Finnfund

Finnfund (Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd) ist die finnische staatliche Entwicklungsfinanzierungsgesellschaft (Development Finance Institution, DFI) mit Sitz in Helsinki. Das 1980 gegründete Unternehmen investiert langfristig in verantwortungsvolle und profitable Unternehmen in Entwicklungsländern mit dem Ziel, nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung zu fördern und globale Entwicklungsherausforderungen zu lösen. Als Impact-Investor konzentriert sich Finnfund auf Sektoren wie erneuerbare Energien, nachhaltige Forstwirtschaft, Landwirtschaft, Finanzinstitutionen sowie digitale Infrastruktur und Lösungen.

Überblick

Merkmal	Details
Typ	Entwicklungsfinanzierungsgesellschaft (DFI), Impact-Investor
Gründung	1980
Hauptsitz	Helsinki, Finnland (Porkkalankatu 22 A, 00180 Helsinki)
Eigentümer	Finnischer Staat (96,60%), Finnvera (3,34%), Confederation of Finnish Industries (0,06%)
Mitarbeiter	ca. 100
Portfolio	ca. 1,3 Mrd. EUR (Ende 2024)
CEO	Jaakko Kangasniemi
Website	finnfund.fi

Produkte und Services

Finanzierungsinstrumente

Finnfund bietet verschiedene Finanzierungsinstrumente für Unternehmen in Entwicklungsländern:

Eigenkapitalbeteiligungen (Equity): Direktinvestitionen in Unternehmensanteile, typischerweise maximal 30% des Unternehmenskapitals
Langfristige Darlehen: Investitionskredite mit langen Laufzeiten
Mezzanine-Finanzierung: Hybride Finanzierungsformen zwischen Eigen- und Fremdkapital
Fondsfinanzierung: Investitionen über Private-Equity- und Venture-Capital-Fonds

Beratung und Expertise

Neben Kapital stellt Finnfund auch Fachwissen in den Bereichen Finanzen, Entwicklungsimpact, Unternehmensverantwortung und Recht zur Verfügung.

Finnpartnership

Finnfund verwaltet das Programm Finnpartnership, das vom finnischen Außenministerium finanziert wird. Dieses Programm unterstützt finnische Unternehmen finanziell und beratend bei Geschäftsaktivitäten in Entwicklungsmärkten.

Investitionskriterien

Fokus auf OECD/DAC-definierte Entwicklungsländer
Schwerpunktregionen: Afrika (46% des Portfolios), Asien, Lateinamerika
Haltedauer typischerweise 5-10 Jahre
Ausstiegsbedingungen werden vor Investitionszusage verhandelt

Geschichte und Entwicklung

Gründung und frühe Jahre (1980-1990)

Finnfund wurde 1980 als Finnish Fund for Industrial Cooperation Ltd gegründet. Von Beginn an tätigte das Unternehmen Investitionen in Afrika. Bis 1990 hatte Finnfund 30 Beteiligungsgesellschaften in Entwicklungsländern finanziert, mit einem Gesamtvolumen von 220 Millionen Finnmark – ein Drittel als Eigenkapital, der Rest als Darlehen.

Die frühen Investitionen konzentrierten sich auf Schwerindustrie und Metallproduktion, darunter Projekte mit finnischen Industrieunternehmen wie Kone (Aufzüge), Valmet (Forstmaschinen) und Wärtsilä (Dieselkraftwerke).

Expansion nach Osteuropa (1992)

1992 begann Finnfund, Finanzierungsaktivitäten in Ost- und Mitteleuropa zu unterstützen. Die ersten Projekte in dieser Region wurden in Estland, Russland, Polen, Ungarn und Tschechien realisiert.

Moderne Entwicklung (2000er-heute)

In den letzten Jahrzehnten hat sich Finnfund verstärkt auf nachhaltige Entwicklung und Klimafinanzierung fokussiert:

2021: Portfolio in nachhaltiger Forstwirtschaft erreicht 174 Mio. EUR (15% des Gesamtportfolios) – der höchste Anteil aller DFIs weltweit
2023: Ausgabe einer grünen Anleihe über 100 Mio. EUR; Vereinbarung mit der EU-Kommission unter EFSD+ für bis zu 166 Mio. EUR für digitale Infrastruktur in Subsahara-Afrika
2024: Portfoliowachstum auf 887 Mio. EUR; Launch des Programms “Africa Connected” mit der EU zur Mobilisierung von über 1 Mrd. EUR für digitale Infrastruktur in Afrika

Kennzahlen 2024

26 neue Investitionsentscheidungen im Wert von 226 Mio. EUR
Davon 124 Mio. EUR für Klimaschutz und -anpassung
Jahresgewinn: 10,7 Mio. EUR (vollständig reinvestiert)
Impact: 304.000 unterstützte Arbeitsplätze, 9.600 GWh Energieerzeugung, 9,1 Mio. Kredite an KMUs

Team und Führung

Geschäftsführung

Position	Name
CEO / Managing Director	Jaakko Kangasniemi
Chief Investment Officer (CIO)	Hanna Loikkanen (seit Januar 2024)
Chief Financial Officer (CFO)	Olli Sinnemaa
Director Impact & Sustainability	Kaisa Alavuotunki

Vorstand (Board of Directors)

Position	Name	Funktion
Vorsitzender	Heikki Cantell	General Counsel, Nordic Investment Bank
Stellv. Vorsitzender	Pasi Hellman	Under-Secretary of State, Außenministerium
Mitglied	Nicholas Anderson	-
Mitglied	Jussi Haarasilta	Executive Vice President, Finnvera
Mitglied	Tuuli Juurikkala	Director, Finanzministerium

Investoren und Eigentümer

Finnfund ist eine staatlich kontrollierte Gesellschaft mit folgender Eigentümerstruktur:

Finnischer Staat: 96,60% – über das Außenministerium verwaltet
Finnvera: 3,34% – Finnlands Export-Kreditagentur
Confederation of Finnish Industries: 0,06% – Finnischer Industrieverband

Die Finanzierung erfolgt aus drei Quellen:

Staatliche Zuschüsse und Kapitalerhöhungen
Private Kapitalmärkte (inkl. Green Bonds)
Einbehaltene Gewinne aus Investitionen

Alle Gewinne werden vollständig in neue Entwicklungsprojekte reinvestiert.

Konkurrenz und Vergleichbare Institutionen

Als Mitglied der EDFI (European Development Finance Institutions) arbeitet Finnfund eng mit anderen europäischen Entwicklungsfinanzierern zusammen:

Institution	Land	Portfolio	Besonderheiten
DEG	Deutschland	~9 Mrd. EUR	Tochter der KfW, 700 Mitarbeiter, 17 Büros weltweit
FMO	Niederlande	~11 Mrd. EUR	AAA-Rating, Public-Private Partnership
Norfund	Norwegen	-	Fokus auf Wasserkraft und erneuerbare Energien
Swedfund	Schweden	-	Spezialisierung auf komplexe Investitionsumgebungen
Proparco	Frankreich	-	Teil der Groupe AFD
BII	Großbritannien	-	British International Investment (ehem. CDC Group)

EDFI-Netzwerk

Die 15 EDFI-Mitglieder haben zusammen ein Portfolio von 51 Mrd. EUR, davon über 15 Mrd. EUR Klimafinanzierung. Finnfund ist Mitgesellschafter der EDFI Management Company, die gemeinsame Investitionsvehikel verwaltet.

Internationale Partnerschaften

Finnfund kooperiert auch mit nicht-europäischen DFIs:

DFC (U.S. International Development Finance Corporation)
FinDev Canada
JBIC/JICA (Japan)

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