Paymentsense

Paymentsense ist ein britisches FinTech-Unternehmen, das Kartenzahlungslösungen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) anbietet. Das 2009 in London gegründete Unternehmen hat sich zu einem der größten unabhängigen Payment-Anbieter im Vereinigten Königreich entwickelt und operiert seit 2020 unter der Verbrauchermarke Dojo. Paymentsense verarbeitet über 2,2 Milliarden Transaktionen jährlich mit einem Zahlungsvolumen von rund 43 Milliarden GBP und bedient mehr als 140.000 Geschäftskunden.

Überblick

• Firmenname: Paymentsense Limited (Handelsname: Dojo)
• Typ: FinTech / Payment Service Provider
• Gründung: 2009
• Gründer: Jan (Juan) Farrarons, George Karibian
• Hauptsitz: The Brunel Building, 2 Canalside Walk, London W2 1DG, Vereinigtes Königreich
• Mitarbeiter: ca. 1.200
• Umsatz: 455 Mio. GBP (Geschäftsjahr bis März 2025)
• Website: dojo.tech / paymentsense.com
• Regulierung: Von der Financial Conduct Authority (FCA) als E-Geld-Institut autorisiert
• Holdinggesellschaft: Typhoon Noteco Limited

Produkte und Services

Kartenterminals

Produkt	Beschreibung
Dojo Go	Mobiles Kartenterminal mit integrierter 4G-Konnektivität für kontaktlose und Chip-Zahlungen
Dojo Countertop	Stationäres Kartenterminal mit Ethernet-Anbindung für feste Verkaufsstandorte

Beide Geräte akzeptieren Visa, Mastercard, American Express, Discover und Diners Club sowie die mobilen Wallets Apple Pay, Google Pay und Samsung Pay. Die Terminals verfügen über Point-to-Point-Verschlüsselung und Echtzeit-Betrugserkennung.

Weitere Services

• Online-Zahlungen: Payment Gateway mit gehosteten Checkout-Seiten
• Pay by Link: Zahlungslinks für Fernzahlungen
• Virtual Terminal (MOTO): Telefonzahlungen über ein virtuelles Terminal
• Dynamic Currency Conversion (DCC): Unterstützung von 40 Währungen
• Dojo App: Echtzeit-Übersicht über Umsätze und Auszahlungen, Export für Buchhaltung
• 24/7 UK-Support: Rund-um-die-Uhr-Kundenservice

Preismodelle

Dojo bietet zwei Hauptmodelle: Dojo Go als Pay-as-you-go-Modell ohne Vertragsbindung sowie Dojo Plus als Vertragsmodell für größere Unternehmen.

Geschichte und Entwicklung

Gründung und Wachstum (2009–2016)

Jan Farrarons und George Karibian gründeten Paymentsense mit der Vision, den Kartenzahlungsmarkt für kleine Unternehmen zu vereinfachen. Die Gründer – die auch hinter Judopay (Mobile-Payment-Gateway) und Capital on Tap (KMU-Kreditkarten) stehen – erkannten, dass die Payment-Branche für KMU zu komplex und teuer war. Paymentsense startete als Independent Sales Organisation (ISO) in Partnerschaft mit First Data/Fiserv und wuchs schnell zu einem der größten ISOs im Vereinigten Königreich.

Fremdfinanzierung und Expansion (2016–2019)

Im November 2016 erhielt Paymentsense eine Unitranche-Finanzierung über 110 Mio. GBP von CVC Credit Partners und dem EQT Mid-Market Credit Fund. Im April 2018 folgte eine zweite Finanzierung über 218 Mio. GBP durch CVC Credit Partners und die EQT Credit-Plattform, um weiteres Wachstum zu ermöglichen.

Aufbau eigener Infrastruktur und Dojo-Launch (2019–2021)

Um sich von der Abhängigkeit von Fiserv/First Data zu lösen, entschied Paymentsense, eine eigene Zahlungsverarbeitungsplattform zu entwickeln. Das Unternehmen beantragte erfolgreich eine E-Geld-Lizenz bei der FCA und schloss direkte Vereinbarungen mit Visa, Mastercard, American Express und Diners Club. Auf dieser Basis wurde Ende 2020 die Marke Dojo eingeführt. Ab April 2021 begann der bestehende Vertrieb, Dojo aktiv zu verkaufen – mit enormem Erfolg.

Explosives Wachstum und erste Profitabilität (2022–2024)

Im Geschäftsjahr bis März 2022 stieg das Zahlungsvolumen um 89 % auf 21,6 Mrd. GBP. Bis März 2024 erreichte der Umsatz 409 Mio. GBP (+37 %), das Zahlungsvolumen 43 Mrd. GBP und Paymentsense erzielte erstmals einen operativen Gewinn von 32 Mio. GBP. Das bereinigte EBITDA lag bei 94 Mio. GBP. Auf Vorsteuerbasis blieb das Unternehmen aufgrund hoher Schuldendienstkosten jedoch defizitär.

Europäische Expansion und Equity-Investition (2025)

Im Mai 2025 sicherte sich Dojo eine Investition von 190 Mio. USD von Vitruvian Partners – die erste Eigenkapitalfinanzierung in der Unternehmensgeschichte. Die Mittel dienen der Expansion in die europäischen Märkte Irland, Italien und Spanien, wo Dojo bereits operativ tätig ist. J.P. Morgan Securities PLC fungierte als Placement Agent.

Team und Führung

• Jan (Juan) Farrarons – Co-Gründer und Co-CEO. Seit Gründung im Unternehmen, zuvor Mitgründer von Judopay und Capital on Tap.
• George Karibian – Co-Gründer und Co-CEO. Langjähriger Unternehmer im Payment-Bereich, ebenfalls Mitgründer von Judopay und Capital on Tap.

Die beiden Gründer leiten das Unternehmen als Co-CEOs. Das Führungsteam umfasst rund 10 Führungskräfte, darunter CTO Nick Fryer, der den Aufbau der eigenen Zahlungsplattform verantwortete.

Investoren und Eigentümer

Eigentumsstruktur

Paymentsense Limited wird zu 100 % von Hurricane Bidco Limited gehalten, einer Tochtergesellschaft der Typhoon Noteco Limited. Die Gründer Jan Farrarons und George Karibian sind seit Oktober 2017 als Direktoren der Holdinggesellschaft eingetragen. Das Unternehmen ist gründergeführt und war bis 2025 ausschließlich fremdfinanziert.

Finanzierungshistorie

Jahr	Typ	Betrag	Investoren
2016	Unitranche-Kredit	110 Mio. GBP	CVC Credit Partners, EQT Mid-Market Credit Fund
2018	Refinanzierung	218 Mio. GBP	CVC Credit Partners, EQT Credit
2025	Eigenkapital (Private Equity)	190 Mio. USD	Vitruvian Partners

Hinweis zur Exit-Prognose: Bei der Vitruvian-Partners-Investition von 2025 wurde kein spezifischer Fondsname in den öffentlichen Pressemitteilungen genannt. Daher kann keine fundierte Exit-Prognose erstellt werden. Die früheren Finanzierungen durch CVC Credit Partners und EQT waren Fremdkapitalinstrumente (keine PE-Equity-Beteiligungen), weshalb auch hier keine Exit-Prognose anwendbar ist.

Verschuldung

Die Nettoverschuldung lag per März 2025 bei 649 Mio. GBP (Leverage: 6,6× EBITDA). Die hohe Fremdfinanzierung aus den Wachstumsjahren bleibt eine Herausforderung für die Profitabilität auf Vorsteuerbasis.

Finanzkennzahlen

Kennzahl	GJ 2023 (bis März 2024)	GJ 2024 (bis März 2025)
Umsatz	409 Mio. GBP	455 Mio. GBP
Zahlungsvolumen	43 Mrd. GBP	k.A.
Transaktionen	2,2 Mrd.	6–9 Mio. täglich
Operativer Gewinn	32 Mio. GBP	17 Mio. GBP
EBITDA (bereinigt)	94 Mio. GBP	ca. 98 Mio. GBP
Vorsteuerverlust	-59 Mio. GBP	-75 Mio. GBP

Konkurrenz

Paymentsense/Dojo operiert im stark umkämpften britischen KMU-Payment-Markt. Die wichtigsten Wettbewerber sind:

Wettbewerber	Beschreibung
SumUp	Berliner FinTech mit Pay-as-you-go-Kartenlesern für Kleinunternehmen
Zettle (PayPal)	Schwedischer Anbieter (seit 2018 PayPal-Tochter) mit ähnlichem Geschäftsmodell
Square (Block)	US-Anbieter mit umfassendem POS-Ökosystem
Worldpay	Einer der größten globalen Payment-Prozessoren, ebenfalls stark im UK-KMU-Segment
Takepayments	Britischer ISO mit Fokus auf kleine Händler
Tide	UK-Challenger-Bank mit integriertem Kartenlesegerät
myPOS	Bulgarischer Anbieter von Festpreis-Kartenlesern

Dojo differenziert sich durch die eigene Zahlungsverarbeitungsplattform, schnelle Transaktionsverarbeitung, integrierte 4G-Konnektivität und einen starken Direktvertrieb. Der Hauptwettbewerb findet im Segment der stationären KMU-Zahlungen statt, wobei SumUp, Zettle und Square vor allem mit kontraktfreien Pay-as-you-go-Modellen konkurrieren.

Quellen

• Paymentsense – Offizielle Website
• Dojo – Offizielle Website
• Companies House – Paymentsense Limited
• Companies House – Typhoon Noteco Limited
• CVC Credit Partners und EQT – Refinanzierung 2016
• CVC Credit Partners und EQT – Refinanzierung 2018
• Dojo – Vitruvian Partners Investment (BusinessWire)
• Dojo – Investment Announcement (dojo.tech)
• Dojo Financial Results 2023 – Business of Payments
• Dojo Financial Results – Business of Payments
• Paymentsense Schuldenentwicklung – Business of Payments
• Dojo European Expansion – Business of Payments
• UK Paytech Dojo – Fintech Futures
• Fitch Rating Paymentsense