Oakley Capital

Oakley Capital ist ein europäischer Mid-Market-Private-Equity-Fonds mit Sitz in London, der 2002 von Peter Dubens und David Till gegründet wurde. Der Fonds fokussiert sich auf Buyout-Transaktionen in den Sektoren Technologie, digitale Verbraucherservices, Bildung und Business Services und verwaltet heute rund 10 Milliarden Euro über acht Fonds. Oakley Capital ist bekannt für einen unternehmerorientierten Investmentstil mit direkten Beziehungen zu Gründern und Managementteams.

Überblick

Typ: Mid-Market Private Equity (Buyout)
Gründung: 2002
Gründer: Peter Dubens, David Till
Hauptsitz: London, Vereinigtes Königreich
Weitere Büros: München, Mailand, Madrid, Luxemburg
Verwaltetes Vermögen (AUM): ~10 Milliarden Euro (Stand 2025)
Börsennotiertes Vehikel: Oakley Capital Investments Limited (LSE: OCI, FTSE 250)
Website: oakleycapital.com

Investment-Fokus

Oakley Capital verfolgt zwei parallele Investmentstrategien:

Flagship-Fonds (Buyouts)

Kontrollinvestitionen in Unternehmen mit einem Enterprise Value von 100–500 Mio. Euro
Geografischer Fokus: Westeuropa (DACH, UK, Frankreich, Italien, Spanien)

Origin-Strategie (Lower Mid-Market)

Investitionen von 10–50 Mio. Euro in Unternehmen mit Enterprise Value bis 200 Mio. Euro
Zugang zu kleineren, wachstumsstarken Unternehmen

Branchen:

Enterprise Software & SaaS
Digitale Verbraucherplattformen
EdTech & Bildung
Cybersecurity & IT-Services
Cloud Hosting & Infrastruktur

Investmentstil: Oakley Capital arbeitet bevorzugt mit gründergeführten Unternehmen zusammen und bezieht einen Großteil seiner Deals über ein direktes Unternehmernetzwerk, ohne Auktionsprozesse.

Fonds-Übersicht

Fonds	Vintage	Volumen	Besonderheit
Oakley Capital Fund I	~2005	288 Mio. €	Host Europe (3x), Daisy Plc
Oakley Capital Fund II	~2013	524 Mio. €	Inspired Education (4x)
Oakley Capital Fund III	2017	800 Mio. €	WebPros (6,7x), TechInsights (10x)
Oakley Capital Fund IV	2019	1,46 Mrd. €	Contabo (Majority-Verkauf an KKR)
Oakley Capital Fund V	2022	2,85 Mrd. €	IU Group Continuation Deal
Oakley Capital Fund VI	2024/25	4,5 Mrd. €	Hard Cap März 2025, +58% ggü. Vorgänger
Origin Fund I	2021	455 Mio. €	Erstfonds Lower Mid-Market
Origin Fund II	2024	750 Mio. €	Hard Cap in 4 Monaten erreicht

Team

Name	Rolle
Peter Dubens	Founder & Managing Partner
David Till	Co-Founder & Senior Partner
Aaron Kienwald	Chief Operating Officer
Amjid Zaman	Chief Financial Officer
Zoe Lockwood	Chief People Officer
Aimée Fabri	General Counsel
Alex Collins	Partner
Rebecca Gibson	Partner
David Brickell	Partner
Arthur Mornington	Partner
Ralf Schremper	Partner
Steven Tredget	Partner
Sam Fenton-Whittet	Partner

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

Aktuelle Beteiligungen

Unternehmen	Sektor	Fonds	Beschreibung
Brevo	SaaS / CRM	Fund VI	Französische Customer-Engagement-Plattform, >1 Mrd. € Bewertung
IU Group	EdTech	Fund V	Deutschlands größte Privatuniversität, 140.000+ Studierende
WebPros (cPanel/Plesk)	Hosting SaaS	Fund IV	815.000+ aktive Server-Lizenzen, 85 Mio.+ Websites
Contabo	Cloud Hosting	Fund V (Minderheit)	KKR-Mehrheit seit 2022, Oakley hält Minderheitsanteil
ECOMMERCE ONE	E-Commerce SaaS	Origin I	Marktführer DACH-E-Commerce-SaaS (Afterbuy + DreamRobot)
Bridewell / I-TRACING	Cybersecurity	Fund V	Fusion UK/Frankreich zu europäischem Cyber-Champion
Infravadis	Infrastruktur-Tech	Origin II	SaaS für unterirdische Infrastruktur
Schülerhilfe	Bildung	Fund III	Nr. 1 Nachhilfeanbieter in Deutschland und Österreich
Paraty Tech	Hotel-Buchungssoftware	Fund VI	Spanisches Hotel-SaaS, erworben Dezember 2025
Assured Data Protection	Datenschutz	—	Erworben Oktober 2024
World Host Group / Webcentral	Web Hosting	—	Domains & Hosting
G3	Strategic Advisory	Fund VI	Erstinvestment Fund VI (2025)

Exits und M&A

Bedeutende Exits

Unternehmen	Exit-Jahr	Fonds	Rendite	Käufer
WebPros	2019	Fund III	6,7x Gross MOIC, ~140% IRR	CVC Fund VII
TechInsights	2021	Fund III	~10x Gross MOIC	—
Host Europe	2010	Fund I	~3x MOIC	—
Inspired Education	2020	Fund II	~4x MOIC	—
Contabo (Mehrheit)	2022	Fund IV	—	KKR
vLex	2025	Origin I	US$1 Mrd. Bewertung	Clio (Kanada)

Aktuelle M&A-Aktivitäten (2024–2025)

Dezember 2025: Fund VI investiert gemeinsam mit General Atlantic in Brevo (französische Email-/CRM-SaaS-Plattform) bei einer Bewertung von über 1 Mrd. Euro
Dezember 2025: Fund VI erwirbt Paraty Tech (spanisches Hotel-Buchungssoftware-Unternehmen)
März 2025: Abschluss von Fund VI bei 4,5 Mrd. Euro Hard Cap — 58 % größer als Fund V
2025: Fusion von Bridewell (UK) und I-TRACING (Frankreich) zu einem unabhängigen europäischen Cybersecurity-Champion
Juli 2025: Exit aus vLex an Clio zum Preis von 1 Mrd. US-Dollar (Unicorn-Status)
2025: Origin II investiert in Infravadis und JBMC (IT-Beratung Finanzdienstleistungen, Italien)
Oktober 2024: Erwerb von Assured Data Protection (~26 Mio. GBP)
2024: Origin II schließt bei 750 Mio. Euro Hard Cap in nur vier Monaten

Exit-Prognosen

Basierend auf den explizit bekannten Fondsnamen und dem Standard-PE-Modell (Vintage + 10 Jahre, minus 1–2 Jahre Puffer):

Unternehmen (Beispiele)	Fonds	Vintage	Erwartetes Exit-Fenster	Quelle
Schülerhilfe, verbleibende Fund-III-Positionen	Fund III	2017	2025–2027	Offizielle Fondsdokumentation
Contabo (Minderheit), verbleibende Fund-IV-Positionen	Fund IV	2019	2027–2029	Offizielle Fondsdokumentation
IU Group, Bridewell/I-TRACING	Fund V	2022	2030–2032	Offizielle Fondsdokumentation
Brevo, Paraty Tech, G3	Fund VI	2024/25	2032–2035	Fund-VI-Close Pressemitteilung
ECOMMERCE ONE, vLex (exitiert)	Origin I	2021	2029–2031	Offizielle Fondsdokumentation
Infravadis, JBMC	Origin II	2024	2032–2034	Origin-II-Close Pressemitteilung