Capital One Financial Corporation

Capital One Financial Corporation ist eine amerikanische Bankenholding mit Hauptsitz in McLean, Virginia, USA. Das Unternehmen zählt zu den größten Kreditkartenausgebern in den Vereinigten Staaten und bietet ein umfassendes Portfolio an Finanzdienstleistungen, darunter Kreditkarten, Autokredite, Consumer Banking und Geschäftskredite. Mit über 480 Milliarden US-Dollar an Gesamtvermögen gehört Capital One zu den zehn größten Banken in den USA.

Überblick

Typ: Bank Holding Company / Finanzdienstleister
Gründung: 21. Juli 1994
Gründer: Richard D. Fairbank, Nigel W. Morris
Hauptsitz: McLean, Virginia, USA (1680 Capital One Drive)
Börsennotierung: NYSE: COF
Branche: Finanzdienstleistungen, Banking, Kreditkarten
Gesamtvermögen: ca. 480,5 Milliarden USD
Einlagen: ca. 351,2 Milliarden USD
Filialen: ca. 750 Filialen und 2.000 Geldautomaten
Website: capitalone.com

Produkte und Services

Kreditkarten

Capital One ist der drittgrößte Kreditkartenausgeber in den USA nach JPMorgan Chase und Citigroup. Das Unternehmen gibt Kreditkarten in den Vereinigten Staaten, Kanada und Großbritannien aus und ist einer der größten Aussteller von Visa- und Mastercard-Kreditkarten.

Wichtigste Merkmale:

Niedrige oder keine Jahresgebühren
Keine Auslandstransaktionsgebühren
Unbegrenzte Cash-Back- und Reiseprämien
Karten für Geschäftsreisende, Studierende und verschiedene Kundensegmente

Consumer Banking

Capital One bietet umfassende Bankdienstleistungen, darunter:

Girokonten (Checking Accounts)
Sparkonten (Savings Accounts)
Geldmarktkonten
Retail-Kredite
Online-Banking über Filialen und Direct Banking

Das Unternehmen betreibt etwa 750 Filialen, darunter 30 Standorte im Café-Stil, sowie 2.000 Geldautomaten.

Auto-Finanzierung

Capital One gehört zu den größten Autofinanzierungsunternehmen in den Vereinigten Staaten und bietet Kredite für Fahrzeugkäufe an.

Commercial Banking

Das Unternehmen bietet auch Geschäftskredite und Finanzdienstleistungen für Unternehmen an, insbesondere im Gesundheitswesen und anderen Branchen.

Geschichte und Entwicklung

Gründung und frühe Jahre (1987-1994)

Richard Fairbank und Nigel Morris entwickelten 1987 die Idee, Informationstechnologie und statistische Analysen zu nutzen, um individualisierte Kreditkartenangebote für verschiedene Kundensegmente zu erstellen. Diese innovative Strategie brach mit der damaligen Branchenpraxis, bei der nahezu allen Kunden die gleichen Konditionen angeboten wurden.

1988 begannen Fairbank und Morris unter dem Dach der Signet Bank in Richmond, Virginia, mit der Umsetzung ihrer Vision. Sie präsentierten ihre Idee mehr als 20 nationalen Banken, bevor Signet zusagte und ihnen grünes Licht für die Entwicklung ihres innovativen Ansatzes gab.

Spin-off und Börsengang (1994-1995)

Am 21. Juli 1994 kündigte die Signet Financial Corp die Ausgliederung ihrer Kreditkartensparte an, zunächst unter dem Namen OakStone Financial mit Fairbank als CEO und Morris als COO. Nach dem Initial Public Offering (IPO) wurde das Unternehmen im Oktober 1994 in Capital One umbenannt. Die Ausgliederung wurde im Februar 1995 abgeschlossen.

Zu diesem Zeitpunkt war Capital One bereits eine der Top-Ten-Kreditkartenausgeber des Landes mit über fünf Millionen Kreditkartenkunden.

Expansion und Diversifizierung (1996-2000)

1996 expandierte Capital One international und trat in die Märkte Großbritannien und Kanada ein. Im Juli 1998 erwarb das Unternehmen das Autofinanzierungsunternehmen Summit Acceptance Corporation.

1999 kündigte CEO Richard Fairbank Pläne an, über Kreditkarten hinauszuwachsen und die Expertise des Unternehmens in der Verbraucherdatenanalyse zu nutzen, um Kredite, Versicherungen und weitere Dienstleistungen anzubieten.

Strategische Akquisitionen (2005-2015)

Capital One verfolgte eine aggressive Akquisitionsstrategie zur Diversifizierung des Geschäfts:

Jahr	Akquisition	Bedeutung
2005	Hibernia Corporation	Expansion im Bankengeschäft
2007	North Fork Bancorporation	Stärkung der Präsenz im Nordosten
2009	Chevy Chase Bank	Regionale Expansion
2012	ING Direct	Ausbau des Direct Banking
2012	HSBC North America Card & Retail Services	Kreditkartengeschäft
2015	GE Healthcare Financial Services	8,5 Mrd. USD Kredite im Gesundheitssektor für 9 Mrd. USD

Jüngste Entwicklungen (2025)

Im Mai 2025 finalisierte Capital One die Übernahme von Discover Financial Services, was den Wettbewerbsstatus des Unternehmens erheblich veränderte. Diese Fusion integrierte das Zahlungsnetzwerk von Discover und erweiterte den Marktanteil von Capital One im Kreditkartengeschäft deutlich.

Team und Führung

CEO und Gründer

Richard D. Fairbank ist Chairman und Chief Executive Officer von Capital One Financial Corporation. Als Mitgründer hat Fairbank das Unternehmen seit Juli 1994 von einem Start-up zu einer der zehn größten Banken Amerikas entwickelt. Seine Amtszeit als CEO beträgt über 31 Jahre.

Executive Leadership Team

Position	Name	Seit
Chief Financial Officer	Andrew M. Young	März 2021
Chief Enterprise Services Officer & Chief of Staff	Frank G. LaPrade III	2010
Chief Human Resources Officer	Kaitlin Haggerty	Februar 2022
President, Financial Services	Sanjiv Yajnik	-
Chief Information Officer	Robert M. Alexander	-
President, Commercial Banking	Neal A. Blinde	Januar 2022
General Counsel	Matthew W. Cooper	-
Chief Enterprise Risk Officer	Kara West	-
Chief Credit and Financial Risk Officer	Michael Zamsky	-

Das Executive Team von Capital One wird von Mitarbeitern mit “B” bewertet und gehört bei Unternehmen mit über 10.000 Mitarbeitern zu den besten 25%.

Investoren und Eigentümer

Capital One Financial Corporation ist seit dem Spin-off 1994 börsennotiert und an der NYSE unter dem Ticker COF gelistet. Das Unternehmen verfügt über eine breit gestreute Eigentümerstruktur, die für große börsennotierte Unternehmen typisch ist.

Eigentümerstruktur

Institutionelle Investoren: ca. 78,90%
Insider (Management und Direktoren): ca. 0,82% (1,29% nach anderen Quellen)
Öffentliche Unternehmen und Privatanleger: ca. 20,28%

Größte institutionelle Anteilseigner

Die drei größten institutionellen Aktionäre halten zusammen etwa 24,85% der Anteile:

The Vanguard Group - größter Einzelaktionär
BlackRock
Dodge & Cox

Capital One operiert unter einer One-Share-One-Vote-Struktur ohne Dual-Class-Aktienstruktur.

Konkurrenz

Capital One steht im intensiven Wettbewerb mit anderen großen Finanzdienstleistern in den USA:

Hauptkonkurrenten im Banking

JPMorgan Chase: Hält ca. 17,27% Marktanteil im Kreditkartengeschäft (Stand Mitte 2024) und ist ein bedeutender Konkurrent in den Bereichen Kreditkarten und Consumer Banking
Bank of America: Bietet ein breites Spektrum von Finanzprodukten, von Basic Banking bis zu Wealth Management
Wells Fargo: Umfassendes Angebot an Banking-, Hypotheken- und Investmentdienstleistungen
Citi: Globaler Finanzdienstleister mit starker Präsenz im Kreditkartengeschäft

Kreditkarten- und Zahlungsdienstleistungen

American Express: Bekannt für Premium-Kreditkarten und umfangreiche Prämienprogramme
Discover Financial Services: Fokus auf Kreditkarten und Privatkredite (2025 von Capital One übernommen)
Synchrony Financial: Spezialisiert auf Retail-Kreditkarten
Mastercard & Visa: Zahlungsnetzwerk-Betreiber

Weitere Konkurrenten

Ally Financial: Konkurrent im Consumer Banking und Finanzdienstleistungen
Fifth Third Bank: Regionalbank mit ähnlichem Produktportfolio
Navient: Finanzdienstleister

Die Übernahme von Discover Financial Services im Mai 2025 hat die Wettbewerbsposition von Capital One deutlich gestärkt und das Unternehmen zu einem noch größeren Player im Kreditkartenmarkt gemacht.

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