Coatue Management
Coatue Management ist eine US-amerikanische Investmentgesellschaft mit Fokus auf Technologie-Investments. Das Unternehmen investiert sowohl in öffentliche...
Coatue Management
Coatue Management ist eine US-amerikanische Investmentgesellschaft mit Fokus auf Technologie-Investments. Das Unternehmen investiert sowohl in öffentliche als auch in private Märkte und gehört zu den sogenannten “Tiger Cubs” – ehemaligen Mitarbeitern von Julian Robertsons Tiger Management, die eigene Hedgefonds gegründet haben. Coatue zählt zu den einflussreichsten Tech-Investoren weltweit und hat in zahlreiche der wertvollsten Technologieunternehmen investiert.
Überblick
- Typ: Hedgefonds, Venture Capital, Growth Equity
- Gründung: 1999
- Gründer: Philippe Laffont
- Hauptsitz: New York City, USA (9 West 57th Street, 25th Floor)
- Weitere Büros: Menlo Park (Kalifornien), London, Shanghai, Hongkong
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 69,5 Mrd. USD (Stand: November 2025)
- Website: coatue.com
Investment-Fokus
Branchen
- Technologie: Software, Cloud-Infrastruktur, Künstliche Intelligenz
- Halbleiter: Chip-Hersteller und Zulieferer
- Medien & Telekommunikation
- E-Commerce & Consumer Tech
- Healthcare Tech
- Fintech
Investment-Strategien
| Strategie | Beschreibung |
|---|---|
| Hedge Fund | Investments in börsennotierte Technologieunternehmen |
| Growth | Mid- bis Late-Stage Private Companies mit Fokus auf potenzielle Disruptoren |
| Venture | Early-Stage Startups zur Identifikation großer Trends |
| Structured Capital | Strukturierte Kapitallösungen für börsennotierte und private Unternehmen |
Regionen
- Schwerpunkt USA
- Aktive Investments in Europa und Asien (insbesondere China)
Portfolio-Unternehmen
Stand Januar 2026 umfasst das Portfolio 307 aktive Investments. Im vergangenen Jahr beteiligte sich Coatue an 38 Finanzierungsrunden.
Top-Holdings (Öffentliche Märkte, Q3 2025)
| Unternehmen | Sektor |
|---|---|
| Meta Platforms | Social Media / Advertising |
| Microsoft | Cloud / Software |
| Taiwan Semiconductor (TSMC) | Halbleiter |
| Amazon | E-Commerce / Cloud |
| GE Vernova | Energie |
| Alphabet | Technology |
| Broadcom | Halbleiter |
| Oracle | Enterprise Software |
Bedeutende Private Investments
| Unternehmen | Sektor | Bewertung (2025) |
|---|---|---|
| SpaceX | Raumfahrt / Starlink | ~498 Mrd. USD |
| Databricks | Data & AI Platform | ~131 Mrd. USD |
| Stripe | Payments | ~92 Mrd. USD |
| OpenAI | Künstliche Intelligenz | - |
| xAI | Künstliche Intelligenz | - |
| Scale AI | AI-Infrastruktur | - |
| ByteDance | Technology / TikTok | - |
| Ant Group | Fintech | - |
Weitere Portfolio-Unternehmen (Auswahl)
Enterprise Software & AI:
- Airtable, Airbyte, AppZen, Attentive, Aurora Solar, Box, HubSpot, ServiceNow, Cursor
Fintech:
- Blend, BharatPe, Bitso, Klarna, Arta Finance
E-Commerce & Consumer:
- DoorDash, Instacart, Ankorstore, BeReal
Healthcare:
- Akasa, Artera, Aven
Team
Gründer & Führung
| Name | Position |
|---|---|
| Philippe Laffont | CEO, Chief Investment Officer, Gründer |
| Thomas Laffont | Co-Founder, Chief Investment Officer (Private Markets) |
| Nathan Urquhart | President |
| Jaimin Rangwalla | Chief Investment Officer (Public Equities) |
| Eric Sacks | Chief Financial Officer, Co-Chief Operating Officer |
| Joanna Albright | Co-Chief Operating Officer |
| Matthew Watkins | Chief Compliance Officer |
| Brent Duddie | General Counsel |
Über Philippe Laffont
Philippe Laffont absolvierte 1989 das MIT mit einem Abschluss in Informatik. Nach Stationen bei McKinsey & Company in Madrid (1992-1994) und als unabhängiger Berater wechselte er 1996 zu Tiger Management als Research-Analyst für europäische Telekommunikationsaktien. 1999 gründete er Coatue Management – benannt nach einem Strand auf Nantucket Island.
Fonds-Übersicht
| Fonds | Vintage | Größe | Fokus |
|---|---|---|---|
| Coatue Private Fund II | 2015 | 544 Mio. USD | Later-Stage VC |
| Coatue Growth Fund IV | - | 3,5 Mrd. USD | Late-Stage Growth |
| Coatue Growth Fund V | 2021 | 10,7 Mrd. USD | Late-Stage Growth |
Im Mai 2025 lancierte Coatue den Coatue Innovation Fund (CTEK), ein Investmentvehikel für Privatanleger mit Zugang zu wachstumsstarken Technologieunternehmen. Der Fonds wurde mit 1 Milliarde USD von den Family Offices von Jeff Bezos (Bezos Expeditions) und Michael Dell (DFO Management) verankert.
Exits und M&A-Aktivitäten
Coatue verzeichnet insgesamt 68 Portfolio-Exits.
Bedeutende IPO-Exits
| Unternehmen | IPO-Jahr | Rolle |
|---|---|---|
| Snap Inc. | 2017 | Series C Lead-Investor (50 Mio. USD, 2013) |
| DoorDash | 2020 | Co-Lead Series D (250 Mio. USD bei 4 Mrd. Bewertung, 2018) |
| Instacart | 2023 | Series E Lead-Investor |
Aktuelle Aktivität
In Q3 2025 erhöhte Coatue signifikant die Positionen in Alphabet, Microsoft, Broadcom, Oracle, Spotify, DoorDash und Alibaba. Neue Positionen wurden in Figma, Natera, Klarna, und Reddit aufgebaut.
IPO-Backlog
Auf Coatues “East Meets West”-Konferenz 2023 wurde analysiert, dass es bei historischem IPO-Tempo 25 Jahre dauern würde, alle existierenden Unicorns an die Börse zu bringen.
Investment-Trend
Nach einem Höhepunkt von 168 Deals in 2021 reduzierte Coatue die Aktivität deutlich: 70 Deals in 2022 und nur 29 Deals in 2023 – ein Rückgang von 82% gegenüber dem Höchststand.
Quellen
- Coatue Management – Offizielle Website
- Coatue Management – Wikipedia
- Coatue Portfolio – Coatue
- Coatue Management – Crunchbase
- Coatue 13F Holdings – WhaleWisdom
- Coatue Portfolio – Tracxn
- Philippe Laffont – Crunchbase
- DoorDash Funding – PR Newswire
- Snapchat Series C – TechCrunch
- Most Valuable Private Companies 2025 – Forge Global
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