Golden Gate Capital
Golden Gate Capital ist eine amerikanische Private-Equity-Gesellschaft mit Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.
Golden Gate Capital
Golden Gate Capital ist eine amerikanische Private-Equity-Gesellschaft mit Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 von ehemaligen Investment-Professionals von Bain Capital und Bain & Company gegründet und hat sich auf Leveraged Buyouts, Minderheitsbeteiligungen und Wachstumskapitalinvestitionen spezialisiert. Golden Gate Capital verwaltet über 19 Milliarden US-Dollar an kumuliertem Kapital und gehört zu den aktivsten Software-Investoren weltweit.
Überblick
- Typ: Private Equity
- Gründung: 2000
- Hauptsitz: One Embarcadero Center, 39th Floor, San Francisco, CA 94111, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 19 Milliarden USD kumuliertes Kapital (Stand 2025)
- Mitarbeiter: ca. 70 Personen, darunter 14 Partner
- Website: goldengatecap.com
Fondsstruktur
Golden Gate Capital nutzt eine Evergreen-Fondsstruktur ohne festgelegte Laufzeit. Dies unterscheidet die Firma von traditionellen Private-Equity-Fonds mit typischerweise 10-jähriger Laufzeit. Durch diese Struktur:
- Keine Verpflichtung, Investments innerhalb eines festen Zeitraums zu verkaufen
- Flexibilität bei der Kapitalbeschaffung auf Deal-by-Deal-Basis
- Möglichkeit, Investments länger zu halten und strategisch günstige Verkaufszeitpunkte zu wählen
Diese Struktur wurde 2007 eingeführt und ermöglichte es der Firma unter anderem, während der Finanzkrise 2008 günstige Gelegenheiten wahrzunehmen.
Hinweis zu Exit-Prognosen: Aufgrund der Evergreen-Fondsstruktur sind für Golden Gate Capital keine traditionellen Vintage-Jahre und daraus ableitbaren Exit-Zeiträume anwendbar.
Investment-Fokus
Branchen
- Software & Technology-Enabled Services
- Financial Services (Versicherungen, Asset Management, Fintech)
- Consumer (Einzelhandel, Restaurants, Konsumgüter)
- Industrials (Fertigung, Spezialchemikalien)
Transaktionstypen
- Leveraged Buyouts
- Public-to-Private-Transaktionen
- Corporate Carve-outs
- Insolvenz-Auktionen
- Rekapitalisierungen
- Minderheitsbeteiligungen
Unternehmensgröße
Middle-Market-Fokus mit Transaktionswerten typischerweise zwischen 20 Millionen und mehreren Milliarden USD.
Team
Gründer & Führung
| Name | Position | Hintergrund |
|---|---|---|
| David Dominik | Co-Founder, CIO, Managing Director | 10 Jahre Managing Director bei Bain Capital; JD Harvard Law School, AB Harvard College |
| Neale Attenborough | Managing Director | - |
| Matt Crump | Managing Director | - |
| Dan Haspel | Managing Director | Seit 2005; Technology & Financial Services; MBA Kellogg School |
| Mike Montgomery | Managing Director | Seit 2006; Consumer Investments |
| Felix Lo | Managing Director | - |
Weitere Führungskräfte
- Jon Davies – Executive Vice President
- Roman Burgess – Principal
- Alex Cannon – Principal
- Nichole Barcelon – Chief Talent Officer
Portfolio-Unternehmen (Auswahl)
Software & Technology
| Unternehmen | Beschreibung | Status |
|---|---|---|
| Infor | Enterprise Software (ERP) | Exit 2020 (Koch Industries) |
| Neustar Security Solutions | Cloud-Security-Lösungen | Aktuell |
| oneZero | Trading-Technologie, Fintech | Aktuell (Investment 2024) |
| LiveVox | Cloud Contact Center | Exit (NICE) |
| Vector Solutions | E-Learning, SaaS | Exit (Genstar Capital) |
| 2020 Technologies | CAD/CPQ Software | Exit 2021 (Genstar Capital) |
| BMC Software | Enterprise IT Management | Exit |
| Aspect Software | Contact Center Software | Exit |
| Ex Libris | Bibliothekssoftware | Exit |
Consumer & Retail
| Unternehmen | Beschreibung | Status |
|---|---|---|
| Express | Bekleidungseinzelhandel | Exit |
| California Pizza Kitchen | Restaurantkette | Aktuell/Exit |
| Bob Evans Restaurants | Restaurantkette | Aktuell |
| Eddie Bauer | Outdoor-Bekleidung | Exit |
| PacSun | Lifestyle-Einzelhandel | Aktuell |
| J.Jill | Damenbekleidung | Exit 2011 (Arcapita) |
Financial Services & Industrials
| Unternehmen | Beschreibung | Status |
|---|---|---|
| Mosaic Insurance | Spezialversicherungen | Aktuell |
| NASSAU | Finanzdienstleistungen | Aktuell |
| Active Minerals | Industriemineralien | Aktuell |
| Antylia Scientific | Laborausrüstung | Aktuell |
| Cole-Parmer | Laborinstrumente | Aktuell |
Exits und M&A-Aktivitäten
Bedeutende Exits
| Unternehmen | Exit-Jahr | Käufer | Details |
|---|---|---|---|
| Infor | 2020 | Koch Industries | 18 Jahre Haltedauer; Gewinn ca. 3 Mrd. USD |
| LiveVox | 2024 | NICE Ltd. | Cloud Contact Center Plattform |
| 2020 Technologies | 2021 | Genstar Capital | CAD/CPQ-Software |
| Vector Solutions | 2022 | Genstar Capital | E-Learning SaaS |
| The Learning Experience | 2025 | Harvest Partners | Frühkindliche Bildung |
| Neustar (Marketing/Risk/Comm) | 2021 | TransUnion | 3,1 Mrd. USD |
| J.Jill | 2011 | Arcapita | Damenbekleidung |
Akquisitionsstatistik
- 52 Akquisitionen insgesamt
- 141 Exits insgesamt
- Durchschnittliches Akquisitionsvolumen: ca. 1,24 Mrd. USD
- Peak-Jahre: 2014 (6 Akquisitionen), 2017 (5), 2013 (5)
Bemerkenswerte Transaktionen
Infor (2002-2020): Die Infor-Investition gilt als Flaggschiff-Deal von Golden Gate Capital:
- 2002: Gründung als Agilisys (Carve-out aus Systems & Computer Technology Corp)
- 2004: Umbenennung zu Infor Global Solutions
- 2011: Merger mit Lawson Software – Golden Gate und Summit Partners investierten über 1 Mrd. USD Eigenkapital
- 2017: Koch Equity Development investiert 2,68 Mrd. USD für 2/3-Anteil
- 2020: Koch übernimmt restliche Anteile; Golden Gate realisiert ca. 3 Mrd. USD Gewinn
Neustar (2017-2021):
- 2017: Übernahme für 2,9 Mrd. USD (Public-to-Private)
- 2021: Verkauf an TransUnion für 3,1 Mrd. USD
- Security-Sparte bleibt bei Golden Gate und GIC als eigenständiges Portfolio-Unternehmen
Quellen
- Golden Gate Capital – Offizielle Website
- Golden Gate Capital – Wikipedia
- Golden Gate Capital – Team
- Golden Gate Capital – Portfolio
- Tracxn – Golden Gate Capital Profile
- PitchBook – Golden Gate Capital
- Crunchbase – Golden Gate Capital
- Bloomberg – David Dominik Profile
- PE Hub – Golden Gate Capital Evergreen Structure
- oneZero – Investment Announcement
- Koch Industries – Infor Acquisition
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| 2020 Technologies | - | Aktiv |
| Infor | - | Aktiv |
| Lawson Software | 2011 | Aktiv |
| LiveVox | - | Aktiv |
| Neustar Security Solutions | - | Aktiv |
| Vector Solutions | - | Aktiv |
| oneZero | 2024 | Aktiv |
Team
- Jim Schaper (Operating Executive)
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