StepStone Group

StepStone Group Inc. ist eine global agierende Private-Markets-Investmentgesellschaft mit Hauptsitz in New York City. Das Unternehmen wurde 2007 von Monte Brem, Thomas Keck und Jose A. Fernandez gegründet und ist seit September 2020 an der NASDAQ unter dem Tickersymbol “STEP” börsennotiert. StepStone bietet maßgeschneiderte Investmentlösungen sowie Beratungs- und Datenservices für institutionelle Anleger und vermögende Privatkunden. Die Firma ist einer der größten unabhängigen Investoren in Private Markets weltweit und verwaltet Investitionen in den Bereichen Private Equity, Infrastruktur, Immobilien und Private Debt.

Überblick

• Typ: Private Markets Investment Firm (Private Equity, Venture Capital, Infrastruktur, Real Estate, Private Debt)
• Gründung: 2007
• Hauptsitz: New York City, USA (ursprünglich La Jolla, Kalifornien)
• Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 179 Mrd. USD (Stand: Dezember 2024); verantwortlich für ca. 698 Mrd. USD Gesamtkapital
• Börsennotierung: NASDAQ (STEP), seit September 2020
• Mitarbeiter: ca. 990, davon 335 Investmentprofis und über 100 Partner
• Website: stepstonegroup.com

Investment-Fokus

Anlageklassen

StepStone investiert über vier Hauptanlageklassen:

Anlageklasse	Beschreibung
Private Equity	Buyouts, Growth Capital, Venture Capital
Infrastruktur & Real Assets	Transport, Energie, Erneuerbare, Digitale Infrastruktur, Versorgungsunternehmen
Immobilien (Real Estate)	Gewerbliche und wohnwirtschaftliche Immobilieninvestments
Private Debt	Mezzanine, Venture Debt, Senior Loans

Investmentstrategien

• Primärfonds-Investments: Commitments zu Drittfonds
• Secondaries: Erwerb von Anteilen an bestehenden Fonds auf dem Sekundärmarkt
• Co-Investments: Direkte Beteiligungen an Unternehmen gemeinsam mit Fondsmanagern

Regionen & Unternehmensgrößen

• Geografischer Fokus: Global mit Schwerpunkt auf USA, Europa, Asien, Lateinamerika, Naher Osten und Afrika
• Emerging Markets: 5-40% der Investments
• Typische Investmentgröße: 15-200 Mio. USD
• Ziel-Unternehmenswert: 150 Mio. - 2,5 Mrd. USD Enterprise Value

Sektorfokus

• Enterprise Software & Technologie
• Healthcare & Life Sciences
• Industrieunternehmen & Fertigung
• Consumer & Retail
• Finanzdienstleistungen
• Natürliche Ressourcen

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

StepStone hält ein Portfolio von über 80 Unternehmen mit Schwerpunkt auf Enterprise Applications und Enterprise Infrastructure.

Software & Technologie

Unternehmen	Sektor	Investment-Details
Black Forest Labs	Generative AI / Visual Intelligence	300 Mio. USD Series B (Dezember 2025)
Multiverse	EdTech / Apprenticeship Platform	Teil der 220 Mio. USD Series D (Juni 2022)
Pocket FM	Audio Platform	Teil der 103 Mio. USD Series D (März 2024)
XKIG	Technologie	Recap (Oktober 2025)

Investmentstatistik

• Gesamtinvestments: ca. 120 Funding-Runden
• Aktive Portfolio-Unternehmen: 80+
• Exits: 12+ Portfolio-Exits
• Top-Sektoren: Enterprise Applications (53), Enterprise Infrastructure (23)

Team & Führung

Gründer & Senior Leadership

Name	Position	Hintergrund
Scott Hart	Chief Executive Officer	CEO seit Januar 2022
Monte M. Brem	Chairman of the Board / Executive Advisor	Co-Founder, ehemaliger CEO, zuvor President bei Pacific Corporate Group
Thomas Keck	Partner, Board Member	Co-Founder, leitet globale Research- und Portfoliomanagement-Aktivitäten
Jose A. Fernandez	Co-Chief Operating Officer, Board Member	Co-Founder, ehemaliger General Counsel und Chief Compliance Officer
Jason P. Ment	President & Co-Chief Operating Officer	Seit November 2019
David Y. Park	Chief Financial Officer	CFO seit Januar 2024

Partnerstruktur

• Über 100 Partner weltweit
• Durchschnittlich 20+ Jahre Investment- oder Branchenerfahrung pro Partner
• Jährliche Partner- und Managing Director-Beförderungen

Globale Präsenz

Büros in: New York, La Jolla, San Francisco, Cleveland, Toronto, Dublin, London, Luxemburg, Zürich, Peking, Hongkong, Seoul, Tokio, São Paulo, Sydney, Perth

Exits und M&A-Aktivitäten

Akquisitionen

Jahr	Unternehmen	Details
2021	Greenspring Associates	Übernahme für >725 Mio. USD; Zusammenführung von ca. 17 Mrd. USD AUM im Bereich Venture Capital und Growth Equity

Die Akquisition von Greenspring Associates, einem führenden VC- und Growth-Equity-Spezialisten aus Baltimore (gegründet 2000), brachte über 70 Investment-Professionals und stärkte StepStones Position im Venture-Capital-Markt erheblich.

Börsengang

• IPO: September 2020 an der NASDAQ
• Ausgabepreis: 18 USD pro Aktie
• Erlös: ca. 315 Mio. USD
• Underwriter: J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley

Portfolio-Exits (Auswahl)

• Kodiak AI – Exit im September 2025
• Weitere 12+ dokumentierte Portfolio-Exits

Fonds-Meilensteine

• Venture Secondaries Fund: Rekordabschluss mit 3,3 Mrd. USD
• Infrastructure Co-investment Fund: Erstabschluss mit über 1 Mrd. USD (2024)
• Private Wealth AUM: Überschreitung der 5 Mrd. USD-Marke (Oktober 2024)

Kundenstruktur

StepStones Kunden umfassen:

• Öffentliche und private Pensionsfonds
• Staatsfonds (Sovereign Wealth Funds)
• Versicherungsgesellschaften
• Stiftungen und Endowments
• Family Offices
• High-Net-Worth Individuals (über StepStone Private Wealth)

Auszeichnungen

• PEI Awards 2023: Secondaries Deal of the Year in Asia (Samara Capital Continuation Vehicle)

---

Quellen

• StepStone Group – Offizielle Website
• StepStone Group – Wikipedia
• StepStone Group – Investor Relations
• StepStone Private Wealth Surpasses $5 Billion in AUM
• StepStone Group Reports Fiscal Year 2024 Results
• StepStone Group – Crunchbase
• StepStone Group – Tracxn
• Multiverse $220M Series D – TechCrunch
• Pocket FM $103M Series D – TechCrunch
• Black Forest Labs Series B – GlobeNewswire
• StepStone IPO – Nasdaq
• Greenspring Associates Acquisition – StepStone
• StepStone Infrastructure – Official Website