden (April)
Olo: ~$2 Milliarden (Juli)

2026:

Conga + PROS B2B Integration: Portfolio-Konsolidierung (Februar)
- PROS B2B-Unit zu Conga
- PROS Travel bleibt separate Plattform

Investmentphilosophie

Thoma Bravo zeichnet sich aus durch:

Software-Expertise: Spezialisierung seit 40+ Jahren
Operative Partner: Nicht nur Kapital, sondern operative Unterstützung
Konsolidierungs-Plattformen: Build-out von Marktführern durch Add-ons
Langfristige Wertschöpfung: Fokus auf nachhaltiges Wachstum

Team & Führung

Managing Partners: Orlando Bravo, Seth Boro, Holden Spaht
Investment Professionals: 200+ Team-Mitglieder
Operating Partners: Ehemalige Software-CEOs und Executives

Track Record

565+ Software-Investments seit Gründung
285+ Milliarden Gesamtwert akquirierter Unternehmen
75+ aktive Portfolio-Unternehmen
Durchschnittliches jährliches Wachstum: 15-20% in Portfolio

Quellen

Letzte Aktualisierung: Februar 2026