J.P. Morgan (Private Equity & Growth Equity)

J.P. Morgan bezeichnet im Kontext von Private Equity und Venture Capital mehrere Investment-Einheiten innerhalb von JPMorgan Chase & Co., dem größten Bankinstitut der Vereinigten Staaten. Die wichtigsten Plattformen sind die J.P. Morgan Private Equity Group (PEG) mit über 45 Jahren Erfahrung im Private-Equity-Bereich sowie J.P. Morgan Growth Equity Partners (GEP), die 2021 gegründete Late-Stage-Venture- und Growth-Equity-Plattform. Mit einem verwalteten Vermögen von über 400 Milliarden US-Dollar im Bereich Alternative Investments zählt J.P. Morgan Asset Management zu den zehn größten alternativen Investment-Managern weltweit.

Überblick

Merkmal	Details
Typ	Private Equity, Growth Equity, Venture Capital (Teil von J.P. Morgan Asset Management)
Gründung	1984 (als Chemical Venture Partners); Growth Equity Partners 2021
Hauptsitz	270 Park Avenue, New York City, USA
Verwaltetes Vermögen (AUM)	~36 Mrd. USD (Private Equity Group); ~400 Mrd. USD (J.P. Morgan Global Alternatives gesamt, Stand: Dezember 2024)
Muttergesellschaft	JPMorgan Chase & Co.
Website	am.jpmorgan.com

Geschichte

Die Private-Equity-Aktivitäten von J.P. Morgan haben eine komplexe Geschichte durch zahlreiche Fusionen:

1984: Gründung als Chemical Venture Partners als Private-Equity- und Venture-Capital-Arm der Chemical Bank
1996: Nach der Übernahme der Chase Manhattan Bank durch Chemical Bank Umbenennung in Chase Capital Partners
2000: Nach der Akquisition von J.P. Morgan & Co. Umbenennung zu JP Morgan Partners (JPMP)
2006: Spin-off der Buyout- und Growth-Equity-Professionals zu CCMP Capital Advisors; Venture-Professionals gründeten Panorama Capital
2021: Gründung von J.P. Morgan Private Capital mit neuer Growth-Equity-Plattform
2023: Closing des ersten Growth Equity Fund mit über 1 Milliarde USD

Investment-Fokus

Private Equity Group (PEG)

Die Private Equity Group verfolgt einen Bottom-up-Ansatz mit Fokus auf:

Primärinvestments: Small- und Mid-Market-Buyouts in den USA und Europa
Co-Investments: Mid-Market-Buyouts gemeinsam mit etablierten Partnern
Sekundärinvestments: Diversifizierte LP-fokussierte Portfolios
Venture Capital: Früh- bis Spätphaseninvestments mit Zugang zu aufstrebenden Managern

Sektoren: Technologie, Gesundheitswesen, Kommunikation, Business Services, Consumer

Growth Equity Partners (GEP)

J.P. Morgan Growth Equity Partners investiert in Late-Stage-Venture- und Growth-Equity-Unternehmen:

Stadien: Series B bis Pre-IPO
Sektoren: Enterprise Software, FinTech, Cybersecurity, Real Estate Tech, Consumer Internet, AI
Fondsvolumen: ~1 Milliarde USD (Inaugural Growth Fund)

Portfolio-Unternehmen

Growth Equity Partners – Aktuelle Investments

Unternehmen	Branche	Investment-Jahr	Beschreibung
Databricks	Database Software / AI	2025	Unified Analytics- und AI-Plattform
Island	Enterprise Browser / Cybersecurity	2025	Enterprise Browser mit Bewertung von ~5 Mrd. USD
Plaid	FinTech	2021-2023	API-Plattform für Finanzdienstleistungen
Airtable	Business/Productivity Software	2021-2023	Cloud-basierte Collaboration-Plattform
Codat	API Integration	2021-2023	API-Integrationsplattform für Finanzdienstleistungen
Thoropass (ehem. Laika)	Compliance Software	2021-2023	Compliance-Automatisierung für Sicherheits-Audits

Private Equity Group – Flagship Funds

Fonds	Closing	Volumen
GPE Global Private Equity XII	2025	1,44 Mrd. USD
GPE Global Private Equity XI	2024	1,28 Mrd. USD
PEG Co-Investment Fund II	2025	1,0 Mrd. USD
PEG Co-Investment Fund I	2021	667 Mio. USD

JPMorgan Private Markets Fund (JPMF)

Ein 2023 lancierter Evergreen-Fonds mit:

Über 93 Transaktionen
Mehr als 2.000 Portfoliounternehmen
Mindestinvestment: 25.000 USD
Fokus: Small- bis Mid-Market Private Equity

Team

Private Equity Group

Name	Position
Ashmi Mehrotra	Managing Director, Global Co-Head Private Equity Group

Über 70 Professionals im Team
Durchschnittliche Senior-Tenure: über 24 Jahre
Netzwerk von 250+ Private-Equity-Sponsor-Beziehungen

J.P. Morgan Private Capital / Growth Equity Partners

Name	Position	Hintergrund
Brian Carlin	Head, J.P. Morgan Private Capital	Ehem. CEO Wealth Management Solutions, J.P. Morgan
Rick Smith	Chairman	Ehem. Head of Private Investments, JPMorgan Chase
Christopher Dawe	Managing Partner, Growth Equity	15 Jahre Goldman Sachs (Spotify, Plaid, Ring, Pinterest, Compass)
Osei Van Horne	Managing Partner, Sustainable Growth Equity	Ehem. Managing Director Wells Fargo (Flexport, Notarize, BMC Software)
Meg McClellan	Head of Private Debt	-
Luke Sikora	Managing Director, Growth Equity	Hinzugekommen zur GEP-Plattform

Historische Spin-offs

J.P. Morgan Partners hat mehrere bedeutende unabhängige PE-Firmen hervorgebracht:

Firma	Gründung	Fokus
CCMP Capital	2006	Buyout und Growth Equity
Panorama Capital	2006	Venture Capital (Tech & Life Sciences)
Unitas Capital	2008	Asien-Investments (ehem. CCMP Capital Asia)
Linzor Capital Partners	2006	Lateinamerika Private Equity
One Equity Partners	2001 (teilverkauft 2014)	Middle-Market Buyouts

Exits und M&A-Aktivitäten

Die Private Equity Group fokussiert sich primär auf Secondary Buyouts und Going-Private-Transaktionen:

Größte offengelegte Akquisition: South Jersey Industries (2022) – 8,1 Mrd. USD
Häufigste Sektoren: Energy Services (25%), Business Services (13%)
Investment-Typen: Going Private (25%), Secondary Buyout (25%)

Die Portfoliounternehmen von Christopher Dawes früheren Investments bei Goldman Sachs beinhalten mehrere erfolgreiche Exits:

Ring – Akquisition durch Amazon (2018)
Spotify – IPO (2018)
Pinterest – IPO (2019)
Plaid – geplanter Verkauf an Visa (abgebrochen), weiterhin unabhängig

J.P. Morgan