ViewPoint Capital Partners
ViewPoint Capital Partners war eine deutsche Private-Equity-Gesellschaft mit Spezialisierung auf europäische Software- und Technologieunternehmen.
ViewPoint Capital Partners
ViewPoint Capital Partners war eine deutsche Private-Equity-Gesellschaft mit Spezialisierung auf europäische Software- und Technologieunternehmen. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und war der erste Private-Equity-Investor in Europa, der sich ausschließlich auf reife Software-Technologieunternehmen im Wachstumskapitalsegment konzentrierte. Nach 15 Jahren erfolgreicher Investitionstätigkeit stellte ViewPoint 2015 die Neuinvestitionen ein und beendete 2016 den operativen Betrieb.
Überblick
- Typ: Private Equity / Growth Capital
- Gründung: 2000
- Hauptsitz: Frankfurt am Main, Deutschland (mit Büro in Zürich)
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 160–200 Mio. EUR
- Status: Inaktiv (seit 2016)
- Website: Nicht mehr verfügbar
Investment-Fokus
ViewPoint Capital Partners konzentrierte sich auf folgende Bereiche:
Branchen
- Enterprise Software
- Business Intelligence
- Content Management
- Internet-Technologie
- Gaming und Unterhaltungssoftware
- Fintech und Trading-Technologie
- Marketing-Technologie
- Künstliche Intelligenz
Regionen
- DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz)
- Benelux-Länder
- Frankreich
- Weitere europäische Märkte
Unternehmensgrößen
- Umsatz: 3–30 Mio. EUR
- Eigenkapitalinvestitionen: 3–15 Mio. EUR pro Transaktion
- Minderheits- und Mehrheitsbeteiligungen
- Fokus auf reife Unternehmen mit etabliertem Geschäftsmodell
Investitionsanlässe
- Wachstumskapital
- Internationale Expansion
- Management Buy-outs
- Akquisitionsfinanzierung
- Gesellschafterliquidität
Fonds
ViewPoint Capital Partners verwaltete zwei Fonds:
| Fonds | Auflegung | Volumen |
|---|---|---|
| ViewPoint Ventures I | 2000/2001 | Teil der 160 Mio. EUR |
| ViewPoint Growth II | 2007/2008 | Teil der 160 Mio. EUR |
Die Investoren in den ViewPoint-Fonds umfassten europäische Banken, internationale Dachfonds, Asset Manager, Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften sowie ausgewählte Privatpersonen.
Portfolio-Unternehmen
ViewPoint Ventures I (2000/2001)
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|---|---|
| RedDot Solutions | Content Management | Verkauft an Hummingbird (2005), heute OpenText |
| mental images | 3D-Rendering-Software | Verkauft an NVIDIA (2007) |
| arcplan | Business Intelligence | Verkauft an LongView Solutions (2015) |
| Aquin | Finanz-Software | Verkauft an State Street/PFS (2008) |
| IMPRESS (Trinovis) | Software | - |
| Interactive Objects | Software | - |
| FERNBACH | Software | Rückverkauf an Gründer (2015) |
| ASDIS (Auconet) | Software | - |
ViewPoint Growth II (2007/2008)
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|---|---|
| Tricentis | Software-Testing | Verkauft an Insight Partners (2016), Unicorn |
| Crytek | Gaming/Game Engine | Aktiv |
| acrolinx | KI/Content-Optimierung | Verkauft an Genui (2017) |
| BrandMaker | Marketing Resource Management | Verkauft an Pinova (2014) |
| HYPE Innovation | Innovationsmanagement | Verkauft an Konsortium (2019) |
| QuantHouse | Fintech/Trading | Verkauft an S&P Capital IQ (2012) |
| Textbroker | Content-Plattform | - |
| adnologies | AdTech | Heute TradeDoubler |
| Dovetail Systems | Finanz-Software | Verkauft an Fiserv (2017) |
| Saperion | Enterprise Content Management | Verkauft an Lexmark (2013) für 72 Mio. USD |
Team
Gründer und Partner
Urs Ehrismann – Gründer
- Über 20 Jahre Erfahrung in Venture Capital und Private Equity
- Fokus auf primäre und sekundäre Wachstumskapitalinvestitionen in europäische Software-Technologieunternehmen
- Zuvor Investment Banker bei Vontobel in Zürich
- Abschluss der Hochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ)
- Nach ViewPoint: Gründer von fronttrail Equity Partners
Christian Janson-Euterneck – Mitgründer und Managing Partner (2000–2015)
- Verantwortlich für Investments in mental images, RedDot Solutions, arcplan, acrolinx und Crytek
- Über 15 Jahre Erfahrung in der Technologie-Investmentbranche und Investment Banking
- Diplom in Elektrotechnik und Betriebswirtschaft, TU Darmstadt
- Nach ViewPoint: Managing Partner bei NeueCapital Partners, Direktor bei Tricentis GmbH und Wyden AG
Exits und M&A-Aktivitäten
ViewPoint Capital Partners realisierte insgesamt 16 Exits, wobei Trade Sales (Unternehmensverkäufe) mit 60% die häufigste Exit-Form darstellten.
Bedeutende Exits
| Jahr | Unternehmen | Käufer | Transaktionswert |
|---|---|---|---|
| 2005 | RedDot Solutions | Hummingbird/OpenText | n.a. |
| 2007 | mental images | NVIDIA | n.a. |
| 2008 | Aquin | State Street/PFS | n.a. |
| 2012 | QuantHouse | S&P Capital IQ | n.a. |
| 2013 | Saperion AG | Lexmark | 72 Mio. USD |
| 2014 | BrandMaker | Pinova Capital | n.a. |
| 2015 | arcplan | LongView Solutions | n.a. |
| 2016 | Tricentis | Insight Venture Partners | n.a. |
| 2017 | acrolinx | Genui | n.a. |
| 2017 | Dovetail Systems | Fiserv | n.a. |
| 2019 | HYPE Innovation | Finanzkonsortium | n.a. |
Highlight: Tricentis
Die Beteiligung an Tricentis stellte einen der erfolgreichsten Investments dar. ViewPoint führte 2012 eine Wachstumsfinanzierung in Höhe mehrerer Millionen Euro. Tricentis entwickelte sich später zu einem Unicorn mit einer Bewertung von über 1 Mrd. USD und sammelte insgesamt 1,5 Mrd. USD von Investoren wie Insight Partners und GTCR ein.
Co-Investoren
ViewPoint Capital Partners investierte häufig gemeinsam mit anderen renommierten Investoren:
- Viola Ventures
- Techno Venture Management
- Star Ventures
- Harbert European Growth Capital
- TVM Capital
- General Catalyst
- Fulcrum Equity Partners
Nachfolgeorganisationen
Nach der Schließung von ViewPoint Capital Partners gründeten die ehemaligen Partner eigene Investmentgesellschaften:
- fronttrail Equity Partners (gegründet von Urs Ehrismann) – Fokus auf Software-Wachstumskapital
- NeueCapital Partners (Christian Janson-Euterneck als Managing Partner)
Quellen
- Crunchbase - ViewPoint Capital Partners
- PitchBook - ViewPoint Capital Partners
- CB Insights - ViewPoint Capital Partners
- Tracxn - ViewPoint Capital Partners
- Unicorn Nest - ViewPoint Capital Partners
- Mergr - ViewPoint Capital Partners
- fronttrail - Urs Ehrismann
- PRWeb - Tricentis Growth Financing
- S&P Global - QuantHouse Acquisition
- Lexmark - Saperion Acquisition
Portfolio
| Firma | Seit | Status |
|---|---|---|
| BrandMaker | - | Aktiv |
| Crytek | 2007 | Aktiv |
| Tricentis | 2007 | Aktiv |
| acrolinx | - | Aktiv |
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