Apollo Management
Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) ist eine der weltweit größten alternativen Investmentgesellschaften mit Schwerpunkt auf Private Equity, Credit und Real Assets. Das 1990 gegründete Unternehmen verwaltet über 900 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und gehört damit zu den einflussreichsten Private-Equity-Firmen weltweit. Apollo ist bekannt für seine Value-orientierte Investmentstrategie, insbesondere für Buyouts, Unternehmensausgliederungen (Carve-outs) und Distressed-Investments.
Überblick
- Typ: Private Equity / Alternative Asset Management (börsennotiert)
- Gründung: 1990
- Gründer: Leon Black, Josh Harris, Marc Rowan
- Hauptsitz: New York City, USA
- Verwaltetes Vermögen (AUM): ca. 908 Mrd. USD (Q3 2025), davon ca. 99 Mrd. USD in Private Equity
- Börse: NYSE (Ticker: APO)
- Mitarbeiter: über 2.600
- Website: apollo.com
Geschichte
Apollo Global Management wurde 1990 von Leon Black, Josh Harris und Marc Rowan gegründet – alle drei ehemalige Investment-Banker der insolventen Drexel Burnham Lambert. Leon Black war zuvor Leiter der M&A-Abteilung bei Drexel und ein enger Mitarbeiter des legendären Junk-Bond-Königs Michael Milken. Tony Ressler, ein weiterer ehemaliger Drexel-Partner, war ebenfalls unter den Gründungsmitgliedern.
Innerhalb der ersten sechs Monate nach der Drexel-Insolvenz lancierte Apollo den ersten Private-Equity-Fonds – den Apollo Investment Fund L.P. – mit rund 400 Millionen USD an Investorenzusagen, fokussiert auf Distressed-Investments.
Wichtige Meilensteine:
- 1990: Gründung als Apollo Advisors
- 2004: Börsengang vorbereitet, mehrere Milliarden-Dollar-Transaktionen
- 2009: Gründung von Athene Holding (Versicherung/Retirement Services)
- 2011: Börsengang von Apollo Global Management an der NYSE
- 2022: Fusion mit Athene abgeschlossen – Integration der Retirement-Services-Sparte
- 2025: AUM übersteigt 900 Mrd. USD, Ziel: 1 Billion USD bis 2026
Investment-Fokus
Strategie
Apollos Private-Equity-Strategie konzentriert sich seit über drei Jahrzehnten auf drei Haupttransaktionstypen:
- Buyouts: Übernahmen etablierter Unternehmen
- Corporate Carve-outs: Ausgliederungen von Unternehmensteilen
- Distressed/Deleveraging-Investments: Investitionen in unterbewertete oder verschuldete Unternehmen
Branchen
- Chemie und Materialien
- Telekommunikation und Medien
- Technologie und Software
- Energie und natürliche Ressourcen
- Finanzdienstleistungen und Versicherungen
- Einzelhandel und Konsumgüter
- Industrie und Fertigung
- Gesundheitswesen
- Sport und Entertainment
Regionen
- Schwerpunkt Nordamerika
- Zunehmend Europa (u.a. Deutschland, Irland, Spanien, Italien)
- Globale Aktivitäten in Asien und weiteren Märkten
Unternehmensgröße
- Große bis sehr große Buyouts (Multi-Milliarden-Dollar-Transaktionen)
- Mid-Market-Beteiligungen über spezialisierte Fonds
Portfolio-Unternehmen
Technologie & Software
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| Yahoo (ehem. Verizon Media) | Internet/Medien | Erworben 2021 für 5 Mrd. USD |
| Rackspace Technology | Cloud/Hosting | Aktiv |
| Shutterfly | Online-Fotodienste | Aktiv |
| CareerBuilder | HR-Tech/Jobplattform | Aktiv |
| Intrado | Kommunikationstechnologie | Aktiv |
Industrie & Fertigung
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| Barnes Group | Industrie/Aerospace | Erworben Jan. 2025 für 3,6 Mrd. USD |
| Intel Fab 34 (49% JV) | Halbleiter | JV seit 2024, 11 Mrd. USD Investment |
Medien & Entertainment
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| Cox Media Group | Medien/TV/Radio | Aktiv |
| Atlético de Madrid (55%) | Sport | Erworben Nov. 2025, ca. 2 Mrd. EUR |
Finanzdienstleistungen & Versicherungen
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| Athene Holding | Versicherung/Retirement | Fusioniert 2022 |
Einzelhandel & Konsumgüter
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| Michaels Companies | Einzelhandel/Bastelbedarf | Erworben 2021 |
| Claire’s | Schmuck/Accessoires | Aktiv |
Weitere
| Unternehmen | Branche | Status |
|---|
| ADT Inc. | Sicherheitstechnik | Erworben 2016 für 6,9 Mrd. USD, IPO 2018 |
| University of Phoenix | Bildung | Erworben 2017 für 1,14 Mrd. USD |
| LifePoint Health | Gesundheitswesen | Erworben für 5,6 Mrd. USD |
| Sun Country Airlines | Luftfahrt | Aktiv |
Fonds-Übersicht
| Fonds | Größe | Vintage/Closing |
|---|
| Apollo Investment Fund I | ca. 400 Mio. USD | 1990 |
| Apollo Investment Fund VIII | 18,4 Mrd. USD | 2013 |
| Apollo Investment Fund IX | 24,7 Mrd. USD | 2017 |
| Apollo Investment Fund X | ca. 20 Mrd. USD | 2023 |
| Apollo Investment Fund XI | In Planung | Erwartet 2026 |
Team und Führung
Aktuelle Führung (Stand 2025)
| Name | Position |
|---|
| Marc Rowan | CEO und Chairman (seit 2021), Co-Founder |
| James Zelter | President (seit Januar 2025) |
| Scott Kleinman | Co-President Asset Management |
| John Zito | Co-President Asset Management |
| David Sambur | Partner, Co-Head Private Equity & Head of Equity |
Gründer
| Name | Rolle | Status |
|---|
| Leon Black | Co-Founder, ehem. CEO | Ausgeschieden 2021 |
| Josh Harris | Co-Founder, ehem. Senior Managing Director | Ausgeschieden 2021, heute Harris Blitzer Sports & Entertainment |
| Marc Rowan | Co-Founder | Aktiv als CEO |
Exits und M&A-Aktivitäten
Bedeutende Exits
| Unternehmen | Art | Details |
|---|
| LyondellBasell | Distressed/IPO | Investition während der Insolvenz, Gewinn von mehreren Mrd. USD nach Börsenrückgang |
| Lottomatica | IPO/Block Trade | Erworben 2019 für 950 Mio. EUR, Exit 2023–2025 mit Erlösen von ca. 1,7 Mrd. EUR |
| ADT | IPO | Privatisierung 2016, Börsengang 2018 |
| OLB (Oldenburgische Landesbank) | Verkauf | Verkauf an Crédit Mutuel für 1,7 Mrd. EUR |
| Hostess Brands | Verkauf | Erworben für 410 Mio. USD, gewinnbringend veräußert |
| University of Phoenix | IPO | NYSE-Debut mit Bewertung von 1,35 Mrd. USD |
Jüngste M&A-Aktivität (2024–2025)
- 2024: Joint Venture mit Intel (Fab 34, Irland) – 11 Mrd. USD
- Jan. 2025: Übernahme Barnes Group – 3,6 Mrd. USD
- Nov. 2025: Mehrheitsbeteiligung an Atlético de Madrid – ca. 2 Mrd. EUR
- 2025: Über 2,4 Mrd. USD an Equity-Deals im ersten Halbjahr
- 2025: Seit 2023 über 11 Mrd. USD an Aktienerlösen durch Block Trades realisiert
AI-Strategie
Apollo hat die Integration von Künstlicher Intelligenz in seine Portfolio-Unternehmen zu einer strategischen Priorität gemacht. In Zusammenarbeit mit der Venture-Capital-Firma 25madison wurde 2024 der Inkubator 25m Evolve gegründet, der B2B-AI-Startups fördert, die sowohl als Zulieferer für Apollo-Portfoliounternehmen als auch als eigenständige Softwareunternehmen dienen sollen.
Quellen
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