Samara Capital

Samara Capital ist eine führende Private-Equity-Gesellschaft im indischen Mid-Market-Segment mit Hauptsitz in Mumbai. Das Unternehmen wurde 2007 von den ehemaligen Citigroup-India-Führungskräften Sumeet Narang und Gautam Gode gegründet und hat seitdem über 2 Milliarden USD in mehr als 30 Unternehmen investiert. Mit einem starken Fokus auf Wachstumssektoren wie Konsumgüter, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen und Business Services verfolgt Samara Capital eine aktive Eigentümerstrategie mit Mehrheitsbeteiligungen und enger Zusammenarbeit mit Management-Teams.

Überblick

Merkmal	Details
Typ	Private-Equity-Gesellschaft
Gründung	2007
Hauptsitz	Mumbai, Indien
Gründer	Sumeet Narang, Gautam Gode
Mitarbeiter	ca. 51 (inkl. 21 Partner)
Investitionsvolumen	> 2 Mrd. USD seit Gründung
Portfolio	37 Unternehmen (Stand: Januar 2026)
Exits	22+ erfolgreiche Exits
Website	samaracapital.com

Investmentfokus und Services

Investitionsstrategie

Samara Capital verfolgt eine langfristige Eigentümerstrategie mit folgenden Kernmerkmalen:

• Mehrheitsbeteiligungen: Erwerb kontrollierender Anteile zur aktiven Unternehmensführung
• Management Buyouts (MBOs): Unterstützung von Management-Übernahmen
• Wachstumskapital: Minderheitsbeteiligungen für Wachstumsfinanzierung
• Co-Investments: Kombination aus Fondskapital und Co-Investitionen

Fokussektoren

• Konsumgüter/Einzelhandel – 9 Investitionen (größter Sektor)
• Gesundheitswesen/Pharma – 6 Investitionen
• Finanzdienstleistungen
• Business Services/Technologie

Investitionskriterien

• Unternehmen mit Top-3-Position in ihrem Sektor
• Transition von unorganisiertem zu organisiertem Markt
• Starke Management-Teams
• Wachsende Marktdurchdringung

Geschichte und Entwicklung

Gründungsphase (2007)

Samara Capital wurde Ende 2006/Anfang 2007 von Sumeet Narang und Gautam Gode gegründet, beide ehemalige Führungskräfte bei Citigroup India. Die Gründer brachten umfangreiche Erfahrung aus dem Corporate und Investment Banking mit.

Wachstumsphase

Die Firma etablierte sich als bedeutender Mid-Market-Investor in Indien mit mehreren strategischen Initiativen:

• 2015: Gründung von Sapphire Foods durch Konsolidierung mehrerer Yum!-Brands-Franchisees (KFC, Pizza Hut)
• 2019: Joint Venture mit Amazon zur Übernahme von More Retail (Supermarktkette)
• Partnerschaft mit Iron Mountain: Joint Venture für Dokumentenmanagement in Indien

Aktuelle Entwicklungen (2024-2025)

• Dezember 2025: Investition in Sundrop Brands
• Januar 2026: Ankündigung der Fusion von Sapphire Foods mit Devyani International zu einem QSR-Giganten mit über 3.000 Restaurants
• 2025: Vorbereitung des dritten Flaggschiff-Fonds (Fund III)

Fonds-Historie

Fonds	Status	Performance
Samara Capital Partners Fund I	Abgeschlossen	Moderate Performance
Samara Capital Partners Fund II	Aktiv	>24% Brutto-IRR (in INR)
Samara Alternate Investment Fund III	In Fundraising	Zielvolumen: 3.000 Crore INR

Team und Führung

Gründer und Managing Directors

Sumeet Narang (Co-Founder & Managing Director)

• MBA von der Harvard Business School (Baker Scholar, John Loeb Fellow)
• Zuvor: Goldman Sachs NY (Proprietary Investments Group), Citigroup India
• Erfahrung bei der Fiat Group in Italien und Indien
• Verantwortlich für Gesamtführung und Markenaufbau

Gautam Gode (Co-Founder & Managing Director)

• BA in Political Economy von Princeton University (cum laude)
• MBA vom Indian Institute of Management (IIM) Ahmedabad
• 13 Jahre bei Citigroup Corporate & Investment Banking India
• Leitung der Investmentbewertung in spezifischen Sektoren

Weitere Führungskräfte

• Manish Mehta – Managing Director, Board-Mitglied bei Iron Mountain India, Sapphire Foods und anderen Portfolio-Unternehmen
• Das Team umfasst 21 Partner, 4 Venture Partner und 7 Principals verteilt auf Standorte in Indien, Mauritius und weiteren Ländern

Wichtige Portfolio-Unternehmen

Aktive Beteiligungen

Unternehmen	Sektor	Beschreibung
Sapphire Foods	QSR/Einzelhandel	Größter Yum!-Brands-Franchisee (KFC, Pizza Hut, Taco Bell) in Indien, Sri Lanka, Malediven mit über 1.000 Restaurants
More Retail	Einzelhandel	Supermarktkette mit 920+ Filialen (JV mit Amazon)
Sundrop Brands	Konsumgüter	Lebensmittelunternehmen (inkl. Del Monte Foods)
Marengo Asia Healthcare	Gesundheit	Krankenhaus-Kette
First Meridian Group	HR Services	HR-Lösungsanbieter
Edme Insurance Brokers	Finanzdienstleistungen	Versicherungsmakler
SMS Facility Management	Business Services	Facility-Management

Erfolgreiche Exits

• Thyrocare Technologies
• Sharekhan
• RBL Bank
• Iron Mountain India
• Guardian Pharmacy
• Monte Carlo Fashions
• Cogencis Information
• Spoton Logistics

Strategische Partnerschaften

Amazon (More Retail)

2018 erwarben Samara Capital (51%) und Amazon (49%) gemeinsam die Supermarktkette More von der Aditya Birla Group für ca. 4.300 Crore INR. Die Partnerschaft ermöglicht eine Omnichannel-Strategie mit Integration von Amazon Indias E-Grocery-Geschäft.

Yum! Brands (Sapphire Foods)

Samara Capital baute Sapphire Foods ab 2015 durch Konsolidierung kleinerer Franchisees auf und schuf damit eine der größten QSR-Plattformen in Südasien. Im Januar 2026 wurde die Fusion mit Devyani International angekündigt.

Iron Mountain

Samara erwarb einen 45%-Anteil an Iron Mountain India, dem Dokumentenmanagement-Geschäft des NYSE-notierten US-Unternehmens, um dessen Expansion in Indien zu beschleunigen.

Investoren und Kapitalgeber

Samara Capital bezieht Kapital von:

• Institutionellen Investoren weltweit
• Family Offices
• International Finance Corporation (IFC) – Beteiligung am Samara Capital Partners Fund

Die Fonds sind als Category II Alternative Investment Fund (AIF) bei SEBI registriert.

Wettbewerb

Samara Capital konkurriert im indischen Mid-Market Private Equity mit:

Wettbewerber	Fokus
Kedaara Capital	Mid-Market PE Indien
Madison India Capital	Medien, Kommunikation, Business Services
Paragon Partners	Mid-Market PE Indien
Sabre Partners	Wachstumsfinanzierung
Multiples Alternate Asset Management	Mid-Market PE
True North	Mid-Market Control Investments

Typische Investitionsgrößen im indischen Mid-Market liegen bei 80-800 Crore INR (ca. 10-100 Mio. USD).

Quellen

• Samara Capital – Offizielle Website
• Inc42: Decoding Samara Capital’s $2 Bn Private Equity Investment Thesis
• Tracxn: Samara Capital Investor Profile
• PitchBook: Samara Capital Investment Portfolio
• Crunchbase: Samara Capital Company Profile
• Bloomberg: Sumeet Narang Profile
• Business Standard: Amazon, Samara Capital & More Retail
• CNBC: Devyani-Sapphire Merger
• CB Insights: Samara Capital Portfolio