DBAG Fund VIII
DBAG Fund VIII: Der DBAG Fund VIII ist ein Private-Equity-Fonds der Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), einer der ältesten und führenden börsennotierten...
DBAG Fund VIII
Der DBAG Fund VIII ist ein Private-Equity-Fonds der Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), einer der ältesten und führenden börsennotierten Beteiligungsgesellschaften in Deutschland. Mit einem Fondsvolumen von 1,109 Milliarden Euro gehört der DBAG Fund VIII zu den größten Private-Equity-Fonds für Investitionen in den deutschsprachigen Mittelstand. Der Fonds wurde im Mai 2020 mit dem Final Closing abgeschlossen und fokussiert sich auf Management-Buyouts (MBOs) bei mittelständischen Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 75 und 250 Millionen Euro.
Überblick
| Merkmal | Details |
|---|---|
| Typ | Private Equity (Buyout-Fonds) |
| Fondsmanager | Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) |
| Vintage Year | 2020 |
| Final Closing | Mai 2020 |
| Fondsvolumen | 1,109 Mrd. EUR |
| davon Top-Up-Fonds | 199 Mio. EUR |
| DBAG Co-Investment | 255 Mio. EUR |
| Domizil | Guernsey (UK) |
| Hauptsitz Fondsmanager | Frankfurt am Main, Deutschland |
| Website | dbag.com |
Investment-Fokus
Zielunternehmen
- Unternehmenswert: 75 bis 250 Mio. EUR (in Einzelfällen bis 220 Mio. EUR)
- Equity-Investment pro Deal: 40 bis 100 Mio. EUR (bis zu 220 Mio. EUR bei größeren Transaktionen)
- Transaktionstyp: Mehrheitsbeteiligungen, primär Management-Buyouts (MBOs)
Regionen
- Deutschland (Kernmarkt)
- Österreich
- Schweiz
- Weitere deutschsprachige Länder bzw. Unternehmen mit signifikanten Geschäftsbeziehungen in der DACH-Region
- Vereinzelt auch Italien (z.B. MTW Holding, Great Lengths)
Branchen
- IT-Services & Software: Digitalisierungspartner, Software-Entwicklung, IT-Consulting
- Industrietechnologie: Embedded Computing, Maschinenbau
- Healthcare: Gesundheits- und Sozialwesen
- Breitband-Telekommunikation: Glasfaser-Infrastruktur
- Industrielle Dienstleistungen: Brandschutz, Klimatechnik
Portfolio-Unternehmen
Aktuelle Beteiligungen
| Unternehmen | Branche | Einstieg | Status |
|---|---|---|---|
| MAIT | IT-Services & Software | Nov 2025 | Aktiv |
| Great Lengths | Consumer Products | Dez 2024 | Aktiv |
| MTWH (Metalworks Holding) | Luxusgüter-Zulieferer | Jun 2022 | Aktiv |
| freiheit.com | Software Engineering | Jan 2022 | Aktiv |
| Dantherm | Klimatechnik (HVAC) | Nov 2021 | Aktiv |
| congatec | Embedded Computing | Okt 2020 | Aktiv |
| Firian | Brandschutz | Sep 2020 | Aktiv |
Software & Tech-Beteiligungen im Detail
MAIT GmbH (Investment 2025)
- Führender IT-Dienstleister für den Mittelstand in der DACH-Region
- Schwerpunkte: PLM (Product Lifecycle Management), ERP, IT-Services
- Umsatz: >200 Mio. EUR
- 900+ Mitarbeiter an 25 Standorten
- 7.000+ Kunden, primär aus der Fertigungsindustrie
- Erworben von 3i Group für geschätzt 220-250 Mio. EUR Enterprise Value
freiheit.com technologies GmbH (Investment 2022)
- Software-Engineering-Unternehmen, gegründet 1999 in Hamburg
- Entwickelt umfangreiche Softwareplattformen für digitale Geschäftsmodelle
- Pionier in agiler Softwareentwicklung
- Gründer: Claudia Dietze und Stefan Richter
congatec Holding AG (Investment 2020)
- Weltmarktführer im Segment Computer-on-Modules (CoMs)
- Industrielle Single-Board-Computer (SBCs)
- Gegründet 2004
- Profitiert von IoT- und Industrie 4.0-Trends
Realisierte Investments (Exits)
| Unternehmen | Branche | Einstieg | Exit | Rendite |
|---|---|---|---|---|
| in-tech | Software & Testing | Mrz 2022 | Jul 2024 | >3x |
| Deutsche Giga Access | Breitband/Glasfaser | Sep 2020 | Dez 2024 | n/a |
in-tech GmbH – Erfolgreichster Exit aus dem DBAG Fund VIII-Portfolio. Das auf Softwareentwicklung, Testing und Validierung spezialisierte Technologieunternehmen wurde im April 2024 an Infosys verkauft. Nach nur zweijähriger Haltedauer wurde das investierte Kapital mehr als verdreifacht.
Fondsstruktur & Investoren
Limited Partners (LPs)
Der DBAG Fund VIII hat 12 Limited Partners. Die Investorenbasis setzt sich wie folgt zusammen:
Nach Investorentyp:
- Pensionsfonds: 36%
- Versicherungen: 25%
- Family Offices: 12%
- Dachfonds, Banken, Stiftungen: Rest
Nach Herkunft:
- Europa: 70% (davon Deutschland: 30%)
- USA: 20%
- Asien: ~10%
Re-up-Rate: 86% des Fondsvolumens stammen von Bestandsinvestoren.
Bekannte LPs: ATP Private Equity Partners (Dänemark)
Neue Investoren: Niederländischer Pensionsfonds, britische Stiftung, US-amerikanischer Asset Manager
Management Team (DBAG Vorstand)
| Name | Position | Zuständigkeit |
|---|---|---|
| Tom Alzin | Vorstandssprecher | Investments, seit 2023 Sprecher |
| Melanie Wiese | CFO | Finanzen, seit Januar 2023 |
| Jannick Hunecke | Vorstandsmitglied | Investments |
Tom Alzin verantwortet in über zwei Jahrzehnten bei DBAG 42 Transaktionen mit einem Volumen von über 3 Milliarden Euro und hat dabei das investierte Kapital im Durchschnitt mehr als verdreifacht.
Exits & M&A-Aktivitäten
Erfolgreiche Exits
in-tech (2024)
- Verkauf an Infosys (Indien)
- Erster MBO-Exit aus dem DBAG Fund VIII
- Haltedauer: ~2 Jahre
- Return: >3x investiertes Kapital
Deutsche Giga Access (2024)
- Exit im Dezember 2024
- Teil der DBAG-Strategie im Breitband-Telekommunikationssektor
Add-on-Akquisitionen der Portfolio-Unternehmen
Dantherm Group:
- Akquisition Trotec GmbH (Mai 2022) – mobiler Klimatechnik-Hersteller
- Kombinierter Umsatz: ~360 Mio. EUR, 950 Mitarbeiter
Firian (Brandschutz):
- Übernahme ASAP Projekt GmbH
- Übernahme Vanstraelen Sprinkler + Piping NV
- Konsolidierung mehrerer Brandschutzunternehmen (MULTIMON, TBS Brandschutzanlagen, ABBS)
- 40+ Standorte in 12 Ländern
MTW Holding:
- Akquisition Fixo (2022)
- Akquisition Florenradica (2023)
- Akquisition Metalstudio Group (2023) – verdoppelte den Umsatz
- 650+ Mitarbeiter an Standorten bei Bergamo, Florenz und Padua
Quellen
- DBAG Fund VIII – Offizielle Seite
- DBAG Newsroom – Final Closing DBAG Fund VIII
- DBAG Newsroom – Investment in MAIT
- DBAG Newsroom – Investment in freiheit.com
- DBAG Newsroom – Exit in-tech
- DBAG Newsroom – Investment in Dantherm
- DBAG Portfolio – congatec
- DBAG Portfolio – Firian
- PitchBook – DBAG Fund VIII
- 3i Group – Sale of MAIT
- Aztec Group – DBAG Fund VIII Launch
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| Dantherm | 2021-11 | Aktiv |
| Firian | 2020 | Aktiv |
| Great Lengths | 2024 | Aktiv |
| MAIT | 2025-11 | Aktiv |
| MTWH (Metalworks Holding) | 2022 | Aktiv |
| congatec | 2020 | Aktiv |
| freiheit.com | 2022-01 | Aktiv |
Kommentare werden geladen...