Lightspeed Venture Partners

Lightspeed Venture Partners (LSVP) ist eine US-amerikanische Venture-Capital-Gesellschaft mit Hauptsitz in Menlo Park, Kalifornien. Die Firma wurde im Jahr 2000 von vier ehemaligen Mitarbeitern von Weiss, Peck & Greer gegründet und zählt heute zu den führenden VC-Investoren weltweit mit einem Fokus auf Enterprise-Software, Fintech, Consumer-Technologie und Healthcare.

Überblick

Typ: Venture Capital
Gründung: 2000
Hauptsitz: Menlo Park, Kalifornien, USA
Verwaltetes Vermögen (AUM): Über 40 Milliarden USD (Stand Dezember 2025)
Website: lsvp.com
Globale Präsenz: 11 Büros in USA, Europa, Israel, Indien und Südostasien
Team: 123 Mitarbeiter, davon 83 Partner

Geschichte und Entwicklung

Lightspeed Venture Partners wurde 2000 von Chris Schaepe, Barry Eggers, Ravi Mhatre und Peter Nieh gegründet. Alle vier Gründer hatten zuvor bei Weiss, Peck & Greer zusammengearbeitet und waren gemeinsam Absolventen der Stanford University.

Die internationale Expansion begann 2006 mit der Eröffnung des ersten Auslandsbüros in Tel Aviv, gefolgt von Indien (2008) und Singapur (2022). Heute unterhält Lightspeed Büros in Menlo Park, Palo Alto, New York, London, Tel Aviv, Beijing, Shanghai, Bengaluru, New Delhi und Singapur.

Im Dezember 2025 schloss Lightspeed die größte Fundraising-Runde seiner Geschichte ab und sammelte über 9 Milliarden USD in frischem Kapital über sechs verschiedene Fonds ein. Dies erhöhte das verwaltete Vermögen auf über 40 Milliarden USD.

Investment-Fokus

Lightspeed investiert über alle Finanzierungsphasen hinweg – von Seed- über Early-Stage bis zu Growth-Investments. Die Schwerpunkte liegen in folgenden Bereichen:

Enterprise-Software & SaaS: Datenbanken, Analytics, Cloud-Infrastruktur, Cybersecurity
Fintech: Zahlungsdienste, Kreditplattformen, Banking-Infrastruktur
Consumer-Technologie: Social Media, E-Commerce, Marktplätze
Healthcare: Biotechnologie, Digital Health, Genomics
Künstliche Intelligenz: AI-native Unternehmen und Foundation Models

Lightspeed hat nach eigenen Angaben in 850 Tech-Unternehmen, 646 Enterprise-B2B-Unternehmen und 550 Software-Firmen investiert. Die Firma konzentriert sich geografisch auf USA, Europa, Israel, Indien, China und Südostasien.

Portfolio-Unternehmen

Stand Februar 2026 hat Lightspeed in 960 Unternehmen investiert, mit 51 neuen Investments in den letzten 12 Monaten. Das Portfolio umfasst 102 Unicorns (Bewertung über 1 Milliarde USD).

Bedeutende B2B-Software- und Enterprise-Investments

Unternehmen	Bereich	Investment-Details
Rubrik	Cloud Data Management	Series A 2014, größter Shareholder
Nutanix	Hyperconverged Infrastructure	Series A 2010, IPO 2017
MuleSoft	Integration Platform	Series B 2007, IPO 2017, Salesforce-Übernahme 6,5 Mrd. USD
Databricks	Data Analytics & AI	Early Investor
Navan	Business Travel & Expense	Seed Investor
Grafana	Observability Platform	Series A Investor
Netskope	Cloud Security	Early Investor
Cato Networks	SASE/SD-WAN	Series C Investor
Glean	AI-Powered Enterprise Search	Series A Investor
Wiz	Cloud Security	Early Investor
ThoughtSpot	Analytics Platform	Seed Investor
Faire	B2B-Marktplatz	Series B Investor
Temporal	Workflow Orchestration	Recent Investment (Feb 2026)

Weitere prominente Portfolio-Unternehmen

AI & Foundation Models: Anthropic, Mistral, xAI, Skild AI, Reflection AI
Consumer: Snap (Seed Investor 2012), Affirm, Grab, Epic Games, Zynga, Vinted
Healthcare: Guardant Health, Ultima Genomics, Orca Bio, Forty Seven, Neko Health
Fintech: Affirm (Series B 2013, IPO 2021 mit 30 Mrd. USD Bewertung)
Defense Tech: Anduril, Castelion
Software: Carta, ShareChat, Udaan

Exits und M&A-Aktivitäten

Lightspeed kann auf eine erfolgreiche Exit-Historie zurückblicken mit 38 IPOs und 259 Akquisitionen.

Bedeutende IPOs

Riverbed Technology (2006): Einer der größten Enterprise-IPOs des Jahres
Nutanix (2017): Aktie stieg am ersten Handelstag um über 130%
Snap (2017): Lightspeed war viertgrößter Shareholder beim IPO
MuleSoft (2017): IPO, weniger als ein Jahr später Übernahme durch Salesforce
Affirm (2021): IPO mit knapp 30 Milliarden USD Marktkapitalisierung
Rubrik (2024): Lightspeed als größter Shareholder

Bedeutende Akquisitionen

AppDynamics (2017): Übernahme durch Cisco für 3,7 Milliarden USD
MuleSoft (2018): Übernahme durch Salesforce für 6,5 Milliarden USD
Forty Seven (2020): Übernahme durch Gilead für 4,9 Milliarden USD
Nicira: Early Win, später übernommen

Fondsstruktur

Lightspeed hat im Laufe der Jahre mehrere Fondsserien aufgelegt:

Aktuelle Fonds (2025)

Im Dezember 2025 schloss Lightspeed über 9 Milliarden USD in sechs neuen Fonds:

Lightspeed Venture Partners Fund XV-A: 980 Millionen USD
Lightspeed Venture Partners Fund XV-B: 1,2 Milliarden USD
Lightspeed Select VI: 1,8 Milliarden USD
Lightspeed Opportunity Fund III: 3,3 Milliarden USD
Lightspeed Co-Investment Fund I: 600 Millionen USD
Single Investor Vehicles: 1,25 Milliarden USD

Vorherige Fonds (2022)

Im Juli 2022 sammelte Lightspeed über 7 Milliarden USD ein:

Lightspeed Venture Partners Fund XIV-A/B: 1,98 Milliarden USD
Lightspeed Select V: 2,26 Milliarden USD
Lightspeed Opportunity Fund II: 2,36 Milliarden USD

Weitere Fonds

Lightspeed Select (Vintage 2014): Later-Stage Venture Capital
Lightspeed Select III (Vintage 2018): Later-Stage Venture Capital

Team und Management

Lightspeed beschäftigt ein Team von 123 Personen, darunter 83 Partner, 13 Venture Partners und 8 Principals. Das Team ist über die USA, China, Indien, Israel, Europa und Südostasien verteilt.

Gründer und Managing Partners

Barry Eggers (Co-Founder): Spezialisiert auf Enterprise-Infrastruktur, Cloud, Networking und Analytics. Zuvor bei Cisco Systems (M&A, 1991-1997) und Weiss, Peck & Greer. Abschlüsse von UCLA (BA) und Stanford (MBA).
Ravi Mhatre (Partner & Co-Founder): Widmet sich seit über 25 Jahren dem Aufbau von Lightspeed und seiner Enterprise-Praxis. Abschlüsse in Electrical Engineering, Economics und MBA von Stanford. Zuvor bei Silicon Graphics und Booz Allen.
Chris Schaepe (Co-Founder)
Peter Nieh (Co-Founder)

Alle vier Gründer absolvierten die Stanford University und kannten sich bereits vor der Firmengründung aus ihrer gemeinsamen Zeit bei Weiss, Peck & Greer.

Investment-Philosophie und Track Record

Lightspeed hat seit seiner Gründung im Jahr 2000 mehr als 10 Milliarden USD in rund 400 Enterprise-Unternehmen investiert. Die Firma positioniert sich als “First Investor” und Early Backer innovativer Unternehmen, die neue Kategorien definieren.

Nach eigenen Angaben hat Lightspeed 165 AI-native Unternehmen unterstützt, darunter führende Foundation-Model-Anbieter wie Anthropic, xAI, Mistral und Databricks.

Das Portfolio weist eine beeindruckende Performance auf:

102 Unicorns (Unternehmen mit Bewertung über 1 Milliarde USD)
38 IPOs
259 Akquisitionen
290 Portfolio-Exits insgesamt

Organisationsstruktur

Wichtig zu beachten ist, dass Lightspeed über verschiedene rechtliche Entitäten operiert:

Lightspeed Management Company, L.L.C. (LSVP): Büros in USA, Europa und Israel
Lightspeed India Partners, L.L.P. (LSIP): Büros in Indien und Südostasien