Fidelity Contrafund
Fidelity Contrafund: Der Fidelity Contrafund (Tickersymbol: FCNTX) ist einer der größten aktiv verwalteten Aktienfonds der Welt und wird von Fidelity...
Fidelity Contrafund
Der Fidelity Contrafund (Tickersymbol: FCNTX) ist einer der größten aktiv verwalteten Aktienfonds der Welt und wird von Fidelity Investments angeboten. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 280 Milliarden US-Dollar (inklusive aller Anteilsklassen) ist er der zweitgrößte aktiv verwaltete Investmentfonds in den USA. Der Fonds investiert primär in Large-Cap-Wachstumswerte, hält aber auch bedeutende Positionen in privaten Unternehmen wie SpaceX und ByteDance.
Überblick
- Typ: Aktiv verwalteter Aktienfonds (Mutual Fund)
- Gründung: 17. Mai 1967
- Hauptsitz: Boston, Massachusetts, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 145-176 Mrd. USD (FCNTX), 280 Mrd. USD (alle Anteilsklassen)
- Tickersymbol: FCNTX
- Kostenquote: 0,63%
- Website: fidelity.com
Geschichte
Der Fidelity Contrafund wurde 1967 während einer Phase wirtschaftlicher Expansion in den USA gegründet. Der Name “Contrafund” stammt von der ursprünglichen konträren Anlagestrategie: Der Fonds investierte in unterbewertete und unbeliebte Aktien. 1990 wurde die Strategie unter dem neuen Manager William Danoff zu einem wachstumsorientierten Ansatz umgewandelt.
Seit seiner Gründung hat der Fonds eine annualisierte Rendite von etwa 13,15% erzielt.
Investment-Fokus
Anlagestrategie
- Primärer Fokus: Große und mittelgroße US-Wachstumsunternehmen
- Ansatz: Fundamentalanalyse zur Identifikation von Unternehmen, deren Wert vom Markt nicht vollständig erkannt wird
- Stil: Kombination aus Growth- und Value-Investing
- Besonderheit: Investitionen auch in private Pre-IPO-Unternehmen
Regionale Allokation
- USA: ca. 88%
- International: ca. 7%
- Cash: ca. 2%
Sektorgewichtung
Übergewichtung in Technologie, Kommunikation und zyklischen Konsumgütern.
Top-Beteiligungen
| Unternehmen | Anteil | Sektor |
|---|---|---|
| Meta Platforms | 12,52% | Technologie/Social Media |
| NVIDIA | 8,97% | Halbleiter |
| Berkshire Hathaway | 6,17% | Konglomerat |
| Amazon | 6,14% | E-Commerce/Cloud |
| Microsoft | 4,38% | Software/Cloud |
| Alphabet (Class A) | 4,00% | Technologie/Werbung |
| Apple | 2,55% | Hardware/Software |
| Amphenol | 2,53% | Elektronik |
| Alphabet (Class C) | 2,50% | Technologie/Werbung |
| Eli Lilly | 2,04% | Pharma |
Die Top 10 Holdings machen etwa 51% des Fondsvermögens aus. Insgesamt hält der Fonds Positionen in über 430 Unternehmen.
Private Investments
Der Fidelity Contrafund ist bekannt für seine Investitionen in private Technologieunternehmen vor deren Börsengang:
| Unternehmen | Geschätzte Position | Erstes Investment |
|---|---|---|
| SpaceX | ca. 2,7 Mrd. USD | 2015 (Series G) |
| ByteDance | Bedeutende Position | - |
| Stripe | Frühe Beteiligung | - |
Die SpaceX-Position hat seit dem initialen Investment 2015 eine Rendite von über 2.200% erzielt.
Management-Team
William Danoff – Lead Portfolio Manager
- Position: Lead Portfolio Manager (seit September 1990)
- Ausbildung: B.A. Geschichte, Harvard (1982); MBA, Wharton (1986)
- Karriere: Einstieg bei Fidelity 1986 als Analyst; Ausbildung unter Peter Lynch; Portfolio-Assistent beim Magellan Fund (1989-1990)
- Track Record: Unter seiner Führung erzielte der Fonds 14,1% annualisierte Rendite (vs. 11,2% S&P 500)
Jason Weiner – Co-Portfolio Manager
- Position: Co-Portfolio Manager (seit April 2025)
- Erfahrung: 34 Jahre bei Fidelity
- Hintergrund: Diente bereits 1994-1996 als Assistant Portfolio Manager des Contrafund
Asher Anolic – Co-Portfolio Manager
- Position: Co-Portfolio Manager (seit April 2025)
- Rolle: Nachfolgeplanung für die eventuelle Pensionierung von William Danoff
Performance
| Zeitraum | Rendite (annualisiert) |
|---|---|
| 1 Jahr | 21,8% |
| 3 Jahre | 32,1% |
| 5 Jahre | 15,5% p.a. |
| 10 Jahre | 16,8% p.a. |
| Seit Gründung (1967) | 13,15% p.a. |
Der Fonds hat über die letzten 10 Jahre den S&P 500 regelmäßig übertroffen.
Bedeutende Exits und IPOs
Als langfristiger Investor profitiert der Fidelity Contrafund von Börsengängen seiner privaten Portfoliounternehmen. Fidelity insgesamt hat über 15 Jahre hinweg mehr als 28 Milliarden USD in über 350 private Unternehmen investiert, darunter frühe Beteiligungen an:
- Twilio – vor dem IPO 2016
- Stripe – frühe Investitionsrunden
- SpaceX – Series G (2015) und Folgeinvestitionen
Quellen
- Fidelity Contrafund – Wikipedia
- William Danoff – Wikipedia
- Fidelity Investments – FCNTX Übersicht
- Fidelity – Will Danoff & Contrafund
- Fidelity Contrafund Holdings – Investing.com
- Yahoo Finance – FCNTX
- Morningstar – FCNTX Portfolio
- Bloomberg – Contrafund’s Manager Gets Help After 34-Year Solo Run
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| Alphabet (Class A) | - | Aktiv |
| Amazon | - | Aktiv |
| Amphenol | - | Aktiv |
| Apple | - | Aktiv |
| Berkshire Hathaway | - | Aktiv |
| ByteDance | - | Aktiv |
| Eli Lilly | - | Aktiv |
| Meta Platforms | - | Aktiv |
| Microsoft | - | Aktiv |
| NVIDIA | - | Aktiv |
| SpaceX | - | Aktiv |
| Stripe | - | Aktiv |
Kommentare werden geladen...