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Investor Aktualisiert: 20.2.2026

Brown Advisory

Brown Advisory ist eine unabhängige Investment-Management- und strategische Beratungsfirma mit Hauptsitz in Baltimore, Maryland.

Brown Advisory

Brown Advisory ist eine unabhängige Investment-Management- und strategische Beratungsfirma mit Hauptsitz in Baltimore, Maryland. Das Unternehmen wurde 1993 als Investment-Management-Einheit von Alex. Brown & Sons gegründet und ist seit 1998 durch ein vom Management geführtes Buyout unabhängig. Mit über 157 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen (Stand 2024) zählt Brown Advisory zu den bedeutenden Vermögensverwaltern in den USA.

Überblick

  • Typ: Investment-Management-Firma (Vermögensverwaltung, Private Equity, Venture Capital)
  • Gründung: 1993 (unabhängig seit 1998)
  • Hauptsitz: Baltimore, Maryland, USA
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): 157 Milliarden US-Dollar (2024)
  • Mitarbeiter: Über 850 weltweit
  • Büros: 16 Standorte weltweit (Baltimore, New York, Boston, San Francisco, London, Frankfurt, Singapur, Tokio, Abu Dhabi u.a.)
  • Website: brownadvisory.com

Geschichte und Entwicklung

Brown Advisory wurde 1993 als Investment-Management-Sparte von Alex. Brown & Sons gegründet, der ersten Investmentbank der Vereinigten Staaten (gegründet 1800). Im Jahr 1998 erfolgte durch ein Management-Buyout die Verselbständigung, als das Unternehmen mit rund 2,5 Milliarden US-Dollar AUM startete.

Unter der Führung von CEO Mike Hankin wuchs die Firma von 2,5 Milliarden (1998) auf über 157 Milliarden US-Dollar (2024) – eine Verfünfzigfachung des verwalteten Vermögens in rund 26 Jahren. Brown Advisory ist zu 70% im Besitz aktueller und ehemaliger Mitarbeiter, wobei alle Vollzeitmitarbeiter Eigenkapitalbeteiligungen halten.

Investment-Fokus

Brown Advisory verfolgt einen diversifizierten Ansatz über mehrere Anlageklassen:

Public Equity

  • Large-Cap Growth Stocks (US-Markt)
  • Sustainable Value Investing (Nachhaltigkeit als Kernkriterium)
  • Aktiv verwaltete Portfolios mit langfristigem Anlagehorizont
  • Schwerpunkte: Technologie, Healthcare, Industrials, Finanzdienstleistungen

Private Equity & Venture Capital

  • Private Equity Partners (PEP) Fonds – mehrere Vintage-Jahrgänge
  • Early-Stage Venture Capital (Seed und Series A)
  • Fokus auf Software, Cybersecurity und Technologie-Startups
  • Geografische Schwerpunkte: USA, Europa, Israel

Fixed Income & Alternative Investments

  • Fundamental Credit Research
  • Hedge Fund Solutions (über Tochter Meritage Capital)
  • Real Estate Investments

Venture Capital Aktivitäten

Brown Advisory hat eine starke Tradition im Technologie-Sektor, die auf die Historie als Lead Underwriter für Unternehmen wie AOL, Starbucks, Qualcomm, Sun Microsystems, Oracle und Microsoft zurückgeht.

NextGen Venture Partners (2018 übernommen)

Im Februar 2018 übernahm Brown Advisory NextGen Venture Partners, eine in Washington, D.C. ansässige Venture-Capital-Firma. NextGen verfügt über ein Netzwerk von über 900 Unternehmern und Investoren und investiert typischerweise 1-2 Millionen US-Dollar in Seed-Stage-Unternehmen.

Portfolio-Unternehmen von NextGen:

  • UrbanStems
  • Hyperloop One
  • Carta
  • Frontrow Health

Insgesamt tätigte NextGen 113 Investments.

Beispiel-Investment: Cyvera

2011 investierte Brown Advisory 1 Million US-Dollar für einen 13%-Anteil an Cyvera, einem Cybersecurity-Startup aus Tel Aviv. Das Unternehmen wurde später von Palo Alto Networks für 200 Millionen US-Dollar übernommen – eine mehr als 25-fache Wertsteigerung.

Portfolio & Holdings

Brown Advisory verwaltet sowohl eigene Fonds als auch Mandate für institutionelle und private Kunden. Top-Holdings im Public Equity Bereich umfassen:

  • Microsoft Corporation
  • Visa Inc.
  • Amazon.com Inc.

Das Unternehmen betreibt mehrere Private-Equity-Fonds, darunter Brown Advisory Private Equity Partners XI sowie frühere Vintage-Jahrgänge (III, IV, VIII, X).

Akquisitionen

Neben NextGen Venture Partners tätigte Brown Advisory weitere strategische Übernahmen:

  • 2018: Meritage Capital – 1,2 Milliarden US-Dollar Hedge Fund Solutions Provider (Austin, Texas)
  • 2018: Signature Family Wealth Advisor – 4,3 Milliarden US-Dollar Family Office Advisory (Norfolk, Virginia)

Führungsteam

Co-CEOs

  • Mike Hankin – Co-CEO und Partner. Hankin führte das Management-Buyout 1998 an und war bis Januar 2025 alleiniger CEO. Unter seiner Führung wuchs das Unternehmen von 1,5 auf über 170 Milliarden US-Dollar AUM. Er ist Absolvent der Emory University (Summa Cum Laude) und der University of Virginia School of Law. Hankin sitzt im Board of Directors von Stanley Black & Decker.

  • Logie Fitzwilliams – Co-CEO seit Januar 2025. Fitzwilliams kam 2003 zu Brown Advisory und war zuletzt Head of International Business und Global Head of Sales. Er arbeitet seit 15 Jahren eng mit Hankin zusammen.

Weitere Führungspositionen

  • Chief Investment Officer (CIO)
  • Global Head of Institutional Business
  • Chief Technology Officer (CTO)
  • Chief Financial Officer (CFO)
  • General Counsel
  • Chief Human Resources Officer (CHRO)

Investment-Philosophie

Brown Advisory setzt auf:

  1. Langfristiger Anlagehorizont: Aktien werden typischerweise mit der Absicht gekauft, sie über mehrere Jahre zu halten
  2. Nachhaltigkeit: Integration von ESG-Kriterien in den Investmentprozess
  3. Fundamentales Research: Fokus auf Kapitalstruktur, Kapitalallokation und finanzielle Flexibilität
  4. Konzentrierte Portfolios: High-Conviction-Ansatz statt breite Diversifikation
  5. Early-Stage-Focus im VC: Bevorzugung von Seed und Series A gegenüber späten Finanzierungsrunden

Die Firma strebt bei Venture-Investitionen Renditen von 5-10x über 5-8 Jahre an.

Globale Präsenz

Brown Advisory betreut Kunden in 50 US-Bundesstaaten und über 44 Ländern weltweit. Die 16 Büros verteilen sich auf:

USA: Baltimore (Hauptsitz), New York, Boston, San Francisco, Austin, Nashville, Delaware, North Carolina, Virginia, Southern California, Washington D.C.

Europa: London, Frankfurt

Asien: Singapur, Tokio

Naher Osten: Abu Dhabi

Quellen