Georgian

Georgian (ehemals Georgian Partners) ist eine kanadische Venture-Capital-Gesellschaft mit Sitz in Toronto, Ontario. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat sich auf Growth-Stage-Investments in B2B-Softwareunternehmen spezialisiert, mit besonderem Fokus auf Künstliche Intelligenz, Machine Learning und Trust-Technologien. Georgian zählt zu den größten unabhängigen VC-Firmen Kanadas und war ein früher Investor bei Shopify.

Überblick

• Typ: Venture Capital / Growth Equity
• Gründung: 2008
• Hauptsitz: Toronto, Ontario, Kanada
• Verwaltetes Vermögen (AUM): US$ 5,1 Mrd. (Stand: Dezember 2024)
• Investments: 80+ Beteiligungen, 29+ Exits
• Website: georgian.io

Gründer und Führungsteam

Gründer

Name	Position
Justin LaFayette	Co-Founder, Lead Investor, Head of Firm
Simon Chong	Co-Founder, Head of Customer Operations, Lead Investor
John Berton	Co-Founder, Head of Operations

Die drei Gründer waren vor der Gründung von Georgian als Technologie-Unternehmer tätig. Justin LaFayette und Simon Chong waren Führungskräfte bei DWL/IBM, bevor sie 2008 gemeinsam mit John Berton Georgian gründeten.

Lead Investors

• Emily Walsh
• Evan Kerr
• Russell Moore
• Steve Leightell
• Margaret Wu

Weitere Schlüsselpositionen

• Madalin Mihailescu – Chief Technology Officer
• Mike Ruthard – Chief Financial Officer
• Nicki Sabapathy – Chief Human Resources Officer
• Megan Vesely – Chief Legal Officer & Chief Compliance Officer
• Madison Elkhazin – Head of Capital Formation

Investment-Fokus

Branchen

• B2B-Enterprise-Software
• Künstliche Intelligenz und Machine Learning
• Cybersecurity und API-Sicherheit
• FinTech und InsurTech
• Healthcare IT
• EdTech
• Data Management und Analytics

Investment-Thesen

Georgian verfolgt zwei zentrale Investment-Thesen:

1. Applied AI: Nutzung von KI zur Lösung realer Geschäftsprobleme
2. Trust: Fokus auf Datenschutz, Sicherheit und Vertrauen im Business-Ökosystem

Investment-Parameter

• Typische Investitionssumme: US$ 25–50 Mio. (Series B, C, D)
• Late-Stage Investments: bis zu US$ 100 Mio.
• Zielunternehmen: Mindestens US$ 6 Mio. ARR (jährlich wiederkehrender Umsatz)
• Regionen: USA, Kanada, UK, Israel

Fonds-Historie

Fonds	Vintage	Volumen
Georgian Partners Growth Fund I	2010	CAD 70 Mio.
Georgian Partners Growth Fund II	2013/2015	CAD 200 Mio.
Georgian Partners Growth Fund III	2016	US$ 375 Mio.
Georgian Partners Growth Fund IV	2018	US$ 550 Mio.
Georgian Partners Growth Fund V	2019	US$ 850 Mio.
Georgian Partners Growth Fund VI	2023	US$ 892 Mio.
Georgian Alignment Fund I	2020	US$ 1,02 Mrd.
Georgian Alignment Fund II	2022	~ US$ 1 Mrd. (Ziel)

Die Alignment Funds sind spezielle Follow-on-Fonds, die in bestehende Portfolio-Unternehmen investieren, um deren weiteres Wachstum zu finanzieren.

Portfolio-Unternehmen (Auswahl)

Aktive Beteiligungen

Unternehmen	Beschreibung	Branche
Armis	Agentless Device Security Platform	Cybersecurity
ClickUp	Workplace Productivity Platform	Produktivität
Cyera	Data-centric Cloud Security	Cybersecurity
ContentStack	Agile Content Management System	CMS
Cority	EHS&Q Management Software	Compliance
Dagster Labs	Data Orchestration Platform	Data Engineering
Devo	Real-time Security Data Platform	Cybersecurity
eSentire	Managed Detection and Response	Cybersecurity
Flashpoint	Risk Intelligence Platform	Cybersecurity
FreshBooks	Cloud Accounting für KMU	FinTech
Island	Enterprise Browser	Cybersecurity
IEX	Trust-first Stock Exchange	FinTech
OysterHR	Global Employment Platform	HR Tech
PolyAI	Conversational AI für Kundenservice	KI
Top Hat	EdTech Platform	Bildung

Weitere Beteiligungen

• Aera (Supply Chain Intelligence)
• Alida (Experience Management)
• Ambience Healthcare (Clinical AI)
• Beam Benefits (Dental Insurance)
• Bidgely (Utility Analytics)
• Bluecore (Retail Marketing AI)
• Chainguard (Software Security)
• Clerk (User Management)
• Coder (Cloud Development)
• Darrow (Legal AI)
• DefenseStorm (FinSec Automation)
• Glooko (Diabetes Management)
• Gravie (Health Insurance)
• OpenWeb (Community Platform)

Exits und M&A-Aktivitäten

Georgian hat über 29 Exits realisiert, darunter IPOs und strategische Akquisitionen:

Bedeutende Exits

Unternehmen	Exit-Typ	Käufer/Zeitpunkt	Details
Shopify	IPO	2015	Georgian hielt 5,4% beim Börsengang
Chorus.ai	Akquisition	ZoomInfo (2021)	US$ 575 Mio.
Fiix	Akquisition	Rockwell Automation (2021)	n.a.
Kony	Akquisition	Temenos (2019)	n.a.
Finxact	Akquisition	Fiserv (2022)	n.a.
Noname Security	Akquisition	Akamai (2024)	US$ 450 Mio.
Ritual	Acqui-Hire	Shopify (2025)	n.a.
eSignLive (Silanis)	Akquisition	VASCO (2015)	US$ 85 Mio.
OpCity	Akquisition	Move Inc. (2018)	n.a.
Kinnser	Akquisition	Mediware (2017)	n.a.

Herausforderungen

Georgian verzeichnete auch Rückschläge, darunter den Totalverlust der US$ 75-Mio.-Investition in True Fit Corp. (2024) und unrealisierte Verluste bei CS Disco, dessen Aktie nach dem IPO deutlich fiel.

Besonderheiten

AI Lab

Georgian betreibt ein eigenes AI Lab mit Machine-Learning-Experten, die Portfolio-Unternehmen bei der Implementierung von KI-Lösungen unterstützen.

Community und Value Creation

Das Unternehmen bietet ein umfangreiches Support-Netzwerk für Portfolio-Firmen, einschließlich:

• Go-to-Market Acceleration
• Corporate Development
• Security & Privacy Consulting
• Community-Programmen für Erfahrungsaustausch

Quellen

• Georgian – Offizielle Website
• Georgian – About
• Georgian – Team
• Georgian – Portfolio
• The Globe and Mail – Georgian Partners closes Canada’s first $1-billion+ VC fund
• BetaKit – Georgian closes $1.02 billion USD alignment fund
• Crunchbase – Georgian
• PitchBook – Georgian Investment Portfolio
• SiliconANGLE – Akamai to acquire Noname Security for $450M
• TechCrunch – ZoomInfo drops $575M on Chorus.ai
• Private Capital Journal – Georgian Partners Fund V
• BDC Capital – Georgian Partners

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Portfolio

Firma	Seit	Status
FreshBooks	-	Aktiv
Island	-	Aktiv
Shopify	-	Aktiv